OraSure Technologies Inc (OSUR) Итоги за 4 квартал 2025 года: Выручка превзошла ожидания …

GuruFocus News

Чт, 26 февраля 2026 г., 14:02 GMT+9 4 мин чтения

В этой статье:

OSUR

-0.71%

Эта статья впервые опубликована на GuruFocus.

**Общая выручка:** 26,8 миллиона долларов в 4 квартале 2025 года.

**Основная выручка:** 26,7 миллиона долларов, без учета продуктов против COVID-19.

**Выручка от диагностических продуктов:** 15,1 миллиона долларов в 4 квартале.

**Выручка от решений для управления образцами:** 9,1 миллиона долларов в 4 квартале.

**Валовое маржа по GAAP:** 41% в 4 квартале, по сравнению с 36,2% в 4 квартале 2024 года.

**Валовое маржа по Non-GAAP:** 41,4% в 4 квартале, по сравнению с 40,1% в 4 квартале 2024 года.

**Операционный убыток по GAAP:** 20,1 миллиона долларов в 4 квартале.

**Операционный убыток по Non-GAAP:** 15,2 миллиона долларов в 4 квартале.

**Денежные средства и их эквиваленты:** 199 миллионов долларов на конец года.

**Выкуп акций:** 5 миллионов долларов потрачено на выкуп 1,9 миллиона акций в 4 квартале.

**Операционный денежный поток:** отрицательный 9 миллионов долларов в 4 квартале.

**Прогноз выручки на первый квартал 2026 года:** от 26 до 29 миллионов долларов.

**Прогноз валовой маржи за первый квартал 2026 года:** ожидается в диапазоне низких 40%.

Внимание! GuruFocus обнаружил 4 предупреждающих сигнала у OSUR.

Оцените справедливую стоимость OSUR с помощью нашего бесплатного калькулятора DCF.

Дата выпуска: 25 февраля 2026 г.

Для полного текста транскрипта отчета о прибылях и убытках, пожалуйста, обратитесь к полному транскрипту конференц-звонка.

Положительные моменты

OraSure Technologies Inc (NASDAQ:OSUR) отчиталась о общей выручке в 26,8 миллиона долларов за 4 квартал 2025 года, превысив среднюю точку их диапазона руководства.

Компания планирует запустить два новых продукта в середине 2026 года: быстрый молекулярный самотест для хламидиоза и гонореи (CT/NG) и устройство для домашнего сбора мочи Colli-Pee для инфекций, передающихся половым путем.

OraSure Technologies Inc (NASDAQ:OSUR) расширила свое присутствие в Канаде с запуском OraQuick HIV Self-Test, первого орального теста на ВИЧ, лицензированного Health Canada.

Интеграция BioMedomics идет успешно, с высоким спросом на тест Sickle SCAN, особенно в Африке и Латинской Америке.

Компания завершила год без долгов и с наличными и их эквивалентами на сумму 199 миллионов долларов, что свидетельствует о сильной финансовой позиции.

Отрицательные моменты

OraSure Technologies Inc (NASDAQ:OSUR) зафиксировала операционный убыток по GAAP в 20,1 миллиона долларов и по Non-GAAP в 15,2 миллиона долларов за 4 квартал.

Операционный денежный поток был отрицательным в 9 миллионов долларов в четвертом квартале, что связано с инвестициями в платформу Sherlock и клинические испытания.

Компания ожидает снижения расходов на НИОКР в 2026 году, однако текущие клинические испытания продолжат нести расходы.

Есть неопределенность в процессе регуляторного одобрения новых продуктов, что может повлиять на сроки увеличения выручки.

Компания работает примерно на 30% мощности, что указывает на недоиспользование производственных ресурсов.

Основные моменты Q & A

В: Учитывая подачу заявлений на Colli-Pee и тест на CT/NG, как мы должны ожидать изменения в расходах на НИОКР в будущем? Будут ли средства перераспределены на другие направления НИОКР? О: Кеннет МакГрат, финансовый директор, заявил, что они ожидают снижения расходов на НИОКР за весь год, хотя некоторые клинические испытания продолжат поддерживать заявленные показатели для запуска продуктов. Расходы на НИОКР снизятся в течение года по мере сокращения затрат на клинические испытания.

Продолжение истории  

В: Восстановилась ли нормализация заказов на международное тестирование на ВИЧ после сбоев в 2025 году? О: Кэрри Эглингтон-Маннер, генеральный директор, подтвердила улучшение ситуации в странах Африки с точки зрения финансирования и реализации. Страны инвестируют больше самостоятельно, 14 африканских стран подписали меморандумы о взаимопонимании с правительством, что свидетельствует о стабилизации и восстановлении.

В: Какова последняя информация о двух запланированных запусков продуктов в середине года и что можно ожидать в плане увеличения выручки во второй половине? О: Кэрри Эглингтон-Маннер, генеральный директор, отметила, что они все еще ориентируются на запуск в середине года с ростом выручки во второй половине. Несмотря на неопределенность в регуляторном процессе, они работают в соответствии с планами и будут предоставлять обновления по мере поступления новой информации.

В: Как развивается внедрение расширения за пределы сферы общественного здравоохранения в клинические учреждения для теста на гепатит C? О: Кэрри Эглингтон-Маннер, генеральный директор, отметила прогресс в расширении сегментов клиентов за пределы общественного здравоохранения в клинические учреждения, такие как отделения неотложной помощи и скорой помощи. Они довольны рынком и расширением сегментов за пределы общественного здравоохранения.

В: Как вы оцениваете рост решений для управления образцами, исключая влияние крупного клиента, и что движет ростом в 2026 году и далее? О: Кеннет МакГрат, финансовый директор, заявил, что за исключением крупного клиента, они наблюдали годовой рост в сегменте управления образцами, что обусловлено диверсификацией клиентской базы. Они ожидают постепенного улучшения и роста за счет стабилизации рынка и диверсификации.

Для полного текста транскрипта отчета о прибылях и убытках, пожалуйста, обратитесь к полному транскрипту конференц-звонка.

Terms and Privacy Policy

Privacy Dashboard

More Info