Последнее время я наблюдаю за рынком, и происходит что-то интересное с некоторыми из лучших акций роста прямо сейчас. Все сосредоточены на ИИ, но то, как Meta и Microsoft реально реализуют его? Это стоит внимания.

Начнем с Meta. Гигант соцсетей только что опубликовал рост выручки на 24% по сравнению с прошлым годом в четвертом квартале, и говорят, что это будет ускоряться. Что привлекло мое внимание, так это то, как они используют ИИ по всей своей рекламной экосистеме. Они создали эти инструменты ИИ для малых и средних предприятий, которые в основном помогают им запускать лучшие кампании и определять, кто действительно близок к покупке. Результат? Цены на рекламу выросли на 6% в четвертом квартале, и они видят на 18% больше показов рекламы. Это тот тип импульса, который хочется видеть у акции роста.

Но вот в чем дело — Meta еще рано монетизирует некоторые огромные возможности. WhatsApp имеет 3 миллиарда ежемесячных пользователей, и они только начинают запускать там рекламу. Потом есть Threads, который все еще набирает обороты. Так что потенциал роста реальный. А оценка? Торгуется примерно по 21,5x по прогнозам P/E на 2026 год по оценкам аналитиков. Для компании, растущей так быстро, это действительно разумно.

Между тем, Microsoft делает что-то похожее, но совершенно иным способом. Azure — это настоящий движок — рост выручки на 39% в прошлом квартале, и он уже десять кварталов подряд показывает рост выше 30%. Спрос на вычислительные ресурсы для ИИ сейчас просто безумный, и Microsoft держит это под контролем благодаря партнерству с OpenAI. Они владеют 27% OpenAI, и есть обязательство OpenAI потратить 250 миллиардов долларов на использование Azure. Anthropic вложил еще 30 миллиардов долларов. Это тот тип структурного поддержки, который держит акцию роста в движении.

Их программное обеспечение тоже не отстает. Microsoft 365 Consumer вырос на 29% в прошлом квартале, и их ИИ-ассистенты начинают появляться в корпоративном секторе. Они видят в 10 раз больше ежедневных пользователей ко-пилотов и рост на 160% по количеству сидений. При 24x по прогнозам P/E Microsoft торгуется с разумной премией за эти динамики роста.

Общий вывод? Вам не нужно гнаться за переоцененными акциями, чтобы получить экспозицию к тренду ИИ. Обе эти компании — лучшие акции роста, которые сейчас торгуются по справедливым оценкам. Если хотите нарастить позиции в качественном росте, эти две стоит рассматривать. Множество людей изучают это на Gate и других платформах — если хотите следить за сектором, все данные для анализа доступны.