Coinbase Prime представляет кросс-маржу для спотовых, деривативных и регулируемых бессрочных контрактов - Crypto Economy

Институциональная криптовалютная платформа Coinbase расширяет возможности Coinbase Prime, вводя регулируемую торговлю фьючерсами и объединённую функцию кросс-маржинальной торговли для спотовых и деривативных рынков. Этот шаг направлен на укрепление инфраструктуры первичного брокерского обслуживания биржи и создание более интегрированной среды для управления портфелями цифровых активов институциональных клиентов.

По словам компании, новый доступ к фьючерсам будет осуществляться через Coinbase Financial Markets, регулируемого брокера по фьючерсам, лицензированного Commodity Futures Trading Commission. Эта интеграция позволит институциональным клиентам торговать более чем 20 фьючерсами и контрактами perpetual-style с круглосуточным рынком и постоянным доступом 24/7.

Запуск также включает perpetual-style фьючерсные контракты, предлагаемые через Coinbase Derivatives, что дополнительно расширяет экосистему деривативов биржи. В течение прошлого года компания усилила фокус на этом сегменте, поскольку конкуренция среди крипто-нативных торговых платформ, стремящихся захватить большую долю рынка деривативов, усилилась. В настоящее время этот сегмент составляет примерно 70–75% общего объема торгов криптовалютами.

Помимо расширения доступа к деривативам, Coinbase позиционирует свою платформу первичного брокерского обслуживания как комплексное решение для институциональных клиентов. Компания стремится объединить такие услуги, как хранение, финансирование, кредитование, управление рисками и исполнение сделок, в единую инфраструктуру, предназначенную для профессиональных торговых команд.

Ключевым элементом обновления является введение объединённой функции кросс-маржирования для портфелей спотовых и деривативных активов. Эта система позволяет институциональным участникам оценивать риски совместно, а не держать отдельные залоговые фонды для различных торговых продуктов. Традиционно позиции по споту и фьючерсам требовали отдельных систем маржи, что ограничивало эффективность капитала и операционную гибкость.

С помощью кросс-маржирования институциональные трейдеры могут использовать весь баланс своих счетов в качестве общего залога для всех позиций, что повышает эффективность капитала для хеджирующих стратегий, таких как basis-трейды, сочетающие длинную позицию по споту с короткой по фьючерсам. Coinbase заявил, что его детерминированная модель оценки рисков позволит торговым платформам предварительно оценивать требования к марже перед выполнением сделок, обеспечивая большую прозрачность и контроль рисков по сравнению с традиционными системами маржи.

Источник: Официальное объявление Coinbase

Отказ от ответственности: Этот контент предназначен только для информационных целей и не является финансовой рекомендацией или советом по инвестициям. Рынки криптовалют очень волатильны и связаны с существенными финансовыми рисками.