Недавно я занимался структурированием заметок по техническому анализу акций и обнаружил, что многие новички всё ещё остаются на поверхностном уровне в понимании свечных графиков. На самом деле, в нашей стране с 1990 года, когда начался торговый рынок, уже использовались свечи, но честно говоря, исследования по свечам в основном опирались на японскую теорию. Большинство людей лишь разрозненно изучали отдельные виды свечей, такие как одна свеча, двойные свечи, и так далее, а систематизированный анализ моделей всё ещё неполный.

Должен признаться, что индикаторы и свечные графики действительно являются необходимыми инструментами для торговли акциями, но эти технические анализы — по сути, рекомендации, а не абсолютная истина. Исходя из какого-то классического свечного графика или популярных индикаторов, при реальной торговле нужно анализировать конкретную ситуацию, нельзя слепо следовать шаблонам.

Свечные графики также называются инь-ян свечи, они возникли в японской торговле рисом эпохи Эдо, позже были внедрены на фондовом рынке и сейчас особенно популярны в Юго-Восточной Азии. Их популярность объясняется наглядностью, трёхмерным восприятием, способностью относительно точно предсказывать дальнейшее движение рынка и ясно показывать соотношение сил быков и медведей.

Что касается видов свечных графиков, классификация довольно тонкая. Всего 48 типов свечей делятся на 24 положительные свечи и 24 отрицательные свечи. Например, положительные свечи делятся на четыре больших типа: малые, средние, большие и доджи. Каждый тип далее делится на шесть вариантов в зависимости от размера тела и длины теней. Проще говоря, чем больше тело свечи, тем сильнее покупатели, и обычно цена растёт; длинная нижняя тень говорит о сильных покупках и вероятном росте; длинная верхняя тень — о сильных продажах и возможном падении. Логика отрицательных свечей противоположна: чем больше тело, тем сильнее продажи, и цена, скорее всего, падает.

Самые практичные — это пять комбинаций свечей, их знание значительно повышает точность прогнозов.

"Утренняя звезда" обычно появляется в конце нисходящего тренда. В первый день — длинная тёмная свеча, показывающая продолжение падения; во второй — пробой вниз с открытием гэпом и появлением доджи или молота, что указывает на сокращение падения; в третий — длинная светлая свеча с сильным покупательским интересом, что меняет ситуацию в сторону роста. Этот сигнал усиливается при анализе объёма.

"Вечерняя звезда" — противоположный сценарий, появляется в восходящем тренде. В первый день — длинная светлая свеча, продолжающая рост; во второй — гэп вверх с доджи или молотом; в третий — длинная тёмная свеча с сильными продажами. Это явный сигнал разворота, при появлении которого стоит насторожиться — возможно, это отличный момент для продажи или избегания входа.

"Три красных солдата" — популярная бычья модель: три дня подряд закрытие выше предыдущего, открытие внутри тела предыдущей свечи, а закрытие — близко к максимуму дня. Вероятность дальнейшего роста велика, но всё же нужно гибко оценивать ситуацию.

"Три вороны" — противоположность "Три красных солдата". В восходящем тренде три подряд длинных тёмных свечи с понижением, каждое закрытие ниже минимума предыдущего дня. Такой набор обычно указывает, что цена либо близка к вершине, либо долго держится на высоких уровнях, и риск дальнейшего падения возрастает.

"Двойной гэп" обычно появляется в начале фазы вершины: сначала длинная светлая свеча продолжает восходящий тренд, затем два дня подряд с гэпом вверх закрываются тёмными свечами, что свидетельствует о слабости быков и возможном ослаблении тренда, вероятность разворота возрастает. В таких случаях нужно быть осторожным — можно зафиксировать прибыль или сократить позиции, дождаться более ясной картины.

В конечном итоге, анализ свечных графиков должен сочетаться с объёмами и другими индикаторами — полагаться только на фигуры опасно. Самое важное — постоянно накапливать опыт в реальной торговле и формировать собственную систему оценки ситуации.