Последнее время я увлекся планированием выхода на пенсию и понял, что большинство людей вообще не представляют, что такое пенсия с окончательной зарплатой. Честно говоря, винить их не стоит — эти системы практически исчезли в частном секторе. Раньше это было святое грааль пенсионной безопасности, но ситуация полностью изменилась. Позвольте объяснить, что на самом деле происходит.

Итак, вот в чем дело: пенсия с окончательной зарплатой (то, что мы называем в США планом с определенным пособием) раньше гарантировала вам фиксированный доход на всю жизнь, основанный на вашей зарплате и стаже в компании. Звучит невероятно, правда? Работодатель был обязан обеспечить достаточные средства для выплаты вам пенсии. Вам не нужно было беспокоиться о рыночных крахах или инвестиционных решениях. Ваша пенсия была практически зафиксирована.

Принцип работы был довольно простым. Ваша пенсия рассчитывалась путем взятия средней зарплаты за лучшие годы — обычно за 2-5 самых высоких — и умножения ее на пенсионный коэффициент, обычно от 1,5% до 3%. Если вы работали 30 лет при средней окончательной зарплате с коэффициентом 2%, то ваша ежегодная пенсия составляла бы $75k . Некоторые планы использовали вместо этого коэффициент накопления, предоставляя вам часть вашей зарплаты за каждый год работы.

Были и разные виды таких планов. Одноработодные планы, где выплаты зависели от результатов вашей компании, многоработодные планы $45k в основном профсоюзные(, и государственные планы, которые, честно говоря, были самыми щедрыми. Государственные служащие до сих пор имеют такие планы, поэтому вы видите, что пенсии в государственном секторе остаются стабильными, а в частном секторе они практически исчезли.

Но вот что интересно. В 2023 году только около 22% тех, кто еще не вышел на пенсию, имели доступ к пенсиям с определенным пособием. Перелом произошел потому, что работодатели поняли, что эти планы дорогие и рискованные для них. Вместо этого большинство компаний перешли на 401)k( и подобные планы с определенными взносами, где риск полностью ложится на сотрудников. Теперь вы сами управляете своими инвестициями, и ваш выход на пенсию зависит от рыночных показателей и того, сколько вы реально накопили.

Варианты выплат по пенсиям с окончательной зарплатой были достаточно гибкими. Можно было получать ежемесячную выплату на всю жизнь )одиночный аннуитет(, оформить так, чтобы ваш супруг продолжал получать выплаты после вашей смерти )совместный и выживший(, или взять единовременную сумму и распоряжаться ею по своему усмотрению. Каждый вариант имел свои плюсы и минусы, в зависимости от вашего здоровья и ожидаемой продолжительности жизни.

Главное преимущество таких планов — это безопасность. Ваш доход гарантирован на всю жизнь, независимо от ситуации на рынках. Вы могли планировать свои расходы на пенсии, зная точно, что будет поступать. Некоторые планы даже индексировались с учетом инфляции, что защищало вас от роста цен на протяжении десятилетий. К тому же, работодатели вкладывали в эти планы гораздо больше, чем сотрудники, так что по сути вы получали бесплатные деньги сверху своей зарплаты.

Но, конечно, у таких систем были и недостатки, на которые работодатели начали обращать внимание. Если компания сталкивалась с финансовыми трудностями или объявляла банкротство, ваша пенсия могла пострадать. Ограниченная переносимость означала, что смена работы могла стоить вам потерю части пособий. И у вас практически не было контроля над тем, как инвестируются ваши деньги — решения принимал работодатель. Федеральная корпорация по гарантии пенсионных обязательств )PBGC( действительно обеспечивает некоторую страховку, если что-то пойдет не так, хотя она не всегда может покрыть всю сумму.

Сегодня, если вам еще удается иметь доступ к пенсии с окончательной зарплатой, особенно в государственных, финансовых или энергетических секторах, вы в привилегированном положении. Но таких случаев становится все меньше. Текущая ситуация ясна: работодатели в основном отказались от таких планов, а люди должны сами заботиться о своей пенсии через планы с определенными взносами и IRA.

Главный урок здесь — безопасность выхода на пенсию сейчас выглядит совершенно иначе. Можно не рассчитывать на то, что пенсия с окончательной зарплатой сама появится. Нужно активно разбираться в своих вариантах: максимизировать взносы в 401)k(, открыть IRA или, если повезет, хорошо понять условия своего плана с определенным пособием. Раньше гарантией был работодатель. Теперь — это то, что вы должны построить сами.