Умный инвестор: Лучшие акции роста, прирост дивидендных акций и что дальше на рынке США

Основные события недели:

• Обзор рынка за неделю: акции снижаются на фоне падения финансового сектора и потребительских циклических компаний
• Почему фондовый рынок оставался устойчивым на фоне войны в Иране
• Акции с дивидендами получают поддержку от сделки HALO. Смогут ли они удержаться?
• Инфляция остается стабильной, несмотря на предупреждения экономистов о росте цен на энергоносители из-за войны в Иране
• Два предостерегающих примера из рынков частных инвестиций и частных кредитов
• Азиатские акции: риски растут по мере расширения нарушений из-за войны в Иране
• 10 лучших акций для долгосрочного роста

Акции завершили неделю с небольшим снижением почти на 2% с прошлой пятницы. Но учитывая внешние факторы, влияющие на мировые рынки, американский фондовый рынок держится достаточно хорошо. Фактически, с начала войны с Ираном индекс Morningstar US Market снизился менее чем на 4%. Что стоит за такой устойчивостью? Сара Хансен рассматривает факторы, поддерживающие рынок США, и что, по мнению аналитиков, может ожидать его в ближайшем будущем.

На фоне этого некоторые сегменты американского рынка показывают более слабые результаты. Особенно заметно падение акций программного обеспечения из-за опасений, связанных с влиянием искусственного интеллекта на их бизнес-модели. Но, как пишет Дан Лефковиц из Morningstar Indexes, на Уолл-стрит появился новый акроним для акций, которые показывают хорошие результаты. Их называют HALO-акциями, и Лефковиц рассказывает, что это за акции и почему их сильная динамика положительно влияет на стратегии дивидендных инвестиций.

Для рынков Европы и Азии ситуация складывается иначе, поскольку экономики там более уязвимы к перебоям в поставках энергии. Индекс развитых рынков Европы Morningstar снизился на 5,4%, а индекс развивающихся рынков Европы, в котором значительную долю занимают южнокорейские акции, потерял 8,5%. Лоррейн Тэн, которая следит за азиатскими рынками для Morningstar, анализирует причины резкого падения этих рынков, страны, которые должны быть более устойчивы к нефтяному шоку, и перспективы после окончания войны.

Рост цен на нефть и газ угрожает возобновлением инфляционных опасений. Еще до скачка цен на нефть инфляция оставалась значительно выше целевого уровня Федеральной резервной системы — 2,0%. Например, индекс цен на личное потребление за январь показал рост на 2,8% в годовом выражении, что значительно превышает 2,0%. В то же время за прошлую неделю индекс потребительских цен также зафиксировал инфляцию около 2,4%. Но, как сообщается, аналитики опасаются, каким будет уровень инфляции с марта.

Тем временем, рынки частных кредитов продолжают привлекать внимание, и не в том виде, который бы хотели видеть их сторонники. За последнюю неделю многие фонды частных кредитов зафиксировали крупные выкупы. Александр Дэвис из PitchBook объясняет разные подходы таких компаний, как Blackstone, BlackRock и Blue Owl, к ситуации с массовыми выкупами и что это может означать для индустрии частных кредитов. Дэвис также присоединился к Иванне Хэмптон, чтобы обсудить крупные тренды в слиянии публичных и частных рынков, а директор по исследованиям управляющих фондов Morningstar Джефф Птак делится двумя предостерегающими историями с точки зрения инвесторов в фонды. (Больше новостей о слиянии публичных и частных рынков — подпишитесь на рассылку Дэвиса здесь.)

Наконец, мы обновили список из 10 лучших акций для долгосрочного роста. В этот список вошли компании из списка лучших компаний для владения Morningstar, включая одну из самых известных компаний по производству спортивных автомобилей и крупнейшего производителя полупроводниковых чипов.

Как всегда, не забудьте посетить нашу страницу Markets для получения последних новостей и актуальных данных о рынке, а также полного еженедельного календаря важных событий и публикаций.