Только что заметил, что Micron на этой неделе показывает абсолютный рост. Акции выросли на 9,17% при невероятном объеме торгов, достигнув 23,157 миллиарда долларов, и уже пять дней подряд устанавливают новые закрывающие рекорды. Сектор чипов памяти явно переживает свой момент.

Что привлекло мое внимание, так это то, что Seeking Alpha недавно включила его в свой список стратегий Барбелл. По всей видимости, они используют его как хедж против геополитической неопределенности, поскольку переговоры между США и Ираном снова активизировались. Это логично — Micron испытывает сильный спрос со стороны дата-центров ИИ, но есть и защитный аспект в условиях волатильной макроэкономической ситуации.

Глядя на более широкую картину, весь индекс хранения данных вырос более чем на 2,4%, и видно, как это связано с ожиданиями расходов на инфраструктуру ИИ. Цены на нефть снижаются, опасения по инфляции немного утихли, и вдруг все снова чувствуют себя более уверенно в оценках роста технологических компаний. Micron занимает отличную позицию как лидер в области HBM и NAND флеш-памяти для обучения ИИ.

Объем торгов показывает, что капитал явно течет в эти игровые активы хранения данных для ИИ. Будет ли это продолжаться, во многом зависит от развития ситуации между США и Ираном и от результатов сезона отчетности. Но фундаментальные показатели расширения капитальных затрат на ИИ все еще выглядят устойчиво в среднесрочной перспективе. Стоит следить за динамикой цен и секторальными сигналами на Seeking Alpha, если вы отслеживаете возможности в области хранения данных.