Только что узнал кое-что интересное в сфере золота, за чем стоит следить. Золото в последнее время делает серьезные движения, и если вы следите за сектором, акции золотодобывающих компаний просто потрясающие. Мы говорим о некоторых названиях, достигающих новых максимумов и генерирующих рекордные денежные потоки, которые трудно игнорировать.

Вот что привлекло мое внимание: три компании по добыче золота сейчас показывают рейтинг Strong Buy по системе Zacks, и честно говоря, они выглядят убедительно с разных точек зрения.

Newmont — очевидный лидер. Его рыночная капитализация составляет 75,3 миллиарда долларов, и в прошлом квартале он показал свободный денежный поток в 1,7 миллиарда долларов. Оценка тоже довольно привлекательна — цена по прогнозному P/E всего 13. Это территория стоимости. Они также увеличивают программу выкупа акций до 3 миллиардов и выплачивают дивиденд в 1,5%. Если рассматривать отдельные акции золотодобывающих компаний, это тот тип имени, который обычно служит опорой портфеля.

Затем есть Agnico Eagle, канадская компания. Немного меньше, чем Newmont, с рыночной капитализацией 67,2 миллиарда долларов, но она показывает абсолютный рост — почти 69% с начала года. Интересно, что она все еще достаточно недооценена с прогнозным P/E 19,5, и недавно она отчиталась о рекордном свободном денежном потоке в 1,3 миллиарда долларов. Для инвесторов, желающих получить экспозицию к золоту без переплаты, эта компания стоит рассмотреть.

Третья — Harmony Gold Mining из Южной Африки. Это контр-игра. Она значительно меньше — рыночная капитализация 9,8 миллиарда долларов, но вот что важно: она торгуется по прогнозному P/E всего 5,4. Это очень дешевая цена. Ожидается, что прибыль вырастет на 33,7% в этом финансовом году, и она платит дивиденд в 1,2%. Такой акции стоит рассматривать, если у вас есть терпение к рискам и вы ищете глубокую ценность.

Если вы не любите выбирать отдельные компании, есть ETF-ы. GDX, ETF VanEck Gold Miners, — классический выбор. Он существует уже десятилетия и содержит в портфеле крупнейшие позиции — Newmont и Agnico Eagle, составляющие около 26% фонда. За год он вырос более чем на 70%, но коэффициент расходов составляет 0,51%, что довольно высоко.

Если хотите платить меньше, у iShares есть RING — этот ETF с более низким коэффициентом расходов, хотя он более сосредоточен на тех же двух компаниях — 31%. Об этом стоит подумать, исходя из вашей терпимости к рискам.

Общий вывод? Будь то ETF или отдельные акции золотодобывающих компаний, сектор сейчас показывает настоящий импульс. Денежные потоки есть, оценки разумные для некоторых из этих компаний, а дивидендные доходы — солидные. Это один из тех моментов, когда фундаментальные показатели действительно подтверждают ценовое движение, а такое случается не так часто, как хотелось бы.