Последнее время я изучаю варианты инвестиций в ИИ, и честно говоря, рынок становится всё более насыщенным. Вокруг отдельных акций ИИ ходит столько хайпа, что выбрать победителей и проигравших кажется невозможным для большинства людей. Вот почему я считаю, что диверсифицированный подход действительно более разумен.

Сейчас существует несколько ETF, ориентированных на ИИ, но один, который постоянно выделяется для меня, — это Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ). Не потому, что это единственный вариант — есть Roundhill, VistaShares, iShares и другие в этой области — а потому, как он структурирован.

Вот что делает его особенным. Большинство ETF, связанных с ИИ, оказываются с концентрацией в топе. Наверняка вы знаете проблему — когда несколько гигантских компаний, таких как Nvidia или Apple, доминируют в весе, вы по сути делаете ставку на то, останутся ли эти компании популярными. Одна волна фиксации прибыли — и вся ваша позиция под ударом.

AIQ использует совершенно другой подход. Индекс, который он повторяет — Indxx Artificial Intelligence & Big Data index — делит активы на две группы: разработчики ИИ и поставщики услуг (60 акций), а также оборудование для ИИ, включая квантовые вычисления (25 акций). Но самое умное — ни одна компания не может занимать более 3% фонда, если у нее значительный ИИ-экспозиция, и только 1%, если у нее умеренная экспозиция. Они ребалансируют его два раза в год, чтобы сохранить баланс.

Сравните это с чем-то вроде Nasdaq-100, где Nvidia занимает 9%, Apple — 8%, Microsoft — 7%. Такая концентрация создает реальный риск, когда меняется импульс. С AIQ вы получаете экспозицию всему движению ИИ, не подвергаясь краху из-за волатильности нескольких имен.

Слушайте, я не говорю, что это какое-то волшебное решение. Лучше рассматривать его как долгосрочную тематическую позицию, а не краткосрочную сделку. И, как и любой ETF, у него бывают периоды, когда подход к весам помогает, и периоды, когда — нет. Но с момента запуска примерно в середине 2018 года он показывает хорошую работу, давая людям сбалансированное ИИ-экспозицию без необходимости выбирать отдельных победителей.

Настоящая ценность в том, что вы получаете доступ к лучшим акциям, связанным с ИИ, без постоянных стрессов о том, не переоценены ли вы в неправильных именах. Фонд автоматически занимается ребалансировкой. Это действительно важно, когда речь идет о таком волатильном секторе, полном хайпа.

Если хотите войти в ИИ-экспозицию, но не хотите рисковать отдельными акциями, такая структура кажется сейчас более умным выбором.