Чжан Яосяй: Продолжающиеся геополитические риски по тарифам, перспективы движения цен на золото остаются преимущественно бычьими

Зян Яосяй: Таможенные пошлины продолжают оставаться геополитическим риском, а перспектива движения цен на золото остается преимущественно бычьей
В последний торговый день, среду (25 февраля): международное золото сначала выросло, затем откатилось, свеча закрылась с ростом, не сумев удержать и восстановить падение во вторник, что говорит о необходимости коррекции и возможном снижении в краткосрочной перспективе. Однако множество скользящих средних поддерживают цену снизу, общий тренд остается восходящим с колебаниями, поэтому при снижении цена может коснуться уровней поддержки скользящих средних, что в основном рассматривается как сигнал для покупки и ожидания роста.
Конкретно, цена золота с открытия в азиатскую сессию составляла 5143.28 долларов за унцию, сначала достигла минимума 5120.96 долларов, затем отскочила и продолжила колебания, достигнув дневного максимума 5217.39 долларов после американской сессии, затем к концу торгового дня снова упала, закрывшись на уровне 5165.06 долларов. Дневной диапазон составил 96.43 долларов, рост — 21.78 долларов, что равно 0.42%.
На рынке поддержка оказана техническими покупками, а также напряженной ситуацией с военной концентрацией США перед следующими раундами ядерных переговоров с Ираном и стремлением Ирана к ядерной программе. Эти факторы поддерживают цены на золото и серебро. Однако перспектива сохранения краткосрочной ставки без изменений в США может создать сопротивление для золота. В то же время, восстановление риск-аппетита, рост фондового рынка и снижение спроса на активы-убежища, а также рост доходности американских облигаций ограничивают рост цен на золото, вызывая их откат и закрытие в минус.

Прогноз на сегодняшний день, четверг (26 февраля): международное золото открывается с ростом, продолжая получать поддержку от 5-дневной скользящей средней и отсутствия ясности в торговой политике США, где представитель США по торговле Грилл заявил о введении 15%-ных тарифов. Введение пошлин продолжается, что оказывает поддержку ценам на золото.
Таким образом, на фоне инфляционного давления от повышения тарифов в США и геополитической напряженности перед ядерными переговорами с Ираном, цены на золото остаются преимущественно бычьими.
В целом, учитывая опасения участников рынка по поводу высокой инфляции в США, большинство ожидает, что Федеральная резервная система сохранит ставки без изменений до июня. Фьючерсы на ставки федеральных фондов предполагают снижение примерно на 53 базисных пункта в этом году, что соответствует двум по 25 базисных пунктов понижениям, а первое снижение может произойти в июле или сентябре. Это говорит о том, что цикл снижения ставок продолжается, лишь вопрос времени. Поэтому цены на золото остаются в бычьем тренде.
Кроме того, данные по позициям ETF на золото показывают, что по состоянию на 25 февраля крупнейший в мире ETF — SPDR Gold Trust — увеличил свои запасы до 1097.62 тонн, что на 3.43 тонны больше предыдущего дня, достигнув нового максимума с февраля 2021 года. Этот рост свидетельствует о твердой уверенности институциональных инвесторов в долгосрочной ценности золота.

Таким образом, в течение этого года рынок золота находится в периоде, когда на пересечении тарифов, инфляции и ядерных кризисов Ирана формируется “золотое окно”. В краткосрочной перспективе возможна консолидация весной, однако любые падения и коррекции быстро заполнятся неопределенностью. В условиях продолжающейся глобальной неопределенности золото как актив-убежище и доверительный якорь сохраняет свою долгосрочную ценность, и в течение года цены на золото продолжат расти, а в следующем году, при сохранении мягкой политики ФРС, слабом долларе и геополитической нестабильности, золото может пробить уровень 6000 долларов за унцию.
Технически, на месячном графике, в феврале цена продолжила падение после декабрьского разворота с медвежьим сигналом, однако после пробоя сопротивления восходящей трендовой линии в начале года цена остановилась и начала восстанавливаться, оставаясь в рамках нового бычьего тренда, при этом удерживаясь выше 5-дневной скользящей средней. Это говорит о том, что медвежий сценарий января исчерпан, и перспективы нового бычьего тренда остаются актуальными, а в будущем цена продолжит расти, оставаясь выше поддержки.
На дневном графике, сегодня сила бычьего движения ослабла, однако цена все еще держится выше 5-дневной скользящей средней, и множество скользящих средних поддерживают рост. Индикаторы на графике также показывают преимущественно бычьи сигналы, что увеличивает вероятность продолжения восходящего тренда. Поэтому стратегия — преимущественно покупать при снижении, следя за уровнями поддержки скользящих средних.

Золото: ниже — уровни поддержки около 5130 долларов или 5080 долларов; выше — уровни сопротивления около 5230 долларов или 5300 долларов.
Серебро: ниже — уровни поддержки около 87.30 долларов или 85.00 долларов; выше — уровни сопротивления около 91.40 долларов или 92.70 долларов.
Примечание:
Золотой фьючерс (TD) = (Международная цена золота × курс валюты) / 31.1035
Колебания международной цены золота на 1 доллар примерно вызывают колебания фьючерса на золото около 0.25 юаня (теоретически).
Цена фьючерса на золото в США = Лондонская спот-цена × (1 + ставка свопа по золоту × количество дней до экспирации / 365)
Следите за мной, чтобы сделать ваши торговые идеи по золоту более ясными!
Анализируя прошлое, интерпретируя текущие условия и прогнозируя будущее, придерживаясь принципов смелых прогнозов и осторожной торговли. — Зян Яосяй
Все приведенные мнения и анализы — личное мнение автора, предназначены только для ознакомления и не являются торговым советом. Торговля — на ваш страх и риск.
Вы управляете своими деньгами.