Высокий спрос в отрасли! Продолжающийся бум в оборудовании для электросетей. К 2030 году глобальные инвестиции достигнут 620 миллиардов долларов?

Оборудование электросети вновь укрепилось в начале торгов 26 февраля, и индекс достиг рекордного максимума. По индивидуальным акциям Beijing Kerui, Shenma Power, Hangdian Co., Ltd. и Xinlian Electronics выросли на предельный лимит; Zhiyang Innovation и Tongguang Cable выросли более чем на 10%.

С точки зрения участников рынка, постоянное усиление оборудования электросети тесно связано с искусственным интеллектом. С ускоренной эволюцией технологий искусственного интеллекта «конец вычислительной мощности — это электричество» стало консенсусом в технологической индустрии. От ИИ-красных конвертов, интенсивно скользящих по экрану во время Весеннего фестиваля Года Лошади, до взаимодействия с ИИ на Весеннем фестивале — за этими технологическими горячими точками стоит стабильная и эффективная поддержка энергетической инфраструктуры. С ростом спроса на вычислительные мощности на базе ИИ и стремительным развитием искусственного интеллекта значение оборудования электросети как «краеугольного камня» развития науки и технологий достигло нового уровня.

Спрос на электроэнергию ИИ высок.

С точки зрения данных, спрос на энергию в области искусственного интеллекта, особенно в дата-центрах на базе ИИ, действительно впечатляет. Согласно данным IEA, глобальное потребление электроэнергии в центрах обработки данных составит около 415 ТВт·ч в 2024 году, а к 2030 году ожидается вырастет до 945 ТВт·ч, при среднем годовом росте около 15%. МЭА прогнозирует, что к 2030 году США и Китай будут обеспечивать 80% мирового спроса на электроэнергию в дата-центрах. По сравнению с 2024 годом потребление электроэнергии в дата-центрах в США может увеличиться на 240 ТВт·ч (+130%), в Китае на 175 ТВт·ч (+170%), в Европе на 45 ТВт·ч (+70%) и в Японии на 15 ТВт·ч (+80%) по сравнению с 2024 годом.

Трамп также «тревожен»

Этот всплеск спроса на электроэнергию был несколько «перегружен» такими странами, как США. По данным Financial Associated Press, в своём обращении о положении дел во вторник вечером президент США Дональд Трамп установил новые «правила» для ведущих мировых дата-центров и компаний искусственного интеллекта (ИИ): приносите свою власть и платите за неё из собственного кармана.

На следующей неделе крупные технологические компании встретятся с президентом Трампом в Белом доме для подписания соответствующих обязательств. По словам представителя Белого дома, Amazon, Google, Meta, Microsoft, xAI, Oracle и OpenAI подпишут соглашение на встрече 4 марта по местному времени. Этот шаг является последним шагом президента Трампа по защите потребителей от роста стоимости электроэнергии.

Пресс-секретарь Белого дома Тейлор Роджерс заявила: «В рамках этого смелого плана эти крупные компании будут строить, привозить или покупать собственные источники питания для новых дата-центров на базе ИИ, чтобы не увеличить счета за электроэнергию американцев по мере роста спроса.» ”

Инвестиции в электросети стремительно растут

Именно этот новый спрос на ИИ, а также спрос на обновление оборудования из-за устаревших в Европе и США, сделали спрос на оборудование для глобальных электросетей сильным, а объёмы инвестиций постоянно увеличиваются.

Согласно данным IEA, глобальные инвестиции в энергосети быстро росли с 2020 года: ожидается, что глобальные инвестиции в электросети составят около $330 миллиардов в 2023 году, $390 миллиардов в 2024 году и более $400 миллиардов в 2025 году. По регионам с 2020 года Китай, Северная Америка и Европа демонстрируют тенденцию роста инвестиций в электросети.

В рамках сценария APS (анонсированный сценарий обязательств) МЭА прогнозирует, что среднегодовые инвестиции в глобальную энергосеть будут расти с сложенным годовым темпом роста 9,4% с 2023 по 2030 год, а среднегодовые инвестиции в глобальную энергосеть ещё больше вырастут до 620 миллиардов долларов США к 2030 году.

Постоянный рост экспорта оборудования электросетей Китая также подтверждает это со стороны. Согласно данным Главного управления таможни, совокупная экспортная стоимость трансформаторов в 2025 году составит 9,036 миллиарда долларов США, при совокупном темпе роста в 34,83%, что является рекордно высоким показателем. Среди ключевых экспортных товаров энергетического оборудования в декабре 2025 года экспортная стоимость трансформаторов, проводов и кабелей, медных намоточных проводов, низковольтных выключателей и изоляторов составила соответственно 31,92%, 22,20%, 11,71%, 10,60% и 31,91% в годовом выражении, что демонстрирует высокую тенденцию роста по разным видам.

Внутренняя политика встречается часто

Если говорить о Китае, оборудование электросетей также открывает период возможностей для политики. В сентябре 2025 года Министерство промышленности и информационных технологий и ещё три ведомства совместно опубликовали «План работ по стабильному росту энергетической отрасли (2025–2026)», который ясно предполагал расширение внутреннего спроса и активное исследование международного рынка.

Что касается инвестиций в энергосеть, в период «15-й пятилетки» инвестиции в Государственную электросетку ожидаются до 4 триллионов юаней, что на 40% больше по сравнению с «14-й пятилеткой». В частности, основные инвестиции включают ускорение строительства новой платформы электросети с основой магистрали электросети и распределительной сети, а также интеллектуальной микросети как полезного дополнения; ускорить строительство каналов передачи UHV постоянного тока; Содействовать реализации всесторонней независимости и управляемости ключевых технологий в промышленной цепочке и цепочке поставок новых энергетических систем.

Топ-20 по прогнозируемому росту производительности

В этом контексте, судя по прогнозируемым институтами показателям, ожидается, что многие запасы электросетевого оборудования будут расти с высокой скоростью. Ожидается, что показатели Kelu Electronics в 2026 году вырастут на 544,53% по сравнению с прошлым годом. Ожидается, что Witteng Electric вырастет на 157,63%, а Taihu Yuanda — на 137,5%. Ожидается, что Xinte Electric, Far East Co., Ltd., Huatong Cable, Shuangjie Electric, Jinpan Technology, Guangxin Technology и Wangbian Electric превысят 50%.

Среди этих акций Far East Shares, Wangbian Electric, Xinte Electric и Kelu Electronics были куплены в этом месяце финансированием на сумму более 10 миллионов юаней. По состоянию на закрытие торгов 25 февраля акции Far East Co., Ltd., Shuangjie Electric, Wangbian Electric, Xinfengguang, Huatong Cable, Jiangsu Huachen и Xinte Electric значительно выросли с 2026 года, увеличившись более чем на 30%.

В перспективе 2026 года компания Founder Securities заявила, что индустрия дата-центров искусственного интеллекта останется процветающей. С одной стороны, планы капитальных вложений, объявленные ведущими интернет-производителями внутри страны и за рубежом, обычно демонстрируют высокие ожидания роста; С другой стороны, показатели ведущих зарубежных производителей энергетического оборудования выдающиеся, и высокий рост отрасли отражается в их результатах.

С точки зрения бенефициаров промышленной цепи Юань Шуай, заместитель директора инвестиционного отдела Китайского института городского развития, отметил, что предприятия, непосредственно поставляющие оборудование для электроснабжения и распределения дата-центров, первыми получат рост заказов; Технические сервисные предприятия в областях умных сетей, систем хранения энергии, системы диспетчеризации и других сфер также откроют возможности для развития благодаря углублению интеллектуальной трансформации энергосети.

(Источник статьи: Oriental Wealth Research Center)