Только что я погрузился в интересные данные о мировом производстве алюминия по странам, и честно говоря, в этой сфере происходит гораздо больше, чем большинство людей осознает, особенно если учитывать динамику цепочек поставок и торговые войны.

Итак, вот что касается алюминия — он везде. В вашем телефоне, вашей машине, деталях самолета, банках с напитками, что угодно. Этот металл легкий, не ржавеет легко, хорошо проводит тепло и может быть сформирован практически в любую форму. Именно поэтому он стал абсолютно критической инфраструктурой для всего — от зеленой энергетики до традиционного производства.

Но вот что интересно. Большинство людей не знают, что напрямую добывать алюминий невозможно. Вместо этого компании добывают боксит, перерабатывают его в глинозем, а затем выплавляют его, чтобы получить конечный металл. На примерно 4 тонны высушенного боксита приходится около 2 тонн глинозема, из которых затем получается 1 тонна алюминия. Так что цепочка поставок гораздо сложнее, чем просто «добыча».

Рассматривая производство алюминия по странам, Китай абсолютно доминирует. Они производят 43 миллиона метрических тонн ежегодно — почти 60 процентов мирового объема. Это безумие, если подумать. Они также контролируют переработку глинозема, производя 84 миллиона тонн глинозема, что составляет примерно 60 процентов мирового запаса. В дополнение к этому, Китай добывает 93 миллиона тонн боксита. Это не только лидерство в производстве, это вертикальная интеграция по полной программе.

Что удивительно, так это то, что китайские производители начали увеличивать производство еще активнее в конце 2024 года, отчасти потому, что они заранее наращивали объемы перед возможными тарифами США. И, конечно, администрация Байдена ввела 25-процентные тарифы на китайский алюминий в сентябре 2024 года, а Трамп добавил еще 10 процентов в феврале 2025-го. Теперь у нас в сумме 35 процентов тарифов на китайский алюминий, ввозимый в США. Это в реальном времени меняет глобальные торговые потоки.

Но Китай — не единственный игрок. Индия значительно активизировалась и теперь занимает второе место по производству с 4,2 миллиона тонн в год. Они стабильно растут — в 2021 году было 3,97 миллиона тонн, и в тот год они фактически обошли Россию. В Индии есть крупные компании, такие как Hindalco Industries и Vedanta, которые вкладывают крупные суммы в расширение мощностей. Vedanta планировала вложить миллиард долларов в свои алюминиевые операции в 2024 году.

Россия занимает 3,8 миллиона тонн, что достойно, но у них были трудности с санкциями. RUSAL, крупнейший производитель, фактически удвоил экспорт алюминия в Китай в 2023 году как обходной маневр. Но в апреле 2024-го США и Великобритания согласовали полный запрет на импорт российского алюминия. А недавно RUSAL объявила о сокращении производства минимум на 6 процентов из-за роста стоимости глинозема и слабого внутреннего спроса.

Канада интересна тем, что они производят 3,3 миллиона тонн, но не добывают боксит внутри страны. Они — чисто плавильный завод, причем основная площадка — Квебек, где расположены 9 из 10 основных плавильных заводов Канады. Rio Tinto тоже работает там. Вот что важно: в 2024 году Канада поставляла 56 процентов всех импортов алюминия в США, но тарифы Трампа в 25 процентов на канадский алюминий, введенные в феврале 2025-го, полностью изменят эту динамику.

Затем есть ОАЭ и Бахрейн, которые производят 2,7 миллиона и 1,6 миллиона тонн соответственно. Это интересно, потому что у них есть доступ к дешевому энергии, что критично для плавильных предприятий. Emirates Global Aluminum — крупнейший игрок на Ближнем Востоке, он обеспечивает почти 4 процента мирового алюминия. В 2024 году ОАЭ были вторым по величине источником импорта алюминия в США — 8 процентов.

Австралия производит 1,5 миллиона тонн, но сталкивается с серьезными проблемами стоимости энергии. Они фактически одни из самых энергоемких производителей алюминия в мире из-за сильной зависимости от угольных плавильных заводов. Однако Австралия обладает огромными запасами боксита — 3,5 миллиарда метрических тонн — и добывает 100 миллионов тонн ежегодно. Alcoa там работает, и недавно они сократили производство на своем рифайнере Квинана, потому что экономика просто не складывалась.

Норвегия производит 1,3 миллиона тонн и является крупнейшим экспортёром первичного алюминия в ЕС. Norsk Hydro инвестирует в зеленый водород для переработки и технологий улавливания углерода, чтобы снизить выбросы при плавке. Они явно готовятся к энергетическому переходу.

Бразилия производит 1,1 миллиона тонн и обладает огромным потенциалом роста. У них четвертые по величине запасы боксита в мире, и они планируют вложить 30 миллиардов бразильских реалов в внутренний рынок. Albras, их крупнейший производитель первичного алюминия, использует возобновляемые источники энергии для своих 460 000 тонн в год. Но и на них действуют тарифы Трампа.

И наконец, Малайзия — 870 000 тонн, но их производство взорвалось за последнее десятилетие — в 2012 году они производили всего 121 900 тонн. Китайские компании, по всей видимости, очень заинтересованы в создании плавильных мощностей там, включая группу Bosai, которая планирует завод мощностью 1 миллион тонн в год.

Общая связующая нить — то, что производство алюминия по странам всё больше определяется затратами на энергию, тарифной политикой и позицией в цепочке поставок. В 2024 году мировой объем достиг 72 миллионов тонн, увеличившись с 70 миллионов в 2023-м, но мы наблюдаем огромные изменения в том, где происходит производство и кто им управляет. Торговые войны реально влияют, энергетические издержки меняют конкурентные преимущества, и явно идет гонка за обеспечение цепочек поставок для зеленого перехода.

Если вы следите за рынками сырья или динамикой цепочек поставок, эта сфера стоит того, чтобы за ней внимательно наблюдать. История алюминия — это в первую очередь геополитика и энергетическая политика, разворачивающиеся в реальном времени.