Понимание истинного значения головы и плеч — обязательный урок в техническом анализе графиков

Когда вы открываете график акции, задумывались ли вы, какой пароль скрывается за этими волнистыми ценовыми линиями? Технический анализ — это способ расшифровки этих кодов. Среди множества форм,Значение верхней части головы и плечПроще говоря: медвежий предупреждающий сигнал. Но чтобы по-настоящему понять логику значения «голова и плечи», нам нужно погрузиться в психологическую игру участников фондового рынка и в том, как цены формируют такие уникальные паттерны в притяжении спроса и предложения.

Что значит верхняя часть головы и плеч? Сразу поймите трёхслойную структуру

Значение «верх головы и плеч» выражено максимально просто: цена акций достигла своего пика. Но эта «вершина» не просто остаётся на самой высокой точке, а образует три относительные высокие точки — называемые левым плечом, головой и правым плечом.

Почему существует такая структура? Фактически, это отражает постепенное снижение покупательной способности акций. Представьте себе гонку власти: изначально покупатель был уверен, подталкивая цену акции к первому максимуму (левое плечо); Хотя позже произошёл откат, больше людей были оптимистично настроены относительно перспектив рынка, и цена акций снова выросла, прорвавшись по высоте левого плеча (головы); Наконец, когда больше людей начали получать прибыль, цена акций снова выросла, но не смогла превысить высоту головы, в итоге образовав третий максимум (правое плечо).

Основное значение этого процесса такова:Энергия заканчивается。 Сила покупателя — подтолкнуть цену акции вверх и ослабеть, и в итоге не сможет пробить предыдущий волновой максимум. Вот почему голова и плечи часто воспринимаются как сильный медвежий сигнал.

Левое плечо, голова, правое плечо — как формируется верхняя часть головы и плеч шаг за шагом

Лучший способ понять значение верхней части головы и плеч — посмотреть, как он строится шаг за шагом.

Этап 1: Появление левого плеча

Цена акций достигла своего первого максимума после периода роста, и многие инвесторы начали получать прибыль. Но пока они продают, новые покупатели всё ещё выходят на рынок, считая, что есть потенциал для роста цен на акции. В это время торговля становится частой, и объем значительно увеличивается. По мере усиления давления на продажи цена акций начала снижаться, пока не упала близко к предыдущему минимуму. Это низкое положение очень важно, мы её называемВырез——Это как разделительная линия, определяющая направление последующего тренда.

Второй этап: изготовление головы

После того как цена акций осталась близко к вырезу, новая волна покупательской силы вновь подняла цену акций. Рост на данный момент выглядит ещё сильнее: цена акций взлетает выше левого плеча. Но интересно, что по мере роста цены акций объем торгов всё меньше и меньше. Почему? Поскольку все хотят продавать на высоком уровне, количество людей, готовых взять на себя управление, постепенно уменьшается. Когда ордер на продажу наконец превышает ордер на покупку, формируется голова, и цена акции начинает разворачиваться.

Этап 3: Завершение правого плеча

Цена акций упала до уровня выреза, после чего инвесторы с убыточными позициями снова начали входить на рынок, пытаясь усреднять стоимость. Они снова подняли цену акции, но на этот раз подъём явно был недостаточным, и цена акции не могла превышать высоту головы, а перестала расти ближе к верхней части левого плеча. На этом этапе полный шаблон «голова и плечи» завершается.

Следует отметить, что на практике,Левая и правая плечи не обязательно одинаково по высоте, а вырез не обязательно горизонтальный, это может быть слэш вверх или вниз. Тонкость морфологии в том, что это не жёсткое правило, а узор, основанный на статистике.

Секрет выреза — ключ к поддержке давления

Вырез — ключ к пониманию значения верхней части головы и плеч. В первой половине завершения паттерна линия шеи выступает в роли поддержки — она поддерживается на линии выреза при падении цены акции. Но когда цена акции наконец упала ниже границы выреза, эта поддержка сменилась давлением.

Почему происходит эта трансформация? Потому что многие инвесторы установили стоп-лосс на позиции шеи. Как только цена акций опускается ниже, эти стоп-лосс-ордеры выливаются наружу, образуя волну распродажи. В то же время инвесторы, которые раньше покупали на низких точках и ожидали восстановления, решительно уйдут, когда цена акций вернётся к себестоимости, чтобы избежать дальнейших потерь.

С психологической точки зрения это точка разделения, когда настроения на рынке смещаются от надежды к страху. Как только цена акций падает ниже границы, первоначальные причины поддержки роста исчезают, и менталитет инвесторов мгновенно меняется.

Как использовать верхний сигнал для точного выхода из поля? Два практических навыка

Теперь, когда вы поняли значение слова «голова и плечи», как использовать этот сигнал для торговли?

Совет 1: Чёткий аргумент, когда сформировано правое плечо

Когда формируется правое плечо и цена акции начинает падать ниже линии выреза, это самый чёткий сигнал выхода. Почему выбрали именно такое время? Поскольку паттерн на верхушке головы и плеч полностью установлен на данный момент, бычий сигнал явно разрушен.

Возьмём Tencent в качестве примера: акции начали восстанавливаться в конце 2022 года, сформировав голову в конце января 2023 года и правое плечо в конце марта. Когда цена акций опускается ниже границы шеи в конце апреля, инвесторам следует рассмотреть возможность продажи немедленно. В то время цена составляла около 360 юаней, хотя это было значительно ниже предыдущего максимума в 415 юаней, но за последний год цена акций не превышала 360 юаней, а сейчас упала до более чем 200 юаней. Цена пропуска этой точки выхода высока.

Совет 2: подтверждение второго отскока

Если, к сожалению, вы упустите первый аргумент, всё равно есть шанс исправить проблему. Обратите внимание, может ли вторая волна восстановления цены акций вернуться выше линии шеи. Если цена акции может вернуться выше линии выреза при подъёме, это означает, что может появиться новая возможность для покупки. Но если отскок заблокирован и не может вернуться выше линии шеи, его следует сыграть немедленно. На данный момент цена акций потеряла свой восходящий импульс, и продолжать её удерживать приведёт к большим потерям.

Урок Tencent особенно глубок. В конце 2023 года на рынке появилась волна возможностей для восстановления, но с тех пор китайское правительство ввело новые правила для борьбы с онлайн-играми, и цена акций упала на 12,3%. Этот случай иллюстрирует, что даже если морфология совершенна, она может быть нарушена внезапными фундаментальными изменениями.

Правильная поза короткой головы и плеч — три ключа к контролю риска

Для инвесторов, привыкших к шортингу, схема Head and Shoulders предоставляет отличную возможность для шортинга. Однако, в отличие от простых продаж, операции шортинга требуют строгого контроля рисков.

Точка входаЭто упомянутый выше сигнал продажи — когда цена акции падает ниже линии шеи. Но сложность короткого замыкания заключается в следующемОчень важно следить, когда пришло время закрывать позицию。

Самый большой риск коротких операций заключается в резком росте цены акций в обратном направлении. Поэтому заранее необходимо установить две точки стоп-лосса:

Первая точка стоп-лосса: Если цена акции вырастет и снова прорвётся через вырез, её следует немедленно снять. На данный момент это указывает на то, что логика шортинга провалилась, и продолжение удержания — это азартные игры.

Второй пункт стоп-лосса: точка удовлетворения прибыли。 Обычно рекомендуется устанавливать одинаковую амплитуду от точки подхода к головке. Например, если голова составляет 415 юаней, точка входа — 360 юаней, а разница в цене — 55 юаней, то точка удовлетворения прибылью должна быть установлена на уровне 360-55=305 юаней. Преимущество этого заключается в том, чтобы прибыль была правильно соотнесена к рискам, при этом избегая чрезмерной жадности.

Возьмём Tencent в качестве примера: если вы войдёте на рынок с 360 юанями и используете 305 юаней как точку прибыли, вся операция займёт всего месяц. Если вы продолжаете держать его до сих пор, ожидая ещё полгода, прибыль будет ограничена, и это время будет невыгодным. Инвесторам следует своевременно закрывать сделку и вместо этого искать других подходящих целей.

Как изменить ситуацию под головой и плечами? Лучшее руководство по отскокам снизу

Поскольку верх головы и плечи — медвежий, то и нижняя голова и плечи естественно бычьи. Как следует из названия, нижняя часть головы и плеч — это верхняя часть головы и плеч, перевернутая вверх ногами. Если верхняя часть головы и плеч символизирует истощение покупательской власти, то нижняя часть головы и плеч означает, что власть продавца исчерпана, и начинает поступать новая покупательская власть.

Формирование основания головы и плеч также состоит из трёх стадий:

Стадия левого плеча: В процессе снижения цены акций будет несколько волн подъёмов. Многие охотники на дип надеются найти дно, но никто заранее не знает, где находится настоящее дно. По мере того как всё больше людей решают остановиться, а новые покупатели выходят на рынок, чтобы купить дно, цена акций начинает восстанавливаться. Если ралли не пробивается выше предыдущего максимума и объем торгов постепенно сокращается, это обычно означает, что давление на продажи ослабевает.

Главная сцена: Когда объём торгов сократился до минимума, цена акции также достигла самой низкой точки. На данный момент большинство продавцов уже вышли из рынка, и рынок вошёл в крайне пессимистичное состояние. В данный момент обычно нет крупного ордера на продажу, и только небольшой ордер на покупку может значительно поднять цену акции, вызывая так называемый «V-образный разворот» или постепенный рост.

Сцена правого плеча: Минимальная точка цены акции выше предыдущей волны, что указывает на выход ордера на покупку. Эти покупатели считают, что цена акций будет расти дальше, или что шорт-селлеры берут прибыль, чтобы покрыть прибыль. В любом случае это означает, что восходящий импульс накапливается. Когда цена акции пробивает выше уровня давления на линии шеи, этот уровень давления превращается в уровень поддержки.

Морфологические моменты неудачи — три слепых пятна, которые нужно знать

Весь технический анализ, включая классические паттерны, такие как голова и плечи, верх и плечи, — это лишь вспомогательный инструмент для повышения процента выигрышей.Это ни в коем случае не гарантирует 100% точность。 На практике действительно бывают случаи морфологической неудачи.

Слепая зона 1: Внезапные и резкие изменения в фундаментальных системах

Основная идея технического анализа заключается в том, что фундаментальные показатели остаются относительно стабильными. Но на самом деле крупные события могут напрямую разрушить форму. Пример Tencent — лучший пример: в конце 2023 года, как раз когда тенденция «голова и плечи» собиралась восстановиться, правительство внезапно ввело политику по борьбе с онлайн-играми, и цена акций упала более чем на 12%. Технический шаблон был уничтожен мгновенно, и все предыдущие анализы были аннулированы.

Слепая зона 2: Цели с слишком малым объёмом торгов

Морфология основана на статистических принципах, и чем более достаточна выборка, тем точнее статистические результаты. Но если у акции мало трейдеров и небольшой объём торгов, то тренд будет выглядеть неорганизованным и не соответствующим законам морфологии. Поэтому акции крупной капитализации более подходят для морфологического анализа, чем акции малых компаний, а широкие индексы ценнее, чем отдельные акции.

Слепая зона 3: неправильная оценка временных рамок

Одна и та же акция может иметь совершенно разные паттерны в разные временные рамки (ежедневное, еженедельное, ежемесячное). Инвесторам необходимо чётко понимать свой торговый цикл, чтобы правильно выбрать временной промежуток для анализа.

Технический анализ — это не волшебная формула, последний искренний совет

После понимания значения верхней части головы и плеч и принципов морфологии, самое важное понимание:Технический анализ — это всего лишь ссылка, а не истина。

Эти графики существуют из-за повторяющегося характера человеческой психики. Когда возникает этот паттерн, существует высокая вероятность того, что ожидаемое движение произойдёт согласно статистике. Но «высокая вероятность» не означает «неизбежную». Для повышения успеха торговли инвесторам следует:

1. В сочетании с фундаментальным анализом: Обращайте внимание на изменения в корпоративных фундаментальных показателях и не пугайтесь полностью из-за технической стороны
2. Строго реализовать контроль рисков: Устанавливайте разумные точки стоп-лосса и тейк-профит и оставайтесь бдительными, даже если паттерн выглядит идеально
3. Выберите правильную цель: Уделяйте приоритетное внимание применению морфологии к акциям или индексам с достаточной ликвидностью и активной торговлей
4. Непрерывное обучение и адаптация: Рынок эволюционирует, и стратегии необходимо постоянно оптимизировать

Значение «верхушки головы и плеч» в конечном итоге указывает на простую истину:Рыночная власть в конечном итоге иссякает, и тенденция в конечном итоге изменится.。 Овладение этой закономерностью с правильным управлением рисками — правильный путь стать успешным инвестором.