Только что начал изучать некоторые из лучших возможностей инвестирования в акции AI, которые недавно сильно упали, и честно говоря, сценарии выглядят довольно интересно, если вы думаете о долгосрочной перспективе.

Вот что привлекло мое внимание. Рынок напуган геополитическим шумом и слухами о пузыре AI, но если действительно посмотреть на движущие силы акций — прибыль и процентные ставки — картина довольно бычья. Расходы на инфраструктуру AI не замедляются. Taiwan Semi только повысила свой прогноз капитальных затрат на 2026 год до 52-56 миллиардов, по сравнению с 40,9 миллиардами в 2025 году. Гиперскалеры планируют потратить примерно 530 миллиардов на капитальные затраты в этом году, увеличившись с 400 миллиардов в прошлом году. Это тот самый запас прочности, который просто так не исчезнет.

Что удивительно, прогнозы по доходам технологического сектора за первый квартал 2026 года выросли с 12% в октябре до 24 сейчас. Это настоящий импульс, а не хайп. И рост прибыли распространяется практически на все сектора — 15 из 16 секторов по данным Zacks ожидают рост EPS по сравнению с прошлым годом в 2026 году.

Позвольте мне предложить вам два лучших варианта акций AI, которые сейчас на распродаже. Первый — ServiceNow. Эта компания была практически уничтожена, упав почти на 50% с январских максимумов. Это означает, что если она когда-нибудь восстановится, потенциал роста составит почти 100%. Вот в чем дело — многие опасаются, что AI отбирает у программного обеспечения его долю рынка. Но ServiceNow это предвидела. Они уже много лет внедряют AI в свою платформу. Они только что расширили сделку с OpenAI для поддержки агентных AI-опытов и расширяются с Anthropic. Это не какая-то устаревшая софтверная компания, которая оказалась в неведении.

Цифры подтверждают это. В 2025 году доходы ServiceNow достигли 13,28 миллиарда долларов, что легко вдвое больше, чем в 2021 году. В четвертом квартале было 244 сделки на сумму более 1 миллиона долларов в чистой новой годовой стоимости контрактов, что на 40% больше по сравнению с прошлым годом. Прибыль по GAAP выросла на 22% до 1,67 доллара на акцию. Они прогнозируют 20% рост доходов в 2026 году и 18% в 2027 году, а скорректированная прибыль расширится на 18% и 20% соответственно. Генеральный директор лично купил акций на сумму 3 миллиона долларов, заявляя, что лучше входной точки не найти. Это многое говорит. Акции упали на 50%, но целевая цена предполагает рост на 70% от текущего уровня.

Далее — Celestica. Это скрытая за сценой мощь, создающая реальную инфраструктуру AI — серверы, коммутаторы, оборудование дата-центров, которое нужно всем гиперскалерам. CLS упала примерно на 25% с ноябрьских максимумов, что является хорошей точкой входа для лучшей акции AI в сфере инфраструктуры.

Celestica показывает впечатляющие результаты. Доходы выросли на 29% в 2025 году до 12,39 миллиарда долларов, и они более чем удвоили доходы с 2021 по 2025 год. Скорректированная прибыль выросла на 56% в прошлом году. Прогноз на 2026 год очень оптимистичный — ожидается, что спрос на оборудование дата-центров для AI продолжит расти. Они инвестируют 1 миллиард долларов в капитальные затраты в 2026 году, финансируя их органически за счет денежного потока. Это уверенность.

Прогнозы показывают рост доходов на 37% в 2026 году и на 39% в 2027 году, доведя их до 23,66 миллиарда долларов. Скорректированная прибыль расширится на 46% и 43%. За пять лет эта акция выросла примерно на 3000%. Да, это уже произошло, но недавнее снижение дает шанс купить акцию инфраструктурного AI с большим потенциалом по более низкой цене. Средняя целевая цена показывает потенциал роста на 34% от текущего уровня.

Оба эти примера — классические случаи того, почему стоит покупать на слабых позициях во времена неопределенности. Долгосрочная идея о расходах на AI не меняется. Это реальные компании с реальным ростом прибыли. Иногда лучшие возможности инвестирования в акции AI появляются именно тогда, когда все паникуют из-за геополитики или пузыря. Именно в такие моменты дисциплинированные инвесторы должны обращать на это внимание.