Как сильные экономические данные США вызвали шторм криптовалютных новостей, спровоцировав $300M в ликвидациях

Рынки криптовалют столкнулись с серьезным потрясением, когда сильные экономические данные из США вызвали колебания в оценках цифровых активов. Этот случай продемонстрировал, как традиционные макроэкономические показатели могут быстро изменить настроение инвесторов в криптопространстве, привести к принудительным закрытиям позиций и пересмотру ожиданий по денежно-кредитной политике.

Экономический катализатор: сильные данные по занятости и услугам в США

Волатильность сосредоточилась на двух экономических объявлениях, опубликованных одновременно в утренние часы вторника. Бюро статистики труда сообщило, что количество вакансий в ноябре неожиданно выросло до 8,1 миллиона, превысив предыдущий показатель в 7,8 миллиона и опровергнув ожидания аналитиков о снижении до 7,7 миллиона. Это удивило рынки более сильным, чем ожидалось, состоянием рынка труда.

Дополняя позитивный сюрприз, индекс деловой активности в сфере услуг ISM за декабрь составил 54,1, превысив прогнозы в 53,3 и отметив заметное ускорение по сравнению с ноябрьским значением 52,1. Особенно выделялся подиндекс цен, который достиг 64,4 — значительно выше консенсус-прогноза в 57,5 и значительно превышая показатель предыдущего месяца в 58,2. Хотя отдельные экономические показатели не всегда вызывают крупные рыночные движения, совокупный эффект неожиданно устойчивого спроса на рабочую силу и повышенных цен на услуги создал турбулентность на нескольких классах активов.

Домино-эффект на рынках: от доходности облигаций до оценки биткоина и альткоинов

Экономические данные сразу же отозвались на рынках с фиксированным доходом, подняв доходность 10-летних казначейских облигаций США еще на пять базисных пунктов до 4,68%, приблизившись к многолетним максимумам. Это движение в базовых ставках вызвало более широкую слабость на фондовых рынках: индекс Nasdaq снизился более чем на 1%, а индекс S&P 500 — на 0,4% к середине торгового дня.

Цифровые активы оказались особенно чувствительны к этим макроизменениям. Биткоин, который торговался чуть ниже уровня $101 000 во время европейских послеполуденных сессий, резко откатился примерно до $97 800 после публикации данных. Ведущая криптовалюта потеряла предыдущие дневные прибыли и снизилась примерно на 4% за 24 часа. Коррекция рынка затронула не только биткоин: Ethereum упал на 6-7%, Solana — на 6-7%, а Avalanche и Chainlink — на 8-9%, что усилило убытки, повлиявшие на трейдеров с использованием заемных средств.

Событие ликвидации: $300 млн в деривативных позициях уничтожены

Быстрое снижение цен вызвало каскад ликвидаций на рынке криптовалютных деривативов. Согласно данным CoinGlass, резкое разворотное движение уничтожило почти $300 миллионов длинных позиций, использовавших заемные средства для ставок на дальнейший рост цен на криптовалюты. Это стало первым значительным событием по снижению заемных обязательств в 2026 году, так как маржин-коллы вынудили автоматическое закрытие позиций и усилили давление на продажи.

Масштаб этих ликвидаций подчеркнул уровень заемных средств в деривативных рынках криптовалют и то, как быстро изменение настроений может привести к реальным финансовым потерям для спекулятивных трейдеров, которые занимали агрессивные позиции перед этим макроэкономическим сдвигом.

Ожидания снижения ставок ФРС резко снизились на фоне экономической силы

Сильные данные по занятости и услугам вызвали резкое пересмотрение ожиданий по денежно-кредитной политике. Участники рынка уже практически исключили возможность снижения ставки на заседании ФРС в январе, однако опубликованные данные подтолкнули ожидания еще дальше в сторону понижения.

Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на мартовском заседании резко снизилась до примерно 37%, по сравнению с почти 50% всего за неделю до этого. В перспективе вероятность снижения ставки в мае также значительно снизилась, опустившись ниже 50%. Кайл Чепмен из Ballinger Group отметил, что инвесторы теперь скорректировали свои прогнозы на весь 2025 год, учитывая примерно одно снижение ставки на 25 базисных пунктов за весь 12-месячный период.

Эта переоценка ожиданий по снижению ставок напрямую оказала давление на криптовалюты, которые ранее выигрывали от предположения о ближайшем смягчении монетарной политики. Возможность жесткой политики ФРС создала препятствия для активов с высоким риском.

Техническое восстановление и дальнейший путь для криптоактивов

Несмотря на первоначальную медвежью реакцию, рынки криптовалют продемонстрировали устойчивость, когда вступили в силу технические факторы. Биткоин затем восстановился примерно до уровня $69 000, что некоторые аналитики назвали резким ралли с коротким покрытием, стимулированным спекулятивными покупками, в условиях относительно низкой ликвидности. Это подтолкнуло к росту и связанных альткоинов, таких как Ethereum, Solana, Dogecoin и Cardano, а также крипто-фокусированных акций, таких как Circle и Coinbase.

Джоел Крюгер из LMAX Group предупредил, что этот рост скорее всего является техническим отскоком, вызванным спекулятивным закрытием коротких позиций в условиях низкой ликвидности, а не отражением фундаментальных улучшений. Он призвал участников рынка сохранять осторожность относительно устойчивости таких тактических ралли.

Джошуа Лим из FalconX отметил, что некоторые участники рынка пытаются воспользоваться этим импульсом, активно переводя средства в волатильные альткоины и стратегии с опционами, что говорит о возвращении некоторого аппетита к риску после первоначальной паники.

Чтобы рынок криптовалют смог установить устойчивый восходящий тренд после этих технических отскоков, Крюгер подчеркнул, что биткоин должен решительно преодолеть ключевые уровни сопротивления около $72 000 и $78 000 на устойчивой, а не только внутридневной основе. Эти психологические и технические барьеры станут важными тестами доверия более широкой аудитории.

Этот эпизод показал, насколько тесно связаны оценки криптовалют с макроэкономическими условиями, ожиданиями по политике ФРС и более широкими финансовыми рынками — что подчеркивает необходимость для инвесторов в криптовалюты внимательно следить за сигналами традиционных рынков и экономическими данными.