Завтра стратегия атаки на основной узел роста вычислительной мощности

В предыдущем посте мы говорили о наступательной стратегии игрового искусственного интеллекта или вычислительной мощности, входящей в основной промоушен. Однако часто всё неудовлетворительно, и рынок оказывается в третьей ситуации после — металл становится сильным, то есть отказывается от игрового искусственного интеллекта или вычислительной мощности ради роста. [Дао Стокс]

Завтра снова появится главный узел вознесения. Это основной узел вычислительной мощности, и стратегия по сути одинаковая. Заявление о хешрейте войдёт в основной рост, а металлообработанная или химическая промышленность уступит основной рост.

Прежде чем перейти к основным условиям модернизации, давайте поговорим о некоторых концепциях вычислительной мощности для новичков, чтобы не знать, что они являются вычислительными энергетическими акциями.
Yuneng Holdings — участвовал в Innate Computing Power, Internet Data Center (IDC).
Farsheng — акции Providence Farsheng Optical Communications, оптоволокно.
Huasheng Tiancheng — «системный интегратор» и «генеральный подрядчик» вычислительной инфраструктуры.
Zhongtian Technology — оптическое волокно, физическое передавающее среду, взаимосвязанное внутри и вне кластера вычислительной мощности; независимо от мощности GPU, данные также должны передаваться через оптические волокна.
Технология Honghe — электронная ткань, верхняя часть вычислительной мощности, вычислительные чипы должны быть соединены и переданы через плату, а электронная ткань является ключевой подложкой, определяющей производительность платы.

Условия для входа в основное восхождение следующие:

1. Самая высокая доска на рынке, Yuneng Holdings, начинается с однословной доски, которую можно сжечь, но нужно немедленно вернуть.
2. Нижняя доска рынка Фаршэн открывалась вверх и продолжала соединять доску.
   Принцип в том, что даже самая высокая доска может заработать вверх, а другие билеты осмелятся пойти вдолу.
   Если этого не произойдёт, фонды на рынке захотят стремительно взломать рынок, а те, кто осмелится идти в длинный рынок, станут металлами и химикатами, и основной рост вычислительной мощности исчезнет.

Итак, если идти длинным завтра, есть два противоположности. С одной стороны, это вычислительная мощность, а с другой — металлическая или химическая энергия.

Давайте сначала поговорим о вычислительной мощности. С чего начинается вычислительная мощность? Ответ в том, что нельзя использовать чисто эмоциональную вычислительную мощность, потому что в первый день фестиваля эмоциональный билет был сильно забит, поэтому нужно использовать логическую и производительную вычислительную мощность, чтобы видеть и потрогать вычислительные мощности. Металлы и химикаты уже несколько дней сильны, потому что их рост цен заметен и ощутим.

Слово «видимый» и «материальный» используется в секторе вычислительной мощности, который означает рост цен на материалы, связанные с вычислительной мощностью, такие как сама вычислительная мощность, оптические волокна и электронные ткани.

Выбор акций: Ради стабильности счёта не выбирайте Yuneng Holdings и Farsheng, потому что показания по пальням и крупная позиция только что оказали наибольший непрерывный эффект потерь доски, как и объёмные тикеты.
Следующий выбор акций субъективен, объясняет только логику и не даёт инвестиционных советов.

1. Жетон отправляется за границу
   Концептуальная логика: Крупные модели искусственного интеллекта (ИИ) Китая используются разработчиками по всему миру в больших масштабах через сервисы интерфейса прикладного программирования (API). Этот процесс заключается в том, что большая модель ИИ преобразует электроэнергию Китая в токен-сервисы с практической применительностью (например, генерация кода, анализ контента и т.д.) за счет потребления вычислительной мощности GPU, а затем доставляет их глобальным пользователям через границы. Потребление каждого токена означает сжигание вычислительных ресурсов, что вызывает взрывной и постоянный спрос на базовую вычислительную инфраструктуру Китая с экономическими преимуществами.
   Текущее признание такова:
   Хуашэн — естественный.
   Логика отдельных акций такова: внутренняя вычислительная база, как ведущий партнёр Huawei по сертификации интеллектуальных вычислительных ISV, совместно строит провинциальные и муниципальные интеллектуальные вычислительные центры, глубоко связывая волну отечественных вычислительных мощностей.
   Логичный путь: выход токенов за рубежом/взрыв спроса на ИИ → спрос на строительство интеллектуальных вычислительных центров → Huasheng Tiancheng (генеральный подрядчик интеллектуального вычислительного центра) → закупка оборудования (серверы, оптоволокна, оптические модули и т.д.) → предоставление вычислительных услуг.

2. Волоконная оптика
   Концептуальная логика: оптические стержни являются основным сырьём оптических волокон, занимая высшую точку стоимости и технологий промышленных цепочек, составляя около 70% стоимости оптических волокон. Спрос на лёгкие стержни резко вырос в целом, но предложение ограничено производственными мощностями и не может быстро реагировать, что приводит к отсутствию рынка и увеличению графика заказов на рынке. Основной фактор, как и выход Token за рубеж, — это взрывной рост инфраструктуры ИИ. Например, чтобы удовлетворить требования к низкой задержке и высокой пропускной способности кластеров GPU, ультра-большие дата-центры ИИ потребляют в несколько раз больше оптоволокна, чем традиционные дата-центры. Стеклянный гигант Corning заключил многолетнее соглашение на сумму 6 миллиардов долларов с Meta (материнской компанией Facebook) на поставку волоконно-оптических кабелей специально для дата-центров на базе ИИ.
   Текущее признание такова:
   Технологии Чжунтянь. Клетчатка Changfei — это тренд.
   Логика отдельных акций заключается в том, что предприятия с производственной мощностью лёгких стержней являются основными и наиболее прямыми бенефициарами, контролирующими прибыль промышленной цепи и полностью воспользуются гибкостью растущих объёмов и цен.

3. Электронная ткань
   Концептуальная логика: Средняя цена продажи электронной ткани выросла с 3,74 юаня/метр в конце 2024 года до 4,97 юаня/метр, что составляет рост на 33%. Рост цен в феврале 2026 года значительно увеличился по сравнению с прежним, и рынок в целом является оптимистичным. Судя по исторической ситуации, пик цен на электронные ткани — ранние 8 юаней/метр, и есть большой потенциал для роста. Основной фактор — это тот же токен, который выходит за границу и рост цены на оптическое волокно, что является огромным спросом, вызванным искусственным интеллектом, но оно подвержено жёстким ограничениям предложения, вызванными изменениями в оборудовании и производстве, что приводит к дефициту всей линейки — от элитных специальных тканей до обычных электронных тканей.
   Текущее признание такова:
   Технологии Хонхэ.
   Логика отдельных акций в том, что основные бенефициары являются предприятия с высококлассными производственными мощностями специальных тканей. Благодаря искусственному интеллекту, высококлассные электронные ткани, такие как низкодиэлектрические и тепловые расширения, испытывают дефицит, и цены, как ожидается, будут продолжать расти.

Давайте поговорим о металлах и химикатех.
Если основное увеличение вычислительной мощности не удастся, долгосрочные фонды выберут металлы и химикаты. Отношения с качелями.

1. Металлический вольфрам (вольфрам упоминался 3 дня назад в предыдущем посте)
   Концептуальная логика: Мировые цены на вольфрам вырастут более чем на 220% в 2025 году, значительно превысив показатели золота за тот же период. Индекс вольфрамовой руды (884857. WI) достиг нового максимума с момента размещения 25 февраля. Со стороны предложения: контроль Китая + истощение ресурсов, создающее жёсткие ограничения. В 2026 году новая производственная мощность зарубежных вольфрамовых руд (не контролируемых китайским капиталом) может составить менее 5 000 тонн, что затруднит преодоление глобального разрыва спроса и предложения. Администрация Трампа планирует использовать программы искусственного интеллекта, разработанные Пентагоном, для установления эталонных цен на критически важные минералы — один из четырёх ключевых минералов, изначально ориентированных. В контексте игры великих держав контроль экспорта стратегических материалов стал долгосрочным стратегическим средством.
   Текущее признание такова:
   Оборудование Цзян Вольфрам
   Индивидуальная логика акций: интеграция государственной цепочки вольфрамовой промышленности. Вверх по течению: нет собственных рудников, мы полагаемся на группу Jiang Tungsten для поставки вольфрамовой руды. Средний и нижний сегменты: в феврале 2026 года было объявлено о намерении приобрести частное размещение на сумму 1,882 миллиарда юаней: 1. Компания Jiangxi Jiangxi Tungsten Carbide завершит участок глубокой переработки вниз по потоку. 2. Компания Ganzhou Huamao Tungsten Materials укрепляет свои производственные мощности по выплавке среднего потока. 3. Компания Jiujiang Nonferrous Metals Smelting Smelting Company продемонстрировала новые материалы тантала и ниобия.
   Вольфрамовая промышленность Чжанъюань
   Индивидуальная логика запасов: частный лидер вольфрамовой руды. Здесь имеется 5 шахт с правом на добычу, таких как шахта Таоксин и Синаньцзы, с запасами вольфрама около 300 000 тонн, а содержание руды выше среднего по отрасли.

2. Фосфорная химическая промышленность
   Концептуальная логика: Жёсткие ограничения предложения, вызванные слабыми запасами фосфатов и ужесточением политики охраны окружающей среды, ударили по двуколёсному движению жёсткого сельскохозяйственного спроса (весенняя вспашка и удобрения, глифосат) и новых энергетических спросов (литий-железо-фосфат), а также наложили на геополитическую премию, вызванную одновременном включением фосфора в стратегические ресурсы Китаем и США, совместно способствуя вступлению цепочки фосфорной химической промышленности в долгосрочный цикл бума. По состоянию на январь 2026 года средняя спотовая цена внутреннего рынка фосфатной руды сорта 30% консолидируется на высоком уровне 1 000 юаней/тонну уже почти три года. Спотовая котировка рынка 95% API на глифосате оставалась в диапазоне от 23 500 юань за тонну до 24 000 юаней/тонну. Цены на фосфатные удобрения выросли на 2,5% в начале февраля
   Текущее признание такова:
   Облако-Тяньхуа (билет на вместимость)
   Индивидуальная логика акций: ведущие фосфорные химические предприятия, добывающие предприятия с высококачественными источниками фосфатной руды напрямую выигрывают от роста цен на фосфатную руду.
   Ким Чжэндэ (с билетами на борт)
   Индивидуальная логика запасов: интеграция всей отраслевой цепи фосфорной химической промышленности. Вверх по течению: фосфатная руда в дорожном полосе после добычи для достижения самодостаточности фосфатной руды и снижения затрат. В середине процесса: переработка, традиционные фосфатные удобрения с базовой пластиной + прорыв в химии с мелким фосфором. Вниз: промышленное расширение, планирование новых энергетических материалов, таких как железофосфат.

Я обычно не пишу логику или что-то подобное, потому что логика письма даёт мне подсказку в сердце, и чем больше я на неё смотрю, тем больше хочу делать больше. Это первый раз, когда я это пишу, и надеюсь, что мои друзья не возьмут ситуацию под контроль и не будут действовать объективно. Если есть реальный рост, неважно, если вы сядете в автобус на день позже.