Я рассматривал некоторые надежные акции для инвестиций сейчас, и честно говоря, игра в инфраструктуру ИИ остается одной из самых привлекательных тем, которые я вижу на рынке прямо сейчас.

Позвольте мне объяснить, почему я постоянно возвращаюсь к этим четырем именам. Первое — Nvidia — да, все о ней говорят, но есть причина. Компания фактически стала синонимом вычислений для ИИ на данный момент. Уолл-стрит моделирует рост на 52% к 2027 финансовому году, и даже после огромного роста, который мы наблюдали, такую траекторию трудно игнорировать. Конечно, люди беспокоятся о пузырях ИИ, но позиция Nvidia как поставщика инструментов и ресурсов в этой золотой лихорадке довольно трудно нарушить.

Затем идет Broadcom, который я считаю более интересной контринтуитивной игрой среди акций для инвестирования сейчас. Они не конкурируют напрямую с Nvidia по GPU. Вместо этого они создали ASIC — специализированные чипы, оптимизированные для нагрузок ИИ. То, что привлекает мое внимание, — это то, что они ожидают удвоения доходов от своих полупроводниковых чипов для ИИ в первом квартале по сравнению с прошлым годом. Это более быстрый рост, чем у Nvidia. Эти чипы также дешевле, что важно, когда гиперскейлеры пытаются оптимизировать свои расходы.

TSMC — это в основном нейтральный способ играть в этот весь инфраструктурный развертывание. Они — единственная фабрика с технологией и мощностями для массового производства чипов для таких компаний, как Nvidia и Broadcom. Пока расходы на ИИ остаются на высоком уровне — а большинство прогнозов предполагает их продолжение как минимум до 2030 года — у TSMC есть структурное преимущество. Уолл-стрит ожидает рост на 31% в этом году.

И затем есть Microsoft. Это интересно, потому что рынок на самом деле испугался, несмотря на хорошие фундаментальные показатели. Azure вырос на 39% по сравнению с прошлым годом в последнем квартале, и у них есть $625 миллиардов заказов. Однако акции упали, что означает, что они торгуются по 25-кратной цене по отношению к будущей прибыли — одни из самых низких оценок за последнее время. Когда вы находите качественные акции для инвестиций сейчас по сниженной цене, обычно стоит обратить на них внимание.

Вся тема инфраструктуры ИИ все еще кажется жизнеспособной. Будь то разработчики чипов, фабрики или облачные платформы — есть реальный спрос, движущий этим циклом. Не говорю, что эти акции безрисковые, но если у вас есть капитал для вложений, именно в этом секторе происходит структурный рост.