Последнее время я слежу за энергетическим сектором, и действительно появляются интересные возможности на фоне хаоса. Цена на нефть колеблется — WTI опустилась до шестимесячных минимумов около $66 за баррель из-за макроэкономических препятствий, торговых напряженностей и проблем с поставками. МЭА сейчас прогнозирует рост мирового спроса чуть более чем на 1 миллион баррелей в день, что довольно консервативно с учетом ситуации с производством OPEC+ и экономической неопределенности между США и Китаем.

Вот в чем дело — несмотря на всю эту волатильность, есть действительно недооцененные энергетические акции, которые стоит рассматривать. В частности, я отслеживаю три penny-акции в нефтяном секторе, которые имеют солидные фундаментальные показатели.

Первое — Amplify Energy (AMPY) привлекла мое внимание. Эта компания из Хьюстона работает в Оклахоме, Южной Калифорнии, Техасе и в Скальных горах. Что делает ее интересной — недавнее слияние, в результате которого добавлено 50 миллионов баррелей доказанных запасов и почти 300 000 чистых акров. По прогнозам, прибыль вырастет на 66,7% к 2025 году, а по цене менее $4 за акцию она торгуется с реальной скидкой. Ожидается, что синергии от сделки начнут проявляться уже в следующем году за счет улучшения генерации денежного потока.

Затем есть Nine Energy Service (NINE), которая предоставляет решения для завершения скважин по всей Северной Америке. У них есть и экспозиция к природному газу — более 30% доходов связано с газовыми операциями. Благодаря новому исследовательско-разработческому центру в Техасе и расширению на международных рынках компания позиционирует себя на случай роста цен на газ. Торгуется примерно по $1,19, и это одна из самых дешевых penny-акций в нефтяном секторе сейчас.

Еще одна — Harbour Energy (HBRIY), которая недавно завершила крупное приобретение Wintershall Dea в сентябре 2024 года, что утроило их запасы и значительно расширило глобальное присутствие. Производство ожидается увеличить с 258 000 баррелей нефтяного эквивалента в день до 450 000–475 000 boepd в 2025 году. Также удалось сократить издержки на 15%, что положительно скажется на денежном потоке. При цене около $2,56 за акцию их оценка кажется разумной с учетом того, что они построили.

Общая картина такова: penny-акции на нефть действительно предоставляют реальные возможности для инвесторов, готовых провести свою работу. Да, есть волатильность и риск с этими недорогими именами, но если вы выбираете компании с реальными производственными активами, запасами и улучшающимися фундаментальными показателями, вы не просто ставите на настроение рынка. Макроэкономическая ситуация остается неопределенной, но именно в такие моменты важно находить качественные активы по скидке.