Почему этот аналитик считает, что акции SoFi могут вырасти на 40% к 2026 году

Бычий — зеленая графика фондового рынка с стрелкой вверх, дневная торговля, от Quality Stock Arts через Shutterstock

Анушка Мукхерджи

Ср, 11 февраля 2026 г., 23:17 по местному времени +9 7 мин чтения

В этой статье:

•                                       Лучший выбор StockStory 
  

  SOFI

  -3.66%

После впечатляющей работы в 2025 году, компания цифровых финансовых услуг SoFi Technologies (SOFI) внезапно оказалась на шатком положении в этом году. Акции снижаются, и откат произошел даже после того, как компания опубликовала сильные квартальные результаты в прошлом месяце. В основном, цифры показывали сильную картину, но настроение на рынке изменилось. Инвесторы все больше обеспокоены уровнями оценки и риском будущего размывания доли из-за привлечения капитала, что оказало давление на акции.

В то же время, SoFi стала жертвой последнего общего настроения на рынке «риско-офф», когда инвесторы уходят из высокоростных компаний и переключаются на такие области, как криптовалюты и программное обеспечение, предпочитая более безопасные, оборонительные активы. Но не все отказываются от инвестиций. На самом деле, аналитики Citizens JMP призывают инвесторов смотреть за пределы недавних слабостей. Компания считает, что несмотря на текущий откат, акции SoFi могут вырасти более чем на 40% в 2026 году. Так что же вызывает такой оптимизм? Давайте посмотрим подробнее.

Еще новости от Barchart

'Если бы люди в остальном мире знали то, что знаю я': Вирусное сообщение Майкла Сейлора из MicroStrategy о MSTR и биткоине до $10 миллионов

Microsoft восстанавливается после падения цен после отчета о прибыли, но посмотрите это перед покупкой акций MSFT

MicroStrategy потеряла $4,5 миллиарда на своих инвестициях в биткоин на сумму $54 миллиарда: что это значит для инвесторов?

Получите эксклюзивные аналитические материалы с помощью бесплатной рассылки Barchart Brief. Подпишитесь сейчас для быстрого и точного анализа рынка в середине дня, которого вы не найдете нигде больше.

Обзор акций SoFi

Основана в 2011 году, калифорнийская компания SoFi Technologies выросла в одного из самых инновационных игроков в финтех-индустрии — онлайн-банк с национальной лицензией, переопределяющий управление деньгами в цифровую эпоху. Компания позиционирует себя как цифровой универсальный сервис для современного управления финансами, с миссией помочь людям добиться финансовой независимости и реализовать свои амбиции.

Сегодня 13,7 миллиона участников используют SoFi для заимствования, сбережений, расходов, инвестиций и защиты своих денег — все через одно приложение, а также получают доступ к финансовым консультантам, эксклюзивным мероприятиям и активному сообществу участников. Помимо потребительской платформы, SoFi поддерживает финтех-экосистему через Galileo Financial Technologies, свой технологический отдел, который позволяет финтех-компаниям, финансовым учреждениям и глобальным брендам создавать и управлять инновационными финансовыми продуктами.

Инфраструктура Galileo сейчас поддерживает 128,5 миллиона счетов по всему миру, расширяя охват SoFi далеко за пределы собственной базы клиентов. После сильного роста в последние годы, акции значительно снизились в 2026 году. В настоящее время рыночная капитализация составляет около 25,7 миллиарда долларов. В этом году акции SoFi снизились на 19,1%, значительно уступая более широкому индексу S&P 500 ($SPX), который за тот же период вырос всего на 1,4%.

Продолжение следует  

На прошлых неделях давление на продажу усилилось, и за последний месяц акции финтех-компании упали почти на 22,7%. Несмотря на ранний рост, сейчас акции примерно на 55% ниже своего 52-недельного максимума в $32,73, достигнутого в ноябре прошлого года, что подчеркивает, насколько быстро охладело настроение инвесторов.

www.barchart.com

Также трудно игнорировать опасения по оценке. Даже после последнего отката, SoFi торгуется по цене 34,33 раза по прогнозной прибыли и 5,9 раза по продажам, значительно выше медианных значений сектора — 10,95 раза по прогнозной прибыли и 2,98 раза по продажам. Такой высокий премиум сигнализирует о готовности инвесторов платить за рост SoFi, но также оставляет меньше пространства для ошибок, если ожидания снизятся или замедлится импульс.

Обзор квартальных результатов SoFi

Когда SoFi опубликовала свои финансовые показатели за четвертый квартал 2025 года 30 января, основные цифры выглядели как рецепт для роста. Компания превзошла ожидания Уолл-стрит по выручке и прибыли и достигла ряда рекордных результатов. Однако реакция рынка оказалась противоположной. Акции упали почти на 6,4% в день публикации и еще на 3,2% в следующую сессию.

Но если копнуть глубже, то история роста остается трудно игнорируемой. Общая чистая выручка выросла на 40% по сравнению с прошлым годом, достигнув 1,03 миллиарда долларов, превысив консенсус-прогноз в 985,9 миллиона долларов. Этот квартал стал первым, когда выручка превысила миллиард долларов, а скорректированная чистая выручка выросла на 37% и достигла рекордных 1,013 миллиарда долларов.

Доходы от комиссий также выделялись, увеличившись на 53% до рекордных 443 миллионов долларов. Рост был обусловлен хорошими результатами в бизнесе по платформе кредитования, а также увеличением доходов от рефералов, межбанковских комиссий и брокерских услуг. В совокупности сегменты финансовых услуг и технологической платформы принесли 579,1 миллиона долларов чистой выручки, что на 61% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Рост числа пользователей оставался важным драйвером. За квартал SoFi добавила рекордные 1 миллион новых участников, доведя их число до 13,7 миллиона, что на 35% больше по сравнению с прошлым годом. Рост использования продуктов также шел по тому же тренду, увеличившись на 37% и достигнув рекордных 20,2 миллиона продуктов. Прибыльность также продолжила расти. Компания зафиксировала девятый подряд прибыльный квартал, показав скорректированную чистую прибыль в 174 миллиона долларов и прибыль на акцию 0,13 доллара, что на 160% больше по сравнению с прошлым годом и значительно выше оценки в 0,11 доллара.

Скорректированный EBITDA вырос на 60%, достигнув рекордных 318 миллионов долларов, что свидетельствует об улучшении операционной эффективности по мере роста бизнеса. В области инноваций SoFi продолжает расширять свои цифровые активы и глобальные платежи. В течение квартала компания стала первым национально лицензированным банком, запустившим криптоторговлю для потребителей и представившим собственную стейблкоин SoFiUSD на публичном, разрешенном блокчейне.

Кроме того, компания запустила международные переводы на базе блокчейна в более чем 30 странах. В будущем руководство ожидает, что динамика не замедлится. Компания прогнозирует рост общего числа участников как минимум на 30% в годовом выражении. Также ожидается, что скорректированная чистая прибыль составит около 825 миллионов долларов, с маржой около 18%, а скорректированный доход на акцию — около 0,60 доллара.

Почему один аналитик считает, что спад SoFi может привести к росту на 40%?

Недавно Citizens JMP повысили рейтинг акции с «Рынок-нейтральный» до «Преимущественный» с целевой ценой в $30. Эта цена предполагает рост примерно на 40,5% от текущих уровней. Аналитики Citizens JMP под руководством Девина Райана считают, что акции оказались в рамках более широкой ротации «риско-офф», когда инвесторы уходят из «высокоростных» или «спекулятивных» тем, таких как криптовалюты и программное обеспечение.

Между тем, более традиционные макроигры, такие как региональные банки, показывают лучшую устойчивость. Аналитики считают, что распродажа вызвана скорее техническими факторами и сменой стилей рынка, а не страхом за экономику. По их мнению, это создает возможность для покупки в одной из самых привлекательных долгосрочных компаний финтеха. Они считают, что соотношение риск-вознаграждение у акций значительно улучшилось после отчета о результатах SoFi в конце января, который прояснил ее фундаментальные показатели и среднесрочные перспективы роста.

Ключевым аргументом в пользу бычьего сценария является модель «одного окна» SoFi. Компания заявляет, что 40% новых продуктов открываются существующими участниками, что свидетельствует о сильной перекрестной продаже и более глубокой вовлеченности. Рекордный рост участников и продуктов в прошлом квартале также указывает на быстро расширяющуюся экосистему. Не менее важно, что бизнес-микс меняется.

Citizens JMP отмечает, что SoFi становится менее зависимой от традиционного дохода от кредитования, поскольку доходы от комиссий и капитально-легкие источники дохода занимают все большую роль. Хотя кредитование все еще важно, диверсификация по сегментам и повышение прибыльности укрепляют общую модель. В будущем аналитики считают, что некоторые из крупнейших драйверов роста SoFi еще не полностью отражены в прогнозах, особенно возможности криптовалют, которые могут стать дополнительным источником роста.

Как оценивают акции SoFi аналитики?

Хотя Citizens JMP настроены оптимистично, Уолл-стрит еще не сформировала окончательное мнение о SoFi. В настоящее время у акции есть консенсусная рекомендация «Держать», что отражает смесь оптимизма и осторожности. Из 24 аналитиков, освещающих компанию, семеро дают сильный бычий рейтинг «Покупать», двое — умеренно положительный «Покупать».

Тем не менее, значительная часть аналитиков предпочитает ждать и наблюдать. Десять дают рекомендацию «Держать», двое — «Умеренно продавать», а трое — категорически «Продавать». Такой разноголосый настрой подчеркивает борьбу между потенциалом роста SoFi и сохраняющимися опасениями по поводу оценки и рисков.

Аналитики видят значительный потенциал роста. Средняя целевая цена по акциям SoFi составляет $27,32, что предполагает рост примерно на 29% от текущих уровней. На самом высоком уровне, наиболее оптимистичный таргет в $38 предполагает рост до 79%, что показывает, что несмотря на осторожность, некоторые на Уолл-стрит видят существенный потенциал восстановления.

www.barchart.com

www.barchart.com

_ На дату публикации Анушка Мукхерджи не имела (ни прямо, ни косвенно) позиций в каких-либо ценных бумагах, упомянутых в этой статье. Вся информация и данные в этой статье предназначены только для информационных целей. Эта статья изначально была опубликована на Barchart.com _