Как выгодно покупать золото? Обзор 5 основных способов инвестирования и их преимущества и недостатки

Хотите войти на рынок инвестиций в золото, но не знаете, с чего начать? По мере того как геополитические конфликты нарастают, а центральные банки по всему миру покупают золото, вопрос о покупке золота стал распространённым вопросом для многих инвесторов. На самом деле инвестиции в золото — это гораздо больше, чем просто покупка физических золотых слитков, но и золотые паспортные книжки, ETF, фьючерсы, CFD и другие каналы, каждый со своими порогами, затратами и рисками. В этой статье подробно проанализируются преимущества и недостатки 5 методов инвестирования в золото, чтобы помочь вам подобрать наиболее подходящий способ входа, исходя из вашего инвестиционного стиля.

Стоит ли покупать золото в 2026 году?

Цены на золото резко выросли в последние годы. От колебаний в 2000 долларов в 2022–2023 годах до ожидания снижения процентной ставки ФРС в 2024 году и рекордных покупок золота центральными банками по всему миру — цены на золото достигли рекордных высот. К концу 2025 года стоимость золота превышает $3,700, и Goldman Sachs прогнозирует, что в середине 2026 года оно вызовет $4,000 за унцию.

Однако краткосрочные тенденции трудно предсказать, и ключ к выбору способа покупки золота — это ваша инвестиционная цель:

Долгосрочные инвесторы, сохраняющие ценность: Главное — найти хорошую цену входа, можно рассмотреть физическое золото, золотую книгу или золотой ETF и дождаться времени, чтобы принести прибыль.

Инвесторы с краткосрочных спредов: Если вы умеете риск медвежьего рынка и понимаете технический анализ, фьючерсы на золото и CFD могут увеличить возможности получения прибыли через двустороннюю торговлю, но риск относительно выше.

Сравнение стоимости 5 методов инвестирования в золото

Самая низкая долгосрочная инвестиционная стоимость — это золотой ETF, а самая низкая краткосрочная торговая стоимость — золотой CFD.

Торговля физическим золотом: сохраняйте ценность, но обращайте внимание на издержки

Покупка физического золота, такого как золотые слитки и монеты, является традиционным методом хеджирования, который можно приобрести как тайваньские банки, так и серебряные здания. Но физическое золото имеет две основные проблемы:

Высокая стоимость: Во-первых, при покупке предусмотрены сборы за обработку и обработку, а во-вторых, после этого нужно платить за хранение и страховку. Физическое золото не является процентным активом, и эти дополнительные комиссии могут снизить доходность инвестиций.

Низкая ликвидность: При продаже она часто сталкивается с дилеммой «легко купить, но трудно продать», и цена не идеальна. В частности, золотые украшения и памятные монеты несут плату за износ и скидки при продаже, что делает их непригодными для инвестиций.

Налоговые напоминания: Операции свыше NT$5 должны декларировать личный временный доход от торговли, а часть прибыли рассчитывается по чистой прибыли 6% и включена в комплексный подоходный налог за следующий год.

Подходит для: коллекционеров, ищущих физические активы, или долгосрочных активов.

Торговля с золотой книжкой: беззаботное решение по банковскому хранению

Золотая книжка (бумажное золото) позволяет наслаждаться ростом цен на золото, не удерживая физический предмет, и банк будет хранить его от вашего имени. Многие банки, такие как Bank of Taiwan, Bank SinoPac и E.SUN Bank, предлагают эту услугу.

Три способа покупки: Покупка в тайваньском долларе (медвежий курс риска), покупка в иностранной валюте (на обменные издержки), золотая книжка с двойной валютой (выгода от изменений курса и цены на золото одновременно).

Соображения стоимости: В любом случае, стоимость представляет собой умеренную трение, но частые покупки и продажи могут накапливать комиссии и обменные риски. Рекомендуется сосредоточиться на низкочастотной торговле и избегать частых краткосрочных входов и выходов.

Налоговый режим: Прибыль рассматривается как сделки с недвижимостью и включается в персональную декларацию по подоходному налогу за следующий год, а убытки могут вычитаться год за годом.

Подходит для: консервативных инвесторов, которые хотят выйти на рынок, но не хотят часто торгировать.

Торговля золотым ETF: опция выйти на рынок с небольшими суммами

Золотые ETF — это индексные фонды, отслеживающие цену золота, с самым низким инвестиционным порогом и лучшей ликвидностью. В Тайване есть 00635U, а в США — GLD и IAU.

Структура затрат: Годовая ставка комиссии ETF на золото Тайваня составляет около 1,15% + комиссия за транзакцию, а годовая ставка ETF по акциям США — всего 0,25-0,4%, но он должен покрывать расходы на иностранную валюту. В отличие от этого, американские акциевые ETF имеют более низкие комиссии.

Торговые характеристики: Вы можете открыть только длинные позиции и не короткие, что подходит для долгосрочных регулярных фиксированных инвестиций, но не подходит для краткосрочных спекуляций.

Подходит для: начинающих розничных инвесторов, долгосрочных активов и тех, кто хочет выйти на рынок по низкой цене.

Торговля фьючерсами на золото: Следуйте краткосрочные спреды

Фьючерсы на золото — это контракты, основанные на международном золоте, которые могут торговаться в обоих направлениях (длинные/короткие), с долгим временем торговли и низкими затратами на удержание. После оплаты маржи вы можете увеличить коэффициент использования средств с помощью кредитного плеча.

Точки риска: Фьючерсные контракты имеют дату истечения, и открытые позиции будут вынуждены быть сданы в истечённый срок, что повлечёт за собой обменные расходы. Кредитное плечо увеличивает как доходность, так и убытки, требуя строгого контроля риска.

Налоговые преимущества: Подоходный налог с фьючерсных операций приостановлен, и взимается только налог на фьючерсные сделки в размере 0,0000025, который является самой лёгкой налоговой нагрузкой.

Часы торговли: Тайваньские фьючерсные биржи имеют меньшее рабочее время, но зарубежные фьючерсные комиссионные трейдеры торгуют почти круглосуточно, обеспечивая лучшую ликвидность.

Подходит для: инвесторов с опытом торговли деривативами, желающих работать в краткосрочной перспективе и имеющих средний капитал.

Золотые CFD: Быстрый вход с минимальным барьером для входа

Золотые CFD — это контракты, которые отслеживают спотовое золото, не требуют физических активов, не имеют срока действия и более гибкие, чем фьючерсы. Главное преимущество — это крайне низкий порог входа: некоторым платформам требуется всего $18-50 для начала торговли.

Торговые характеристики: Двусторонние долгие и короткие позиции, T+0 круглосуточная торговля и высокая гибкость в выборе кредитного плеча. Комиссии за обработку в основном связаны с спредами и комиссиями за ночное удержание.

Предупреждение о рисках: Кредитное плечо усилит прибыль и убытки. Рекомендуется новичкам не использовать рычаги для практики ощущения диска с низкой стоимостью.

Налоговое уведомление: Доход, полученный от международной торговли золотом, является зарубежным доходом, и при расчёте базового дохода должно быть включено более NT$100 за год.

Фьючерсы против CFD: CFD не имеют минимального лимита по размеру контракта (низкая маржа), не имеют срока действия, более высокий налог на транзакции, но более высокая ликвидность фьючерсов.

Подходит для: инвесторов, которые хотят быстро выйти на рынок, имеют небольшую сумму инвестиций и готовы научиться торговать.

Как купить золото? Выберите наиболее подходящий план с учетом ваших инвестиционных целей

Суть инвестиций в золото заключается не в самом канале, а в ваших инвестиционных целях и толерантности к риску.

Приоритет отдаётся сохранению ценности и хеджированию: Выбирайте физическое золото (традиционное, физическое, психологическое спокойствие) или золотой ETF (низкая стоимость, хорошая ликвидность, долгосрочное распределение).

Стремление к стабильному доходу: Золотые пропускные книжки обеспечивают удобство хранения в банке, избегая бремени физического хранения золота.

Стремитесь к краткосрочных спредам: Фьючерсы на золото и CFD — ваш выбор, но вам нужны навыки технического анализа и осознание рисков. Среди них CFD больше подходят для начинающих краткосрочных операторов благодаря их минимальному порогу и 24-часовой торговле.

Как бы вы ни покупали золото, помните одно: не ждите, пока цена вырастет, прежде чем захотите выйти на рынок. Хорошее инвестирование начинается с поиска правильной точки входа и того, что подходит именно вам. Глобальные центральные банки продолжают покупать золото, геополитические риски не исчезли, и для институциональных инвесторов по-прежнему является стандартной практикой выделять 10-15% золота в качестве актива-убежища в своих инвестиционных портфелях.