Долго об этом думал — стоит ли торговать опционами, когда смотришь на то, куда движутся крупные технологические акции? Microsoft, находящийся на уровне 2,9 трлн долларов, кажется, достиг своего потолка в некоторых аспектах, особенно с учетом того, что ИИ начинает уравнивать шансы.

Меня особенно заинтересовала Amazon. Да, она на 2,3 трлн долларов, но там происходит что-то, что большинство людей полностью не осознает. AWS уже доминирует в облачных технологиях, но интересно их собственное развитие с помощью чипов Trainium. Они буквально построили огромные дата-центры для Anthropic с этими чипами, что дает им ценовое преимущество, которого у Azure пока нет. Microsoft пытается догнать по кастомным чипам, но отстает. А Amazon использует это преимущество для разработки собственных базовых моделей ИИ. Это другой уровень позиционирования.

Затем у них есть их сектор электронной коммерции, который получает серьезный импульс благодаря ИИ и робототехнике. Операционная эффективность там просто потрясающая. И честно говоря, Amazon находится в идеальной позиции для того, что бы ни случилось дальше с агентным коммерсом — у них есть платформа, которая просто работает.

Meta — еще один проект, за которым стоит следить. Рыночная капитализация 1,6 трлн долларов, но посмотрите, что они делают с ИИ. Улучшения их алгоритмов рекомендаций удерживают пользователей дольше, а это значит больше рекламных показов. В прошлом квартале они увеличили количество рекламных показов на 18% и повысили цены на 6%. Доход вырос на 24%. И они только начинают монетизировать WhatsApp и Threads.

Microsoft силен в корпоративном программном обеспечении и облаке, конечно, но мир ИИ меняет правила игры. И Amazon, и Meta выглядят лучше подготовленными к следующему десятилетию. Если вы задумываетесь о позиционировании в этом сдвиге, понимание, где действительно есть конкурентные преимущества, важнее, чем гонка за краткосрочными движениями. Именно такой стратегический подход превосходит попытки угадать время входа в опционы на очевидные акции.