JPMorgan предупреждает, что американский рынок может снизиться из-за конфликта на Ближнем Востоке, рынок еще не готов к 10% снижению

Deep Tide TechFlow сообщает, что 9 марта отдел торговли JPMorgan заявил, что война с Ираном может привести к снижению индекса S&P 500 на 10% от его максимальных значений, и американские трейдеры пока не готовы к такому сценарию. Руководитель отдела глобальной рыночной разведки JPMorgan Эндрю Тайлер в понедельник отметил, что из-за отсутствия признаков смягчения конфликта на Ближнем Востоке и пробоя ценой на нефть отметки в 100 долларов за баррель он переходит к тактически медвежьему взгляду на американский рынок. В случае коррекции это означает снижение индекса S&P 500 на 10% от его максимума до примерно 6270 пунктов, что на около 7% ниже уровня закрытия прошлой пятницы.

Тайлер заявил, что текущие позиции инвесторов не подготовлены к падению, «позиции в целом нейтральны, отсутствует экстремальный риск-отказ». Поскольку трейдеры «ожидают смягчения ситуации», на прошлой неделе энергетические акции были чисто распроданы. Однако после сокращения добычи в нескольких странах Персидского залива цены на нефть взлетели выше 100 долларов за баррель, вызвав опасения по поводу долгосрочных перебоев в поставках и риска стагфляции. Тайлер считает, что если конфликт не затянется, эти риски могут быстро исчезнуть: «Как только появится ясный путь к смягчению конфликта, эта тактическая оценка завершится, поскольку потенциальные макроэкономические основы по-прежнему поддерживают рисковые активы.»