Отдел хранения данных Samsung выставляет завышенные цены, Apple покупает по ним — отдел мобильных устройств Samsung вынужден использовать 50% чипов памяти Micron

Когда флагманский смартфон Samsung Galaxy S26 серии был представлен, вокруг ценообразования памяти началась игра, которая тихо влияет на прибыльность этой линейки продуктов.

25 февраля по сообщениям южнокорейских СМИ, полупроводниковое подразделение Samsung (DS) предложило цену для Apple с ростом на 100%, и неожиданно было сразу принято. Этот результат не только закрепил очень высокую ценовую планку, но и поставил бизнес мобильных устройств Samsung в тяжелое положение из-за затрат.

В сообщении цитируются источники, которые указывают, что это свидетельствует о том, насколько сильно сейчас конкурируют производители смартфонов за запасы памяти. В результате возникла цепная реакция: полупроводниковое подразделение Samsung отказалось от долгосрочного договора поставки (LTA) с подразделением MX и перешло на квартальные контракты для максимизации прибыли.

На фоне глобального дефицита поставок универсальной памяти, подразделение Samsung Mobile Experience (MX) для обеспечения объема поставок серии Galaxy S26 начнет массовое производство LPDDR5X памяти, которая будет делиться поровну между собственным полупроводниковым подразделением (DS) и Micron Technology.

По сообщениям, оба производителя — Samsung DS и Micron — планируют значительно повысить цены на LPDDR5X после начала массового производства, что существенно скажется на прибыльности подразделения MX Samsung.

25 февраля в Сан-Франциско Samsung представила новые флагманские модели серии Galaxy S. Базовая модель S26 стоит 899 долларов, S26+ — 1099 долларов, что выше цен на предыдущие поколения. Предпродажа в Южной Корее стартует 27 февраля, а официальные продажи запланированы на 11 марта.

(скриншот сайта S26 Ultra)

Samsung DS требует высокую цену, Apple соглашается

В условиях дефицита памяти на рынке, полупроводниковое подразделение Samsung повысило цену на LPDDR5X для iPhone 17 в два раза по сравнению с первоначальной.

По информации СМИ, источники в полупроводниковой индустрии сообщают, что изначальная цель Samsung DS — повысить цену для Apple примерно на 60%, начальная ставка в переговорах составляла 100%, чтобы оставить пространство для дальнейших переговоров. Однако Apple сразу приняла эту цену, и она была зафиксирована.

Недавно Apple созвала экстренное совещание с Samsung DS для обсуждения объемов поставок в первой половине этого года.

Этот результат дорого обошелся подразделению MX Samsung. Samsung DS подтвердило свою ценовую власть на рынке памяти и сразу же заняло позицию повышения цен внутри компании.

Хотя цена поставки памяти подразделению MX Samsung ниже, чем для Apple, она все равно заметно выросла по сравнению с предыдущим циклом.

Micron также готовится предложить более высокие цены подразделению MX Samsung. Из-за ограниченной мощности Micron ожидает, что в сегменте мобильной памяти он будет наиболее агрессивен в повышении цен среди трех производителей. Аналитики считают, что даже если подразделение MX Samsung откажется от повышения цен, спрос со стороны других клиентов обеспечит Micron стабильную прибыль.

Массовое производство с долей Micron снизилось с полного объема предыдущего поколения до 50/50

Структура поставок памяти серии Galaxy S26 отражает тонкую игру интересов между внутренним полупроводниковым подразделением Samsung и подразделением конечных продуктов.

По сообщениям, цитирующим осведомленных источников внутри Samsung, в четвертом квартале прошлого года подразделение MX Samsung вели ожесточенные переговоры с DS и Micron, в результате которых начальное массовое производство было распределено поровну — по 50% на каждого. Источник отметил:

Пока что объемы дальнейшего производства не определены, поэтому концепция «главного поставщика» отсутствует.

Эта ситуация отличается от предыдущего поколения. В первые три месяца после выхода Galaxy S25 все память использовалась только от Micron.

Тогда продукция Micron превосходила по характеристикам и качеству Samsung DS. После этого Samsung DS продолжило улучшать качество продукции, и конкуренция в сегменте мобильной памяти быстро выросла. В итоге подразделение MX Samsung скорректировало пропорции закупок, и в конце концов Galaxy S25 вышел с соотношением 60% от Samsung DS и 40% от Micron.

Один из экспертов отметил, что около двух лет назад потребительская память Samsung DS сталкивалась с периодическими отзывами, но недавно за счет оптимизации дизайна и резервирования качество значительно улучшилось.

На данный момент оба производителя — Samsung DS и Micron — поставляют в подразделение MX память LPDDR5X на базе 1b технологического процесса. Важно, что Micron уже предоставила образцы LPDDR5X на базе 1gamma (то есть 1c технологического процесса), однако индустрия оценивает их как неподготовленные к массовому производству, и пока что их использование откладывается.

В качестве альтернативы, продукция, поставляемая Micron в начальной стадии, основана на LPDDR5X для Galaxy S25, с улучшением эффективности производства примерно на 15% за счет оптимизации ширины дорожек, что помогает Micron повысить прибыльность.

Galaxy S26 подорожал, но давление на издержки остается

В условиях роста стоимости памяти подразделение MX Samsung ищет способы компенсировать эти затраты.

Цены на Galaxy S26 выросли по сравнению с предыдущим поколением: базовая модель S26 стоит 899 долларов, S26+ — 1099 долларов, что выше цен на Galaxy S25.

Кроме того, подразделение MX планирует в серии S26 использовать около 30% собственных процессоров Exynos 2600, чтобы снизить зависимость от внешних чипов.

По сообщениям, в Европе модели S26 и S26+ будут оснащены Exynos 2600, который считается первым в мире мобильным процессором на базе 2-нм технологии; в США все версии получат Snapdragon 8 Elite Gen 5 for Galaxy.

Однако эксперты считают, что эти меры недостаточны для полного устранения давления от роста цен на память. Темпы повышения цен на память настолько быстры, что даже увеличение цены конечных устройств и внедрение собственных чипов не смогут полностью компенсировать рост затрат.

Что касается самой продукции, серия Galaxy S26 сохраняет архитектуру и дизайн предыдущего поколения. Все модели комплектуются 12 ГБ оперативной памяти и стартовым объемом хранилища 256 ГБ.

Базовая модель S26 увеличилась в размере экрана с 6.2 до 6.3 дюймов, емкость аккумулятора — с 4000 до 4300 мАч; характеристики камер остались примерно такими же: основная 50 МП, сверхширокий 12 МП, телеобъектив с 3-кратным оптическим зумом, но добавлены технологии ProScaler для улучшения изображений и чип обработки цвета MDNIe.

В программном обеспечении выделяются режим сверхстабильного видео с 360-градусной стабилизацией, автоматическая фокусировка (Auto Framing) и расширенные функции шумоподавления (Audio Eraser) для платформ Netflix, Instagram, YouTube и других.

Риск и отказ от ответственности

Рынок подвержен рискам, инвестиции — на ваш страх и риск. Настоящий материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не учитывает ваши личные цели, финансовое положение или потребности. Перед инвестированием учитывайте, соответствуют ли мнения, взгляды или выводы вашему конкретному положению. Ответственность за инвестиции несете вы.