Уик-энд: отсутствие Уолл-стрита, розничные трейдеры в отчаянной борьбе, откроется ли настоящее большое представление в следующий понедельник?

Время закрыто на Уолл-стрит, временно закрыт канал для институциональных средств. В эти выходные криптовалютный рынок лишился главного источника кислорода — институциональных вливаний, превратившись в чисто розыгрыш для розничных инвесторов. В такой ситуации “состояние противостояния” на рынке каждое решение по позициям проверяет нервы участников. Текущая тишина — лишь предвестник грядущей бури перед открытием рынка в понедельник.

Временное прекращение институциональных вливаний, выходные превращают рынок в противостояние

В прошлую пятницу поступил положительный сигнал: чистый приток BTC ETF за сутки составил +15.1 млн долларов, во главе с Fidelity (FBTC), начавшей волну покупок по дну. Но что же в эти выходные? Уолл-стрит на каникулах, каналы финансирования закрыты, рынок словно выключенная машина.

За эти два дня не было новых указаний на покупку ETF, объемы сократились, и колебания стали основной тенденцией. Для держателей позиций без внешних вливаний остается только полагаться на внутреннюю естественную поддержку. К счастью, за эти выходные цена криптовалюты не рухнула, что говорит о сохранении бычьей базы. Сейчас BTC торгуется около $70.68K, ETH — около $2.15K, оба курса скорректировались, но не пробили уровни.

Индекс страха достиг дна, цена на активы растет без ограничений

Эмоциональный фон показывает, что индекс страха по-прежнему держится в низких числах — уровень “крайней паники” уже несколько дней подряд. Такая экстремальная эмоция, наоборот, свидетельствует о некотором балансе на рынке: многодневные панические атаки уже вызвали у розничных инвесторов “визуальную усталость”, нервы настолько натянуты, что дальнейший крах маловероятен.

На этом уровне “паника стала дешевым товаром, а активы — дорогими”. Любая небольшая бычья свеча может спровоцировать резкий откат, ведь испуганные розничные инвесторы уже готовы к обратным действиям.

Ловушки отрицательных ставок и риски ликвидности, советы по торговле на выходных

Данные деривативов дают ясные предупреждения. Высоконагруженные монеты, такие как SUI, PIPPIN, показывают отрицательные ставки свыше -100%, что означает? Каждый день шорты платят астрономические проценты.

Такая “стоимость удержания позиции” в условиях сокращающихся объемов на выходных усиливается до предела. Особенно важно быть осторожным в воскресенье вечером (когда откроются фьючерсы на американском рынке) — крупные игроки любят в такие моменты, в условиях низкой ликвидности, резко заштурмовать короткие позиции, вызывая цепную реакцию ликвидаций.

Рекомендации: не лезьте в эти монеты с отрицательными ставками на выходных. В спотовых рынках можно просто “лечь и притвориться мертвым”, а в контрактах — держите руку под контролем — несколько пунктов колебаний — норма для выходных. Лучше дождаться понедельника и реальных действий институционалов.

Стейблкоины не движутся, боевые припасы все еще в запасе

Положительный сигнал — рыночная капитализация USDT и USDC остается на высоком уровне, суммарно около 260 миллиардов долларов, что похоже на “резервный отряд” на стороне. Они не уходят массово, что говорит о том, что деньги просто ждут, не уходя с рынка.

Еще важнее, что позиции MicroStrategy остаются на уровне около 49.77 миллиардов долларов, Сейлор не предпринимает активных действий, что дает рынку сигнал — доверие к крупным капиталам сохраняется. Пока эти “боевые части” еще готовы к бою, контратака возможна в любой момент.

Когда Бейлд выйдет на сцену, решится, сможет ли рынок в понедельник устроить штурм

Настоящий бой начнется в следующую неделю: открытие американского рынка и появление Бейлд (IBIT), который может перейти от продаж к покупкам?

Пятничные покупки Fidelity — лишь прелюдия. Если Бейлд в понедельник начнет новую волну покупок, и в сочетании с 260 миллиардами долларов стабилкоинов на рынке — это станет сигналом к мощному штурму. Тогда выходные, когда розничные инвесторы были напуганы и истощены, либо сбегут в панике, либо будут вытеснены крупными игроками.

Выбор прост: в тишине выходных продать все, или рискнуть и в понедельник вместе с Уолл-стрит поднять ставки?