Может ли Novo Nordisk помочь превратить $100,000 в $1 миллионов в золотой лихорадке GLP‑1?

Акции Novo Nordisk (NVO 1,21%) за последние пару лет отставали от рынка. Однако датский фармацевтический специалист остается одним из безусловных лидеров на рынке препаратов GLP-1. Аналитики прогнозируют, что эта ниша будет расти быстрыми темпами в течение следующего десятилетия.

Может ли Novo Nordisk воспользоваться волной GLP-1 в ближайшие 10 лет и превратить $100 000 в $1 000 000 по пути?

Источник изображения: Getty Images.

Что потребуется?

Novo Nordisk должен быть в авангарде бума по GLP-1 в течение следующих 10 лет. Препарат семаглутид компании, продаваемый под брендами Wegovy, Ozempic и Rybelsus, является одним из самых продаваемых терапий GLP-1. У Novo Nordisk также есть несколько кандидатов в разработке в этой нише, которые скоро могут получить одобрение.

Но даже при предположении почти идеального исполнения — и при условии, что этот рынок достигнет высот, которых ожидает Уолл-стрит — золотая лихорадка GLP-1 в следующем десятилетии вряд ли принесет такие доходы, которые необходимы для превращения $100 000 в $1 000 000 — это сложный среднегодовой рост на уровне 25,89%, что очень немногие компании могут достичь за длительный период, даже если показывают хорошие результаты.

Более того, сейчас Novo Nordisk не в лучшей форме. Компания теряет позиции в сегменте GLP-1 по сравнению со своим крупнейшим конкурентом, Eli Lilly. И даже её следующего поколения препарата для снижения веса, CagriSema, не удалось доказать такую же эффективность в фазе 3 исследования по сравнению с Zepbound от Eli Lilly, поэтому последняя, скорее всего, сохранит лидерство. Согласно прогнозам компании, выручка Novo Nordisk в 2026 году снизится по сравнению с предыдущим годом.

Расширение

NYSE: NVO

Novo Nordisk

Сегодняшние изменения

(-1,21%) $-0,47

Текущая цена

$38,13

Основные показатели

Рыночная капитализация

$129 млрд

Диапазон за день

$37,68 - $38,23

52-недельный диапазон

$37,65 - $91,90

Объем торгов

2,2 млн

Средний объем

23 млн

Валовая маржа

80,90%

Дивидендная доходность

4,53%

Лидер в фармацевтической индустрии может восстановиться. У компании есть глубокий портфель продуктов, средства для заключения выгодных лицензионных сделок и приобретений, а также проверенная экспертиза в разработке препаратов GLP-1. И хотя CagriSema не достигла таких же результатов по снижению веса, как Zepbound, она все же показала хорошие показатели. Тем не менее, увеличение конкуренции, скорее всего, приведет к меньшей клинической дифференциации и снижению ценовой власти компании — что ограничит ее потенциал роста. Поэтому нереалистично ожидать, что Novo Nordisk достигнет цели в $100 000 до $1 миллиона (или что-то близкое к этому) в ближайшее десятилетие.

Стоит ли покупать акции?

Novo Nordisk уже десятилетия лидирует на рынке препаратов для диабета. Вероятно, так будет и дальше, и в этой области еще много работы.

Компания также стремится диверсифицировать свой ассортимент, и, скорее всего, ей удастся добиться этого в течение следующих пяти-десяти лет. Акции сейчас могут выглядеть не очень привлекательно, но после того, как они пережили тяжелые времена в последние годы, инвестировать в них может быть стоит, учитывая лидерство в области диабета и снижения веса, а также глубокий портфель продуктов. А для инвесторов, готовых держать акции долго, дивиденды могут помочь увеличить доходность на долгий срок.