Заявление заместителя председателя по надзору Боуэна о надзоре и регулировании

Председатель Хилл, член рейтингового комитета Уотерс и другие члены Комитета, благодарю вас за возможность выступить с показаниями по деятельности Федеральной резервной системы в области надзора и регулирования.

Мои сегодняшние показания сосредоточены на двух областях. Во-первых, на текущем состоянии банковского сектора, как подробно изложено в отчёте «Обзор надзора и регулирования» за осень 2025 года, который сопровождает мою подачу в Комитет. Во-вторых, о прогрессе по моим приоритетам в качестве заместителя председателя по надзору с момента моего утверждения в начале этого года. Мои приоритеты связаны с эффективностью, безопасностью, стабильностью нашей финансовой системы, а также с эффективностью и ответственностью нашего регулирования и надзора за этой системой. Финансовый сектор играет важнейшую роль в нашей экономике, поскольку он служит необходимым посредником для превращения сбережений в продуктивные инвестиции и обеспечивает поток денег, кредитов и капитала по всей экономике. Наш надзор и регулирование должны поддерживать безопасную и устойчивую банковскую систему, которая способствует экономическому росту и одновременно защищает финансовую стабильность.

Условия в банковском секторе

Позвольте начать с обновления ситуации в банковском секторе. Как показывает отчет «Обзор надзора и регулирования», банковская система остается стабильной и устойчивой. Банки продолжают демонстрировать высокие коэффициенты капитала и значительные ликвидные буферы, что хорошо позиционирует их для поддержки экономического роста. Общее здоровье банковского сектора подтверждается постоянным ростом кредитования, снижением количества проблемных кредитов по большинству категорий и высокой прибылью. Однако важно отметить, что небанковские финансовые учреждения продолжают увеличивать свою долю на общем рынке кредитования, создавая сильную конкуренцию регулируемым банкам без соблюдения тех же требований к капиталу, ликвидности и другим пруденциальным стандартам.

Регулируемым банкам необходимо иметь возможность эффективно конкурировать с небанковскими организациями, которые бросают вызов банкам как в сфере платежей, так и в кредитовании. В этой связи Федеральная резервная система поощряет банки к инновациям для улучшения своих продуктов и услуг. Новые технологии могут сделать банковский сектор более эффективным, расширяя доступ к кредитам и одновременно уравнивая условия с финтех-компаниями и компаниями, работающими с цифровыми активами. В настоящее время мы сотрудничаем с другими регуляторами банковского сектора для разработки правил по капиталу, ликвидности и диверсификации для эмитентов стейблкоинов, как это предусмотрено законом GENIUS. Также необходимо обеспечить ясность в отношении обращения с цифровыми активами, чтобы банковская система была готова поддерживать деятельность в этой сфере. Я считаю, что это включает ясность в вопросах допустимости таких операций, а также готовность предоставлять регуляторную обратную связь по новым предложениям использования. В качестве регулятора моя роль — поощрять инновации ответственно, и мы должны постоянно совершенствовать наши возможности по надзору за рисками, связанными с инновациями.

Приоритеты в вопросах общественного банкинга

Одна из целей Федеральной резервной системы — адаптировать наш регуляторный и надзорный каркас так, чтобы он точно отражал риски, которые разные банки представляют для финансовой системы. Местные банки подвергаются менее строгому регулированию, чем крупные банки, однако остается возможность более точно адаптировать регулирование и надзор к уникальным потребностям и условиям этих банков. Мы не можем продолжать применять политику и ожидания, рассчитанные на крупнейшие банки, к меньшим, менее рискованным и менее сложным банкам.

В этом отношении я поддерживаю усилия Конгресса по снижению нагрузки на местные банки. Я поддерживаю увеличение статических и устаревших законодательных порогов, включая пороги по активам, которые не обновлялись годами. Рост активов, отчасти вызванный инфляцией, привел к тому, что небольшие банки попали под действие законов и правил, предназначенных для гораздо больших банков. Также я поддерживаю улучшения в Законе о банковской тайне и противодействии отмыванию денег, которые помогут правоохранительным органам и одновременно снизят излишнюю регуляторную нагрузку, особенно на местные банки. Например, пороги для отчетов о валютных операциях (CTR) и подозрительных операциях (SAR) не менялись с момента их установления, несмотря на десятилетия значительного роста экономики и финансовой системы. Эти пороги должны быть обновлены, чтобы более эффективно сосредоточить ресурсы на действительно подозрительных транзакциях и операциях.

Где это возможно, Федеральная резервная система предпринимает собственные меры для более точной настройки регуляторных и надзорных мер, чтобы лучше поддерживать местные банки в обслуживании их клиентов и сообществ. Недавно мы предложили изменения в коэффициенте кредитного плеча для местных банков, чтобы дать им больше гибкости и возможностей в рамках их капитальной структуры, сохраняя безопасность и устойчивость системы. Это позволяет местным банкам сосредоточиться на своей основной миссии — стимулировании экономического роста и деятельности через кредитование домашних хозяйств и предприятий. Также недавно мы выпустили новые капитальные инструменты для взаимных банков, включая капитальные инструменты, которые могут квалифицироваться как основной капитал уровня 1 или как дополнительный уровень 1 капитал. Мы открыты для дальнейших доработок этих вариантов и ждем обратной связи.

Также настало время более эффективно адаптировать процессы слияний и поглощений (M&A) и подачи заявок на создание новых банков для местных банков. Мы рассматриваем возможность упрощения этих процессов и обновления анализа слияний Федеральной резервной системой, чтобы правильно учитывать конкуренцию среди малых банков. Сейчас важно создать рамки для местных банков, которые признают их уникальные преимущества и поддерживают их важную роль в предоставлении финансовых услуг бизнесу и семьям по всей стране.

Эффективные регуляторные рамки — это основа нашей способности эффективно надзирать за финансовыми институтами. Мы проводим третий обзор закона о сокращении регуляторной нагрузки и бумажной работы (EGRPRA), чтобы устранить устаревшие, ненужные или чрезмерно обременительные правила. Мое ожидание — в отличие от предыдущих обзоров, этот даст существенные изменения. Такой регулярный анализ должен стать постоянной частью нашей работы. Проактивный подход обеспечит адаптивность и своевременность регулирования в условиях развития сектора.

Регуляторная программа для крупных банков

Мы также модернизируем и упрощаем регулирование крупных банков. Совет рассматривает изменения по четырем основным направлениям нашей регуляторной базы для крупных банков: стресс-тестированию, дополнительному коэффициенту кредитного плеча, рамкам Базель III и сбору за системно значимые международные банки (G-SIB).

Стресс-тестирование. Недавно Совет опубликовал предложение по повышению прозрачности и ответственности в рамках стресс-тестирования. В нем предлагается раскрывать модели стресс-тестов, сценарии их разработки и сценарии для стресс-тестов 2026 года. Это снизит волатильность и обеспечит баланс между надежностью моделей и прозрачностью. Также любые значительные изменения в моделях будут проходить общественное обсуждение перед внедрением.

Дополнительный коэффициент кредитного плеча. Недавно регуляторы завершили работу над изменениями в предложении по усиленному коэффициенту кредитного плеча для системно значимых банков США (G-SIB). Эти изменения помогают обеспечить, чтобы требования к капиталу на основе кредитного плеча служили в первую очередь страховкой для требований к капиталу, основанных на рисках, как было задумано изначально. Когда коэффициент кредитного плеча становится основным ограничением, это discourages банки и дилеров заниматься низкорискованной деятельностью, например, держать казначейские ценные бумаги, поскольку требования по капиталу одинаковы для безопасных и рискованных активов.

Базель III. Совет совместно с коллегами из федеральных банковских агентств предпринял шаги по продвижению рамок Базель III в США. Завершение внедрения Базель III — важный этап, который уменьшит неопределенность и прояснит требования к капиталу, позволяя банкам принимать более обоснованные бизнес-решения. Мой подход — формировать новые рамки снизу вверх, а не подгонять изменения под заранее заданные цели. Модернизация требований к капиталу, поддерживающая ликвидность рынка, доступное владение жильем и безопасность банков, — важные цели этих изменений. В частности, регулирование ипотечных кредитов и активов по ипотечному обслуживанию по стандартному американскому подходу привело к тому, что банки сократили участие в этом важном сегменте кредитования, что потенциально ограничивает доступ к ипотечным кредитам. Мы рассматриваем подходы к более детальному различению рисков ипотеки с учетом интересов финансовых институтов всех размеров, а не только крупнейших.

Сбор за системно значимые банки (G-SIB). Кроме того, Федеральная резервная система работает над уточнением рамок сбора G-SIB в рамках реформирования всей системы требований к капиталу. Важно, чтобы наша комплексная система находила правильный баланс между безопасностью и устойчивостью, обеспечивая финансовую стабильность и стимулируя экономический рост. Сбор должен быть тщательно откалиброван, чтобы не мешать банкам поддерживать экономику в целом. Мы должны сохранять сильную финансовую систему без излишних нагрузок, мешающих развитию экономики.

Надзор

Теперь я перейду к программе надзора Федеральной резервной системы. За последние семь лет я последовательно подчеркивал важность прозрачности, ответственности и справедливости в надзоре. Эти принципы руководили моим подходом как клерка по банковскому надзору, так и продолжают руководить мной сегодня. Я также остаюсь сосредоточенным на ответственности Совета за обеспечение безопасной и устойчивой работы банков и стабильности финансовой системы США.

Эффективная система надзора должна сосредоточиться на тех факторах, которые влияют на финансовое состояние банка, включая существенные риски для операций банка и стабильности всей системы, а не на незначительных вопросах, отвлекающих внимание от основной безопасности и устойчивости. Надзор должен быть основан на рисках, с концентрацией ресурсов там, где риски наиболее значительны, и с учетом размера, сложности и профиля риска каждого учреждения. Я последовательно поддерживал риск-ориентированный, адаптированный подход к надзору и регулированию, и именно такой подход я поручил своим инспекторам в недавних руководствах и также публично обнародовал.2

В рамках этой работы Федеральная резервная система также рассматривает возможность регулирования, которое уточнит стандарты для мер принудительного воздействия на основе опасных или недобросовестных практик, таких как «Вопросы, требующие внимания» (MRAs), и других supervisory findings, основанных на угрозах безопасности и устойчивости. Наш обновленный подход будет приоритизировать устранение существенных угроз банкам, а не административных недочетов. Фокусируя наши ресурсы на материальных вопросах, которые исторически связаны с банкротствами, мы создаем более эффективную и действенную систему надзора, повышающую финансовую стабильность.

Еще один шаг — пересмотр нашей системы оценки CAMELS, которая действует с 1979 года с минимальными изменениями. Например, компонент «Управление» (Management, M) часто критиковался как произвольная и очень субъективная категория. Внедрение четких критериев и параметров для всех компонентов обеспечит прозрачность и объективность наших оценок. Рейтинги банков должны отражать общую безопасность и устойчивость, а не только отдельные недостатки в одном компоненте. Перед недавним обновлением системы рейтингов крупных финансовых институтов (LFI) банки часто получали оценки «не хорошо управляемые», несмотря на сильные позиции по капиталу и ликвидности. Чтобы исправить этот недостаток, Совет недавно завершил работу над обновлением системы рейтингов LFI, устранив несоответствия между рейтингами и общим состоянием компании.

Помимо усиления внимания к финансовым рискам, обновления наших систем рейтингов и совершенствования инструментов надзора, мы также пересматриваем наши руководящие документы, отчеты и действия. Более того, Совет официально прекратил использование репутационных рисков в нашей программе надзора.3 Это изменение устранило опасения, что надзор по неопределенной концепции репутационного риска может неправомерно влиять на бизнес-решения банка. Мы также рассматриваем регулирование, которое запретит сотрудникам Совета поощрять, влиять или заставлять банки исключать клиентов или отказываться от обслуживания по их политическим или религиозным убеждениям, ассоциациям, высказываниям или поведению. Позвольте ясно сказать: банковские надзорные органы никогда и при моем руководстве не будут диктовать, каким лицам или законным бизнесам банк разрешает обслуживать. Банки должны оставаться свободными принимать решения на основе риска, чтобы обслуживать физических лиц и законные предприятия.

Еще раз благодарю вас за возможность выступить перед вами сегодня. Как вы знаете, в настоящее время Федеральная резервная система находится в периоде запрета на обсуждение монетарной политики перед заседанием Комитета по открытым рынкам (FOMC). Поэтому, к сожалению, я не могу говорить о монетарной политике сегодня. В связи с этим я с нетерпением жду ваших вопросов.

1. Совет управляющих Федеральной резервной системы, «Агентства запрашивают комментарии по предложению о внесении изменений в некоторые стандарты регуляторного капитала», пресс-релиз, 27 июня 2025 г. Возврат к тексту

2. См. Совет управляющих Федеральной резервной системы, «Федеральный резервный совет публикует информацию о совершенствовании надзора за банками», пресс-релиз, 18 ноября 2025 г. Возврат к тексту

3. См. Совет управляющих Федеральной резервной системы, «Федеральный резервный совет объявляет, что репутационный риск больше не будет компонентом программ проверки в рамках надзора за банками», пресс-релиз, 23 июня 2025 г. Возврат к тексту