Акции Disc Medicine колеблются, но новая ставка этого фонда в $52 миллионов показывает уверенность

17 февраля 2026 года хедж-фонд BVF сообщил о новой позиции в Disc Medicine (IRON +1,47%), приобретя 650 000 акций.

Что произошло

Согласно недавней отчетности SEC от 17 февраля 2026 года, BVF зафиксировал новую позицию в компании Disc Medicine, Inc. в четвертом квартале, приобретя 650 000 акций. Конечная стоимость позиции на конец квартала составила 51,62 миллиона долларов, что отражает как покупку, так и изменение цены акций за этот период.

Что еще важно знать

• Это была новая позиция для BVF, при этом Disc Medicine составляла примерно 1,74% от его отчетных активов по форме 13F после сделки.
• Топ-5 активов после подачи отчета:
  • NASDAQ: KYMR: 428,2 миллиона долларов (14,4% активов)
  • NASDAQ: RVMD: 267,4 миллиона долларов (9,0% активов)
  • NASDAQ: MLTX: 260,3 миллиона долларов (8,8% активов)
  • NASDAQ: GPCR: 241,97 миллиона долларов (8,1% активов)
  • NASDAQ: OLMA: 132,4 миллиона долларов (4,5% активов)
• По состоянию на 17 февраля 2026 года акции Disc Medicine стоили 65,57 долларов, что на 20,0% больше за последний год.

Обзор компании

Обзор компании

• Disc Medicine, Inc. разрабатывает новые терапевтические средства, направленные на биологию красных кровяных клеток, сосредотачиваясь на биосинтезе гема и гомеостазе железа для лечения серьезных гематологических заболеваний.
• Компания работает по модели клинической биотехнологической компании, инвестируя в исследования и разработки для продвижения своих кандидатных препаратов к коммерциализации.
• Основные клиенты — медицинские учреждения и пациенты с гематологическими расстройствами, при этом целевой рынок охватывает редкие и недостаточно обслуживаемые кровяные заболевания.

Disc Medicine, Inc. — это клиническая биотехнологическая компания со штаб-квартирой в Уотертауне, Массачусетс. Компания использует глубокие знания в области биологии красных кровяных клеток для решения нерешенных медицинских задач в гематологии, позиционируя себя как инновационного разработчика терапии для редких кровяных заболеваний. Ее стратегический фокус на фундаментальных биологических путях и целенаправленной разработке лекарств дает ей конкурентное преимущество в секторе биотехнологий.

Что означает эта сделка для инвесторов

Эта позиция из 650 000 акций была сформирована в четвертом квартале, до того как FDA выпустило свое Полное ответное письмо в феврале и до примерно 20%-ного однодневного распродажи, последовавшей за этим. Этот тайминг важен. Инвестиционный кейс, вероятно, основывался на научных данных и балансовом отчете, а не на ожидании быстрого восстановления.

FDA признало, что битопертин снизил уровень PPIX у пациентов с EPP, но пришло к выводу, что существующие данные недостаточно убедительны для демонстрации связи с клиническими результатами. Агентство указало на продолжающееся исследование Phase 3 APOLLO как путь вперед, с ожидаемыми итоговыми данными в четвертом квартале. Руководство ожидает возможного обновленного решения FDA к середине 2027 года, если результаты подтвердят одобрение. Важно отметить, что к концу 2025 года Disc имела около 791 миллиона долларов наличных и ликвидных ценных бумаг и прогнозирует финансирование до 2029 года.

В портфеле, ориентированном на высококонфиденциальные биотехнологические компании, такие как Kymera, Revolution Medicines и MoonLake, эта позиция вписывается в привычную схему концентрированного вложения в платформы с бинарными катализаторами. В конечном итоге, кажется, что временные рамки тезиса для Disc Medicine могли растянуться, и теперь он полностью зависит от данных APOLLO и устойчивости капитала.