Aussie Broadband Ltd (ASX:ABB) (H1 2026) Основные моменты отчета о прибылях и убытках: сильный рост и стратегические направления…

GuruFocus News

Пн, 23 февраля 2026 г., 14:00 GMT+9 4 мин чтения

В этой статье:

ABB.AX

-2.68%

Эта статья впервые опубликована на GuruFocus.

**Выручка:** увеличилась на 8,4% до 637,8 миллиона долларов.

**Основная EBITDA:** выросла на 13,5% до 74,7 миллиона долларов.

**Чистая прибыль (NPAT):** увеличилась на 24,5% до 31,3 миллиона долларов.

**Прибыль на акцию (EPS):** выросла на 26,5% до 0,07 доллара.

**Операционный денежный поток:** увеличился на 16% до 57,1 миллиона долларов.

**Валовая маржа:** 36,3%, соответствует предыдущему полугодию.

**Дивиденды:** полностью облагороженные промежуточные дивиденды по обычным акциям в размере 0,04 доллара на акцию, на 50% больше по сравнению с прошлым годом.

**Широкополосные подключения:** выросли на 39 000 до 828 000.

**Мобильные услуги:** увеличились на 24 000 до 240 000.

**Чистый долг:** увеличился до 139,2 миллиона долларов, коэффициент чистого рычага — 0,9 раза.

**Капитальные затраты:** 27 миллионов долларов, в соответствии с прогнозами.

**Рост доходов от жилого сектора:** увеличение на 14,7%.

**Рост оптовых доходов:** на 12,5%.

**Рост доходов от бизнеса, предприятий и правительства:** на 10,8%.

Внимание! GuruFocus обнаружил 2 предупреждающих сигнала по ASX:ABB.

Оценена ли справедливая стоимость ASX:ABB? Проверьте свою гипотезу с помощью нашего бесплатного калькулятора DCF.

Дата выпуска: 22 февраля 2026 г.

Для полного текста отчета о прибылях и убытках, пожалуйста, обратитесь к полному транскрипту конференции.

Положительные моменты

Aussie Broadband Ltd (ASX:ABB) продемонстрировала двузначный рост во всех сегментах, с ростом основной EBITDA на 13,5% и выручкой на 8,4% до 637,8 миллиона долларов.

Компания объявила о полностью облагороженных промежуточных дивидендах по обычным акциям в размере 0,04 доллара на акцию, что на 50% больше по сравнению с прошлым годом.

Aussie Broadband Ltd (ASX:ABB) продолжает лидировать в сфере высокоскоростного интернета, 69% подключений на скоростях 100 Мбит/с и выше, а доля рынка в планах 2 ГБ составляет 43%.

Успешный запуск расширенной платформы азотных технологий позволит осуществлять масштабные миграции, что даст значительный прирост прибыли с FY27.

Приобретение AGL Telco и NextGen ожидается значительно увеличить число подключений и доходы, при этом AGL Telco за первые 12 месяцев после миграции добавит 235 миллионов долларов выручки и 21 миллион долларов основной EBITDA.

Отрицательные моменты

Компания сталкивается с конкурентным давлением на рынке, ценовые стратегии конкурентов могут повлиять на маржу.

В FY26 ожидается отрицательное влияние EBITDA примерно в 2 миллиона долларов из-за продажи облачного бизнеса Digital Sense Hosting.

Чистый долг компании вырос с 101,2 миллиона долларов до 139,2 миллиона долларов, частично из-за выкупа акций и специальных дивидендов.

Aussie Broadband Ltd (ASX:ABB) решил скорректировать свою стратегию по развитию оптоволоконных сетей, сосредоточившись на менее капиталоемких зданиях на собственной сети, что может ограничить будущие возможности расширения.

Продажа Digital Sense Hosting привела к однократному безналичному списанию стоимости гудвилла в размере 14,8 миллиона долларов, что отражает сложности на рынке облачных услуг для меньших игроков.

 






Продолжение истории  

Основные моменты Q&A

Вопрос: Можете ли вы объяснить ожидания по марже во второй половине FY26, учитывая предоставленные руководства? Ответ: Энди Кнопп, финансовый директор: У нас есть положительный импульс по подключениями, и мы лучше удерживаем маржу, чем ожидали. Повышение производительности — ключевой драйвер, и мы оптимистично настроены по поводу возможностей в сегментах бизнеса, предприятий, правительства и оптовых продаж.

Вопрос: Насколько устойчив текущий рост в жилом секторе, и есть ли перспективы ускорения? Ответ: Брайан Махер, генеральный директор: Начало календарного года было положительным, и мы не ожидаем замедления. Возможности с инициативами по развитию оптоволоконных сетей NBN выглядят многообещающими, и мы настроены на продолжение роста.

Вопрос: Как конкуренция влияет на вашу ценовую стратегию и маржу в жилом секторе? Ответ: Брайан Махер, генеральный директор: Мы участвуем в промо-акциях, но не в такой мере, как другие. Мы поддерживаем рост, защищая маржу, и довольны текущей позицией.

Вопрос: Как продажа Digital Sense Hosting повлияла на EBITD, и каковы долгосрочные перспективы облачного бизнеса? Ответ: Брайан Махер, генеральный директор: Влияние в 2 миллиона долларов отражает потерю доходов. Облачный бизнес сталкивался с вызовами из-за динамики отрасли, и маржа со временем снизилась бы. Мы удовлетворены результатом продажи.

Вопрос: Можете ли вы достичь цели по росту EPS к FY28 органическими средствами или потребуется приобретение? Ответ: Брайан Махер, генеральный директор: Есть несколько путей достижения цели, включая органический рост и возможные приобретения. Мы не исключаем покупки, но органический рост также является жизнеспособным вариантом.

Вопрос: Как вы оцениваете траекторию роста подписчиков и ключевые риски? Ответ: Брайан Махер, генеральный директор: Мы довольны текущей траекторией роста. Риски включают отток клиентов и конкурентную среду, но мы оптимистично настроены на продолжение сильного органического роста.

Вопрос: Какие стратегические драйверы стоят за предложением промо-цены в январе-феврале? Ответ: Джонатан Проссер, руководитель группы по жилым услугам: Мы экспериментируем с промо-акциями в этот период уже три года. Это совпадает с крупными розничными событиями и помогает нам получать дополнительный объем.

Вопрос: Могли бы вы рассказать о достигнутых эффектах и возможностях дальнейших улучшений? Ответ: Брайан Махер, генеральный директор: Мы близки к оптимизации текущих систем, но видим потенциал в переоснащении платформы для повышения эффективности back-office. Мы увеличили нашу цель по EBITDA-марже на 1% к FY28, что отражает ожидаемые улучшения.

Для полного текста транскрипта конференции о прибылях и убытках, пожалуйста, обратитесь к полному транскрипту.

Terms and Privacy Policy

Политика конфиденциальности

Подробнее