Palo Duro Investment Partners открывает новую позицию на $23 миллионов долларов в Darling Ingredients

Что произошло

Согласно отчету SEC от 17 февраля 2026 года, Palo Duro Investment Partners, LP открыл новую позицию в Darling Ingredients (DAR +0,66%), приобретя 632 050 акций в четвертом квартале. Оценочная стоимость сделки, основанная на среднем закрывающем ценовом уровне за квартал, составила примерно 22,75 миллиона долларов. Стоимость этой доли на конец квартала также составляла 22,75 миллиона долларов, что отражает как размер покупки, так и текущие цены акций на конец периода.

Что еще важно знать

Это новое владение составляет 6,8% от управляемых активов фонда по отчету 13F на 31 декабря 2025 года.

• Основные позиции после подачи отчета:
  • Antero Resources: 66,63 миллиона долларов (20,0% активов под управлением)
  • Gulfport Energy: 46,30 миллиона долларов (13,9% активов под управлением)
  • Chord Energy: 42,64 миллиона долларов (12,8% активов под управлением)
  • Baker Hughes: 41,51 миллиона долларов (12,4% активов под управлением)
  • Permian Resources: 38,13 миллиона долларов (11,4% активов под управлением)

По состоянию на 25 февраля 2026 года акции Darling Ingredients стоили 53,08 доллара, что на 34,8% больше за последний год, превзойдя индекс S&P 500 на 19 процентных пунктов.

Обзор компании

Обзор компании

Darling Ingredients:

• Производит ингредиенты и специальные решения из животных побочных продуктов, использованного масла для приготовления пищи и остаточных хлебобулочных продуктов, включая коллаген, съедобные и кормовые жиры, животные белки, органические удобрения и сырье для биоэнергетики.
• Работает по вертикально интегрированной модели, собирая, перерабатывая и превращая отходы в продукты с добавленной стоимостью для пищевой, кормовой, топливной и промышленной сферы.
• Обслуживает клиентов в фармацевтической, пищевой, зоотоварной, животноводческой, промышленной, топливной и удобрительной отраслях в Северной Америке, Европе, Китае, Южной Америке и Австралии.

Компания использует широкое международное присутствие и интегрированные операции для получения ценности из отходов и побочных продуктов.

Что означает эта сделка для инвесторов

Palo Duro Investment Partners, похоже, совершила впечатляющий поступок, приобретя более 600 000 акций Darling Ingredients в четвертом квартале. Менее чем через два месяца после начала 2026 года, акции выросли почти на 50%, а недавно опубликованные квартальные отчеты показали рост продаж на 21% и увеличение скорректированной EBITDA на 16%. После роста Darling в первом квартале этого года мне будет интересно посмотреть, что предпримет Palo Duro в следующем квартале — добавит ли он к своей позиции, удержит или продаст эту прибыльную позицию.

С точки зрения инвестиций, Darling Ingredients вызывает много положительных впечатлений. Это буквально инвестиция в превращение мусора в сокровище: переработка животных побочных продуктов, использованного масла и остаточных хлебобулочных изделий в пригодные для использования ингредиенты для различных отраслей. Обрабатывая эти побочные продукты, Darling создает продукты для кормления, питания и топлива, такие как белки для животного корма, коллаген и желатин для определенных продуктов и зеленое дизельное топливо.

Хотя новая топливная деятельность немного циклична, все операции Darling очень стабильны. За последние десять лет продажи и свободный денежный поток росли на 5% и 15% ежегодно. Не самый яркий, но при этом торгуется по 12-кратному показателю свободного денежного потока — даже после почти 50% роста в этом году — Darling является разумной базовой акцией для инвесторов, ищущих немного стабильности с потенциалом превзойти рынок. В последнем квартале Darling увеличила продажи на впечатляющие 21%, и мне будет интересно посмотреть, что сделает Palo Duro в следующем квартале после своевременной покупки акций.