В последнее время я изучаю воздействие меди, и сейчас происходит довольно интересная ситуация. Переход к чистой энергии вызывает серьезный спрос на этот красный металл — прогнозируется увеличение спроса на медь на 82% с 2021 по 2035 год. Это огромно, если учесть солнечную энергию, ветровую энергию, электромобили и всю необходимую инфраструктуру.

Дело в том, что цены на медь в последнее время падают. Замедление экономики Китая — основная причина — они являются крупнейшим потребителем меди в мире, и их спрос оказался мягче, чем ожидалось. Но вот что интересно: если вы верите в долгосрочную гипотезу о внедрении чистой энергии, это снижение может стать точкой входа для инвесторов, желающих добавить медь в портфель.

Если вы не хотите торговать фьючерсами напрямую, есть несколько хороших ETF на медь, которые стоит рассмотреть. Позвольте мне рассказать о нескольких, за которыми я слежу.

Во-первых, есть подход чистого игрока — US Copper (CPER), запущенный в 2012 году, который отслеживает фьючерсы на медь напрямую. Он прост в использовании, но имеет коэффициент расходов 0,88%. Не самый дешевый, но вы получаете чистое медное воздействие при активе около $125 миллиона долларов.

Затем есть вариант с горнодобывающими компаниями. ETF GX Copper Miners (COPX) держит реальные горнодобывающие компании, такие как Southern Copper, Freeport-McMoRan и Ivanhoe Mines. Именно там находится реальный операционный рычаг — когда медь растет, маржа этих компаний значительно расширяется. У COPX активов на 1,4 миллиарда долларов и более разумная комиссия — 0,65%.

Если хотите углубиться, есть Sprott Junior Copper Miners (COPJ) для меньших компаний, или можно рассмотреть более широкий сектор металлов с предложениями BlackRock — iShares Copper and Metals Mining ETF (ICOP) или iShares Global Select Metals & Mining Fund (PICK). PICK — мой любимый для диверсификации, так как он дает экспозицию к нескольким металлам помимо меди, хотя это и уменьшает чистое медное влияние.

Рынок медных ETF предлагает хорошие варианты в зависимости от вашей стратегии. Коэффициенты расходов варьируются от 0,39% до 0,88%, так что есть возможность оптимизировать. Выбор между прямыми фьючерсами и горнодобывающими компаниями зависит от вашей гипотезы — фьючерсы более чисты для чистого медного воздействия, а горнодобывающие компании дают операционный рычаг, если вы считаете, что цены пойдут вверх.

Если вы серьезно рассматриваете возможность построения позиции, у Gate есть хорошие инструменты для отслеживания этих инструментов и сравнения их эффективности. Обязательно проведите собственное исследование по конкретным активам и комиссиям перед вложением капитала.