Напоминание во время торгов 26/02

Обратите внимание на несколько точек для размышления:

Первое, рост цен на сырье для лития, в частности карбонат лития, не оказывает значительного влияния на средний сегмент производителей литий-ионных аккумуляторов. В 2022 году цена на карбонат лития достигала 60W, посмотрите на показатели крупных производителей лития — разве они понесли убытки из-за этого? Нет. Затем с ноября 2022 года цена снизилась с 60W до 10W, и посмотрите на показатели лидеров рынка аккумуляторов, таких как EVE и CATL — у них есть существенные изменения в чистой прибыли? Нет, потому что они застрахованы от таких колебаний. Когда цена на карбонат лития растет, производители добавляют эти издержки в стоимость конечных продуктов, повышая цены на аккумуляторы. Поэтому рост цен на карбонат лития в краткосрочной перспективе не сильно влияет на прибыль крупнейших производителей, наиболее пострадавшая часть — это конечный сегмент цепочки, то есть автопроизводители и новые проекты хранения энергии. Все цены передаются им, и сейчас рынок, из-за роста цен на карбонат лития, начинает снижать цены на ведущие компании по производству аккумуляторов, что я считаю ошибкой. Я сам не тороплюсь продавать, наоборот — если цена на карбонат лития продолжит расти и это приведет к падению акций EVE, я буду наращивать позиции. Прошу всех думать головой, не следовать за толпой, иногда комментарии и мнения вызывают только недоумение.

Второе, запрет на экспорт литиевых руд в Зимбабве, безусловно, влияет на Shengxin Lithium. Вчера говорили, что эта акция очень волатильна, и действительно, в тот день другие акции по карбонату лития немного выросли, а эта — больше всех. Сейчас выходит негативная новость — экспорт карбоната лития запрещен. Я считаю, что это краткосрочный негатив, который не повлияет кардинально, потому что зимбабвийское правительство, как и другие страны, пытается повысить цены на сырье через ограничения экспорта, чтобы увеличить прибыль. В конечном итоге цель — заработать деньги. Всё, что можно решить деньгами, — не проблема. Поэтому запрет на экспорт карбоната лития в Зимбабве — краткосрочное негативное событие для Shengxin Lithium, но я уверен, что компания сможет решить проблему за счет финансовых ресурсов, возможно, даже увеличивая выплаты правительству. В конце концов, это лишь вопрос денег, и вряд ли у них отберут лицензии на добычу. Поэтому я считаю, что это краткосрочный негатив, который можно устранить, ведь это не означает прямого лишения компании права добычи. В будущем, конечно, возможны изменения, и это одна из причин, почему я предпочитаю инвестировать в Ganfeng и Salt Lake — они более стабильны. Вчера я говорил, что Salt Lake — самая надежная, благодаря двойной концепции калийных удобрений и карбоната лития. Также стоит быть осторожными с компаниями, у которых есть месторождения за границей, потому что при росте цен на сырье правительства могут начать требовать свои доли. Поэтому внутри страны — более безопасный выбор.

Третье, рост цен на карбонат лития вызывает опасения, что если цена превысит 20W, то Ningde и другие компании ускорят восстановление своих литиевых рудников, пройдя экологическую экспертизу и другие процедуры, связанные с ростом прибыли. Помните, что в нашем регионе очень ценят человеческие отношения: при больших выгодах всё можно решить деньгами. Чем быстрее растет цена на карбонат лития, тем быстрее начнется восстановление рудников, и это будет оказывать давление на фьючерсные цены. Когда цена приближается к 20W, правильнее всего уменьшать позиции. Если цена действительно закрепится выше 20W и крупные игроки не начнут давить на рынок, а восстановление рудников будет идти быстрее, то можно будет снова наращивать позиции, добавляя ранее проданные. Это поможет избежать больших потерь прибыли, хотя и не даст огромных дополнительных доходов. Важно помнить, что у них не отбирают лицензии на добычу, это лишь краткосрочное влияние. В будущем возможны изменения, и тогда ситуация может измениться. Поэтому я предпочитаю инвестировать в Ganfeng и Salt Lake.

Четвертое, после нескольких месяцев корректировки, сектор коммерческого космоса выглядит достаточно стабильно. Сегодня я купил акции Goldwind и China Satcom. Goldwind — популярная акция, рискованным инвесторам лучше не играть. Можно рассматривать ETF по спутникам или выбрать компании по своему усмотрению. Я считаю, что коммерческий космос — одна из главных тем 2026 года, и он будет активно обсуждаться. Сейчас серебро достигло около 90, и при этом не закрепилось выше 92, вернувшись к 88 — это нормально, ведь вчера говорили, что это уровень сопротивления, и он будет меняться под воздействием новостей. Пока серебро останавливается, и если оно начнет корректироваться вниз, то сектор космоса может привлечь новых инвесторов, ведь он уже давно в коррекции. Также я купил акцию компании, которая недавно вышла на рынок — Aerospace Blue Sky, после длительной коррекции. График выглядит неплохо, я взял немного, это лишь мое мнение, не является инвестиционной рекомендацией. Решайте сами, я делюсь только своим опытом.

(Из-за ограничений на публикацию на один день, публикую этот пост здесь. Если кто-то не увидит — не обижайтесь, в 13:00 он будет снят, решил опубликовать заранее, чтобы успеть до закрытия рынка.)