3D-печать вот-вот взорвется; вот один способ заработать на этом

Годы назад я приобрёл акции 3D Systems (DDD 5,14%). Мои инвестиции не оправдали ожиданий. Я должен был заметить предупредительные знаки. Хотя было легко увидеть потенциальную выгоду в радикальном сдвиге в производстве («важная и новая индустрия»), я не смог найти лидера и компанию, которая первооткрыватель.

Я считал, что наиболее сильной чистой компанией является 3D, и их завод находился поблизости, поэтому я сделал небольшую инвестицию в компанию. Спустя несколько лет я понёс убытки и отказался от неё.

Теперь я считаю, что нашёл лидера и первооткрывателя в области аддитивного производства. Меня вдохновляет Velo3D (VLD 12,29%). Вот почему я думаю, что аддитивное производство скоро взлетит намного выше, и почему Velo3D станет лидером.

Источник изображения: Getty Images.

Что такое аддитивное производство?

3D-производство было переименовано в аддитивное производство, или АМ. Идея заключается в том, что вы создаёте что-то из ничего («добавляя»), в отличие от subtractive manufacturing, где создаёте что-то, удаляя материал с блока металла, пластика или другого материала. Такие компании, как Stratasys (SSYS 2,44%) с их MakerBot, конкурировали с 3D Systems на публичных рынках. И хотя делались шумные заявления, акции показывали низкую динамику.

Данные SSYS по YCharts

Эти акции ориентировались на мелких производителей, предпринимателей, которые имеют гаражное пространство и хотят создавать вещи. И, конечно, это всё ещё может оправдаться. Но я отказался от этой идеи.

Меня сейчас больше привлекает использование АМ в высоком сегменте — создание очень дорогих деталей для крупных компаний. Например, ракетных двигателей. Было бы удивительно, если бы аэрокосмическая компания могла просто напечатать ракетный двигатель. Представьте, сколько денег можно сэкономить и как ускорится производственный процесс. АМ обещает быть быстрее и дешевле традиционного производства.

Теперь у нас есть компании, конкурирующие в этом сегменте, такие как Desktop Metal (DM +0,00%), Markforged (MKFG +0,00%) и, надеюсь, будущий лидер — Velo3D. Все три акции пережили очень сложный 2022 год.

Данные DM по YCharts

Но Velo3D показывает потрясающий рост доходов и имеет очень светлое будущее. И есть причина для этого.

В чем была проблема раннего АМ?

Есть две основные проблемы с компаниями, занимающимися 3D-печатью до настоящего времени. Первая — после проектирования детали она со временем могла ломаться, что называется — разрушаться. Поэтому, если нужно было напечатать новую деталь, её нужно было поддерживать поддержками, чтобы избежать отказа детали.

Вторая проблема — что часто приходилось переделывать дизайн детали, чтобы машина могла её создать. Есть деталь, которую вы хотите напечатать, потому что это дешевле, но теперь нужно тратить время на её переделку под машину. Это не дешево (и не быстро). Поэтому промышленность немного раздражена компаниями, которые обещают изменить мир с помощью 3D-печати. Пока этого не произошло.

Velo3D предложила решение обеих проблем: 3D-лазерный принтер, который не ломается. И при этом можно использовать существующие дизайны для печати детали. Это было основное предложение компании Илону Маску. И Маск, очень открытый к новым идеям, решил попробовать эту машину.

Расширить

NASDAQ: VLD

Velo3D, Inc.

Изменение за сегодня

(-12,29%) $-1,73

Текущая цена

$12,30

Основные показатели

Рыночная капитализация

$345 млн

Диапазон за день

$12,15 - $13,46

52-недельный диапазон

$1,43 - $23,84

Объём торгов

928 тыс.

Средний объём

2,1 млн

Валовая маржа

-183,49%

После тестирования руководитель отдела аддитивного производства в SpaceX высказал мнение, что технология опережает всех на пять лет. Маск был так взволнован, что попытался купить компанию в прошлом году.

Основатель/генеральный директор Бенни Буллер не хотел продавать. Он основал эту компанию, и это его жизненная мечта. Но Маск хотел купить все машины, которые есть у компании — и будущие машины тоже. Поэтому SpaceX стал стратегическим инвестором. Компания приобрела несколько принтеров и предварительно заказала будущие модели следующего поколения (большие). SpaceX хочет отправиться на Марс, и им нужно строить ракеты. Они хотели бы лазерной печатью максимально снизить издержки.

Я настроен оптимистично по поводу 3D-принтеров, особенно если машины работают так, как обещают

Я не инженер, поэтому не могу полностью судить о технологии. Но сейчас спрос на них очень высокий, даже в этом негативном и сложном рынке. (Несмотря на небольшой базовый уровень, продажи выросли на 160% по сравнению с прошлым годом). Поэтому Velo3D — одна из моих наиболее оптимистичных идей.

Моя семья начала покупать акции Velo3D в июле и августе, добавляя небольшие позиции за несколько месяцев. Это рискованный шаг, так как Velo3D пока не прибыльна и тратит много наличных. В конце второго квартала у компании было 142 миллиона долларов наличных, после расходования 44 миллионов за три месяца.

Если 3D-производство оправдает себя, это огромная возможность на ближайшие 20–30 лет (и гораздо дольше, на самом деле). И генеральный директор говорит, что его компания захватит долю рынка у конкурентов и достигнет статуса лидера. Я ему верю, и доверяю инженерному мнению Маска. Поэтому мои деньги здесь.