Фьючерсы Coinbase расширяют доступ к регулируемым криптовалютным деривативам в 26 европейских странах

Европейские трейдеры теперь имеют новый способ доступа к регулируемым крипто-деривативам, поскольку фьючерсы Coinbase запускаются по всему региону через Coinbase Advanced.

Регулируемые деривативы запускаются на 26 европейских рынках

Coinbase представила свою первую регулируемую фьючерсную продукцию для Европы, сделав крипто-деривативы доступными трейдерам в 26 странах. Доступные через интерфейс Coinbase Advanced, набор продуктов изначально сосредоточен на Биткоине, Солане и индексных продуктах, а также включает набор мульти-активных контрактов.

Рынки, такие как Германия, Франция и Нидерланды, входят в число запущенных. Более того, компания позиционирует этот шаг как регулируемую альтернативу нерегулируемым оффшорным площадкам, которые многие европейские трейдеры использовали в последние годы.

Запуск осуществляется через регулируемую по MiFID структуру Coinbase, что позволяет бирже работать в рамках существующей европейской системы инвестиционных услуг. При этом Coinbase подчеркивает, что в каждом регионе по-прежнему применяются местные проверки на соответствие и правила соблюдения.

Бессрочные и с фиксированными датами контракты с гибким кредитным плечом

Новый набор продуктов построен вокруг двух основных структур контрактов, предназначенных для поддержки различных стратегий. Бессрочные фьючерсы на BTC, ETH и индексы имеют срок действия пять лет, но торгуются так, чтобы имитировать традиционные бессрочные свопы, поддерживаемые механизмом часового финансирования.

Эти контракты рассчитываются наличными один раз в день, чтобы цены оставались в соответствии с их базовыми активами. Однако вторая категория — контракты с фиксированными датами — истекают в определенные месячные или квартальные даты, что дает трейдерам более ясное календарное представление для хеджирования и направленных сделок.

Контракты с фиксированными датами ежедневно оцениваются по официальным ценам расчетов биржи и также рассчитываются наличными при истечении срока, если держать их до погашения. Совместно эти два формата обеспечивают гибкость как для краткосрочной спекуляции, так и для долгосрочных позиций.

Кредитное плечо — важная особенность: трейдеры могут использовать до 10x кредитного плеча на выбранных контрактах по BTC, ETH и индексах. Кроме того, другие инструменты на площадке имеют плечо в диапазоне 4x–5x, что соответствует разным уровням риска и предпочтениям в торговле с высоким кредитным плечом.

Уровни комиссий также являются конкурентным преимуществом. Coinbase заявляет, что комиссии по деривативам могут составлять всего 0,02% за контракт, хотя эта ставка не включает дополнительные сборы NFA, биржи и клиринга, если они применимы.

Расширение за пределы криптовалют в сторону фьючерсов на индексные акции

Помимо таких крупных цифровых активов, как Bitcoin и Solana, Coinbase также добавляет фьючерсы на индексные акции. В ассортименте представлены фьючерсы Mag7 + Crypto Equity Index, сочетающие крупнокапитализационные технологические акции с крипто-акциями и цифровыми активами.

В результате европейские клиенты могут торговать несколькими классами активов через один регулируемый интерфейс. Более того, это расширение поддерживает более широкую стратегию Coinbase по созданию так называемой «биржи для всего», объединяя крипто- и традиционные рыночные инструменты в одном приложении Coinbase.

В этом контексте фьючерсы Coinbase представлены как важный шаг к превращению платформы в полноценный финансовый центр. Биржа дала понять, что планирует продолжать добавлять новые инструменты по мере развития регуляторных режимов в Европе и других регионах.

Как европейские трейдеры могут начать использовать новые контракты

Существующие клиенты могут получить доступ к набору деривативов через вкладку деривативов на веб- и мобильных интерфейсах Coinbase Advanced. Однако не все аккаунты сразу будут иметь право, поскольку пользователи должны пройти серию проверок, чтобы получить одобрение на торговлю фьючерсами.

Эти проверки включают оценку торгового опыта, знаний о продуктах и уровня риска, а также стандартную проверку «знай своего клиента». Кроме того, Coinbase отмечает, что местные регуляции могут вводить дополнительные требования к пригодности, что может повлиять на доступ в отдельных странах.

После одобрения аккаунты можно пополнить в EUR или USDC, после чего трейдеры получат доступ ко всему спектру зарегистрированных фьючерсных продуктов. Процесс для существующих клиентов Coinbase Advanced был разработан как достаточно простой, в то время как новые пользователи могут потребовать прохождения дополнительных этапов onboarding и верификации перед началом торговли.

Регуляторный фон и план развития в Европе

Запуск этих регулируемых крипто-деривативов происходит на фоне движения европейских регуляторов к более последовательному контролю за рынками цифровых активов. Coinbase использует свои разрешения по MiFID, чтобы закрепить свои деривативные предложения в рамках развивающегося регуляторного поля.

Кроме того, биржа рассматривает этот запуск как важную веху в своей долгосрочной стратегии роста. Она подчеркнула, что хочет создать единую платформу, где клиенты смогут получать доступ к криптовалютам, индексным продуктам и, возможно, другим финансовым инструментам — все в надежной среде Coinbase.

В будущем компания намекает, что дополнительные категории продуктов, скорее всего, появятся по мере развития регулирования в глобальном масштабе. Однако любые будущие дополнения будут зависеть от одобрения местных регуляторов, что означает, что темпы и структура расширения могут различаться в регионах.

На данный момент европейские трейдеры получают доступ к регулируемой площадке для мульти-активных фьючерсов, объединяющей Bitcoin, Solana и индексные контракты. Это развитие позиционирует Coinbase как более комплексного поставщика деривативов в Европе с возможностью расширения ассортимента по мере роста спроса и развития регуляторных рамок.

В целом, новая европейская линейка фьючерсов Coinbase обеспечивает регулируемый доступ к кредитным крипто- и индексным деривативам, сочетая конкурентные комиссии, разнообразие контрактов и единый торговый опыт на Coinbase Advanced.