Иран и США временно объявили перемирие, акции Hengke выросли более чем на 4% за полдня, аналитики: поворотный момент еще не наступил

Южно-Китайские финансы, журналист Юань Сицзе, репортаж из Гонконга

Под воздействием новостей о достижении США и Ирана временного перемирия и значительном снижении международной геополитической напряженности, в первый торговый день после пасхальных и праздников Чистого четверга рынок Гонконга открылся с существенным ростом, три основных индекса выросли одновременно. К обеду индекс Хэнсинь составил 25821,88 пункта, увеличившись на 2,81%; индекс государственных предприятий — 8656,06 пункта, вырос на 2,35%; индекс технологий Хэнсинь — 4885,87 пункта, поднявшись на 4,42%.

По сообщениям新华社, вечером 7-го числа президент США Трамп в социальных сетях заявил, что после телефонного разговора с Пакистаном он согласился приостановить бомбардировки и нападения на Иран на две недели, при условии, что Иран согласится «полностью, немедленно и безопасно» открыть Ормузский пролив.

Также сообщается, что премьер-министр Пакистана Шахбаз в утренние часы 8 апреля в социальных сетях объявил, что Иран, США и их союзники согласились немедленно прекратить огонь во всех регионах, включая Ливан, «с немедленным вступлением в силу». Шахбаз отметил, что он приветствует дальнейшие переговоры делегаций США и Ирана, которые 10 апреля прибудут в Исламабад для обсуждения окончательного соглашения, направленного на урегулирование всех споров.

Под влиянием этих новостей утром рынок Гонконга значительно вырос, индекс Хэнсинь открылся с ростом на 656 пунктов, увеличившись на 2,61%; индекс технологий Хэнсинь — на 137 пунктов, рост на 2,95%. После открытия настроение на рынке продолжало укрепляться, и в течение торговой сессии индекс Хэнсинь увеличил рост до 3%, достигнув 25872,3 пункта.

На рынке крупные технологические компании, выступающие в качестве индикатора настроений, полностью укрепили свои позиции, акции технологического сектора выросли во всех направлениях. По состоянию на полдень, акции Alibaba выросли на 4,47%, Meituan — на 9,84%, Bilibili — более чем на 5%, SenseTime — более чем на 9%. Полупроводниковый сектор показал сильные результаты: Huahong Semiconductor — более чем на 14%, Semiconductor Manufacturing International — более чем на 8%. Также сектор цветных металлов укрепился: Jiangxi Copper — более чем на 9%, Zijin Mining — на 6,68%.

Под воздействием новостей о прекращении огня между США и Ираном, мировые цены на нефть резко колебались. По итогам полуденной сессии нефтегазовые компании Гонконга оказались под давлением: China National Offshore Oil Corporation — снизилась на 3,55%, China National Petroleum Corporation — на 2,04%, Shandong Molu — более чем на 10%.

В то же время сектор авиакомпаний вырос благодаря снижению цен на нефть и улучшению настроений на рынке. По итогам полуденной сессии, акции Air China выросли на 5,44%, China Southern Airlines — на 5,68%, Cathay Pacific — более чем на 4%.

На финансовом рынке зафиксирован приток капитала: за первый квартал чистый приток южных инвестиций превысил 220,8 млрд гонконгских долларов, что стало важной опорой для рынка Гонконга.

Текущая устойчивость соглашения о прекращении огня между США и Ираном остается ключевым фактором для рынка. Этот двухнедельный перерыв, а также неопределенность результатов переговоров в Исламабаде 10 апреля, создают значительные риски и неопределенность в отношении дальнейшей ситуации на Ближнем Востоке. В таких условиях возникает вопрос: как будет развиваться рынок Гонконга в будущем?

Президент международной компании BoDa Capital Вэнь Тяньна отметил, что текущий рост рынка Гонконга, вызванный новостью о перемирии, по сути, является краткосрочной реакцией на риск-аппетит, а не фундаментальным изменением в логике рынка. Двухнедельный окно и высокая неопределенность переговоров в Исламабаде означают, что это скорее «пауза», чем «переломный момент». Основные долгосрочные факторы остаются связаны с восстановлением экономики материкового Китая, реализацией структурных политик и изменениями глобальной ликвидности.

Старший стратег по инвестициям в управление богатством Королевского банка Канады Дуань Нэйжун отметил, что краткосрочный рост, особенно в секторе роста, скорее всего, является эмоциональной реакцией, а не улучшением фундаментальных показателей — наличие в объявлениях сторон ряда предварительных требований создает предпосылки для повторных колебаний ситуации, и инвесторам следует подготовиться к постоянной волатильности и активно повышать «устойчивость к потрясениям» своих портфелей.

В перспективе, по мнению Вэнь Тяньны, инвесторам следует сохранять осторожность и оптимизм на короткий срок (1-2 недели), рассматривая коррекцию как тактическую возможность для входа, но строго придерживаться правил фиксации прибыли и ограничения убытков. В среднесрочной перспективе (1-3 месяца) необходимо ориентироваться на фундаментальные показатели и результаты деятельности компаний, рекомендуется сокращать позиции в циклических секторах, таких как энергетика, и сосредоточиться на технологическом оборудовании, полупроводниках и высокотехнологическом производстве, где оценки и показатели прибыли более прозрачны. Также важно контролировать уровень позиций, диверсифицировать активы, учитывать приток южных инвестиций и объемы торгов — эти факторы требуют постоянного внимания.

Что касается конкретных рекомендаций по активам, Дуань Нэйжун отметил, что если инвесторы уже держат акции нефтяных компаний на низких уровнях, то можно продолжать ждать восстановления поставок из Ближнего Востока, поскольку сейчас не самое выгодное время для покупки по высоким ценам.

Он также посоветовал, что инвесторы в Гонконге могут обратить внимание на цепочку производства литий-ионных аккумуляторов и высокодоходные акции: ускорение глобальной энергетической безопасности способствует их устойчивому росту, а двойной спрос на аккумуляторы для хранения энергии и электромобилей создает сильную поддержку для прибыли в цепочке литий-ионных батарей; кроме того, после корректировки акции телекоммуникационных компаний и гонконгских банков вновь демонстрируют привлекательность для консервативных инвесторов.