Недавно я задумался над одним вопросом: многие новички, только войдя в криптомир, сразу же разоряются из-за торговли с использованием кредитного плеча. На самом деле, причина кроется в том, что они не до конца понимают, как работает кредитное плечо.

Давайте начнем с самого простого. Биткойн стоит 50 тысяч. Вы покупаете один биткойн за 50 тысяч — это обычная сделка, ничего сложного. Но кредитное плечо — это другое. Вы все равно покупаете один биткойн, но для этого нужно всего 5000, а оставшиеся 45000 вам одалживает биржа. Звучит неплохо, да? Но проблема в том, что эти 45000 — не даром, это заем, который нужно вернуть.

Когда рынок идет вверх, это действительно приятно. Биткойн поднимается до 55 тысяч, вы продаете его, возвращаете 45000 займа, и ваш собственный капитал в 5000 удваивается, чистая прибыль — 10 тысяч. Это как десятикратное увеличение прибыли за счет кредитного плеча. Но что если цена упадет? Если биткойн опустится до 45 тысяч, ваш первоначальный капитал в 5000 полностью исчезает. Еще хуже — биржа не будет ждать вас. Пока вы спите, ваша позиция может быть принудительно ликвидирована, и это называется «взрывом счета».

Ликвидация — очень жесткая логика. Биржа знает о вашей позиции, вашем капитале, вашем уровне кредитного плеча. Как только цена достигнет уровня ликвидации, система автоматически продаст вашу позицию, чтобы вернуть свои деньги. Если цена падает еще быстрее, вы не только теряете все, что вложили, но и должны бирже деньги. Этот долг — реальный, его нужно отдавать.

И это еще не самое худшее. Хочу рассказать вам историю о тех безрегуляторных, жадных биржах. Их тактика — точечно нацеливаться на мелких трейдеров.

Допустим, текущая цена какого-то актива — 50 тысяч, а кредитное плечо — десять раз. Биржа контролирует все данные по позициям инвесторов — вы открываете длинную или короткую позицию, сколько у вас в сделке, какой у вас капитал, какое кредитное плечо — все известно. Они выбирают ночь, когда большинство спит, объединяют нескольких «крупных игроков», которые безумно делают ставки на рост, и искусственно толкают цену до 55 тысяч.

В этот момент все короткие позиции, у которых открыты сделки, сразу же срабатывают. Люди спят, не могут добавить маржу, и их позиции автоматически ликвидируются. И для этого не нужно много денег — большинство мелких трейдеров спит, и для повышения цены достаточно небольшого капитала. Ликвидированные позиции автоматически создают заявки на покупку, помогая «крупным игрокам» продолжать поднимать цену.

Цена растет до 75 тысяч, и все короткие позиции с кредитным плечом выше пяти раз взрываются. «Крупные игроки» используют всего десятикратное плечо, чтобы закрыть позиции с 50 до 75 тысяч — и получают в четыре раза больше прибыли. А потом они могут развернуть ситуацию и начать массово продавать, чтобы сбросить цену с 75 тысяч обратно до 25 тысяч. В этот раз все, кто держал длинные позиции с кредитным плечом выше пяти раз, тоже взрываются. И «крупные игроки» снова покупают по низкой цене.

Все эти операции — реальные, данные не подделаны. Единственное отличие — у «крупных игроков» больше капитала и инсайдерская информация о мелких трейдерах: знают, по какой цене у вас открыта позиция, сколько у вас денег, какое кредитное плечо, и когда вы менее активны. Мелкие трейдеры, делая ставки как в сторону роста, так и падения, все равно взрываются, а «крупные» зарабатывают.

Видите? Взрыв счета — это не только рыночные колебания, зачастую это тщательно спланированные схемы бирж и «крупных игроков». Поэтому я постоянно говорю, что торговля с кредитным плечом — очень рискованное дело. Нужно иметь достаточные знания, капитал для буфера и уважение к рынку. Иначе это — игра на удачу: выигрыш — это везение, а проигрыш — взрыв счета.

Если хотите по-настоящему углубиться в криптомир, а не слепо следовать за трендами, советую начать с основ. У меня есть ресурсы для общения по этой теме — добро пожаловать к диалогу. Но не спрашивайте сразу, какой токен лучше покупать или как быстро заработать — я не могу дать точных советов. У каждого свой уровень риска, и я могу лишь делиться опытом и знаниями. Надеюсь, наше общение всегда будет рациональным и честным.