Биткойн зажат двойной сжатием на рынке акций, предупреждение Bank of America

IfIWereOnChain · 2026-02-27T14:07:12+00:00

Банк Америки недавно выразил обеспокоенность двойной корреляцией Биткойна с рынками акций, отметив, что он больше не является независимым инструментом диверсификации. Биткойн все больше чувствителен к движениям фондового рынка, демонстрируя высокую волатильность, особенно на фоне структурных давлений и увеличения факторов риска. Это усугубляется взаимосвязанными механизмами ликвидации через Bitcoin ETF, что может привести к ускорению оттока капитала во время сокращения рынка, негативно влияя на держателей.

IfIWereOnChain

2026-02-27 14:07:12

Генерация тезисов в процессе

Ведущий финансовый институт Bank of America недавно выразил глубокую озабоченность по поводу воздействия двойного сжатия на рынке акций на Биткойн. Согласно анализу, приведенному из NS3.AI, этот флагманский криптоактив больше не функционирует как независимый инструмент диверсификации, а все больше проявляет характеристики бета-актива с высокой чувствительностью цен к движению глобального фондового рынка.

Изменение поведения Биткойна и рост волатильности

Исследование Bank of America подчеркивает значительные трансформации в динамике Биткойна на фоне нестабильной рыночной ситуации. Ранее его рассматривали как стабильный альтернативный актив, сейчас Биткойн реагирует подобно высокорискованным технологическим акциям. Повышенная волатильность создает условия, уязвимые к внезапным рыночным давлениям, особенно когда институциональные инвесторы быстро распродают свои позиции.

Структурное давление и рост факторов риска

Bank of America выделяет несколько фундаментальных проблем, усиливающих сжатие на общем рынке акций. Снижение доходов компаний, рост новых IPO и увеличение уровня заемных средств среди инвесторов добавляют нагрузку на рыночное настроение. Кроме того, сектор программного обеспечения сталкивается с неопределенностью, связанной с чрезмерными ожиданиями искусственного интеллекта, что создает дополнительную нервозность и может вызвать цепную реакцию распродаж в различных рискованных активах.

Механизмы ликвидации и роль ETF на Биткойн

Наибольшая угроза исходит от механизмов ликвидации, связанных между рынками, особенно через инструменты ETF на Биткойн. Когда ликвидность рынка сокращается и институциональный настрой становится более оборонительным, отток капитала из Биткойна может ускориться экспоненциально. Структура ETF, связанная с криптоактивами, позволяет автоматическую продажу и принудительную ликвидацию при достижении волатильности критического уровня, что создает эффект домино, способный усугубить рыночное сжатие и нанести ущерб держателям в краткосрочной перспективе.

BTC2,33%

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .