Wintermute: Обострение ситуации на Ближнем Востоке способствует росту цен на нефть, криптоактивы показывают рост вопреки рынкам

Глубокий анализ TechFlow, 10 марта, Wintermute опубликовала рыночный отчет, в котором говорится, что конфликт на Ближнем Востоке вошел во вторую неделю, а цена на нефть марки Brent выросла на 26% за эту неделю. Давление на энергоинфляцию заставило рынок пересмотреть ожидания снижения ставки ФРС в 2026 году, оставив их всего на один раз. Основные рисковые активы снизились: S&P 500 -2,0%, Nasdaq -1,2%, Russell 2000 -4,0%, золото также упало из-за снижения рыночной левереджности.

Криптовалюты стали самым ярким активом недели: BTC +0,4%, ETH осталась без изменений, альткоины -0,4%, что свидетельствует о размывании высокой корреляции с акциями. Аналитика Wintermute показывает, что текущий рыночный левередж в криптовалютах составляет около 60 миллиардов долларов, что вдвое меньше пиковых значений, и меньший уровень принудительных продаж является основной причиной превосходства. Стойкость биткоина в условиях избегания рисков также возвращает в фокус обсуждения его роли как хеджирования инфляции.

На следующей неделе заседание FOMC станет ключевым катализатором: если ФРС даст ястребьи сигналы или ситуация обострится, это окажет негативное влияние на рынок.