2.4B долларов США в опционах на биткойн и эфир, которые скоро истекут, предвещают приближение рыночных колебаний?

С приближением выходных криптовалютный рынок готовится к потенциальным колебаниям, так как скоро истекут опционы на биткойн и эфир, стоимость которых составляет около 2,4 миллиарда долларов. Это существенное событие может вызвать значительные изменения на рынке и повлиять на траекторию цен на биткойн и эфир в краткосрочной перспективе.
Замечательно, что контракты опциона в сфере криптовалют позволяют трейдерам хеджировать колебания цен или спекулировать на будущие ценовые тренды без прямого владения активами. Эти контракты обычно представляют собой опционы кол или опционы пут, которые могут быть исполнены по предварительно установленной цене в указанный период времени.
С приближением срока действия контракта и в связи с корректировкой позиций трейдеров для защиты от риска или использования ожидаемых изменений цены, эти изменения контрактов часто усиливают колебания на рынке.
Механизм торговли опционами в основном основан на анализе отношения ставок на понижение / повышение, чтобы понять настроения на рынке. Это отношение отражает позицию рынка в отношении повышения или понижения цен, в зависимости от того, превышает ли количество опционов на повышение (ставка на рост цен) количество опционов на понижение (ставка на падение цен) и наоборот.
В настоящее время соотношение опционов на падение и опционов на рост биткойна составляет относительно низкий уровень 0,5, что указывает на бычий настрой, поскольку все больше трейдеров делают ставки на повышение цены. Максимальный уровень болевой точки (уровень цены, при котором трейдеры понесут максимальные убытки) составляет около 61 000 долларов США, с общей номинальной стоимостью 1,4 миллиарда долларов.
相比之下，以太坊的期权市场也充满活动，价值约 10 亿美元的合约即将到期。看跌期权与看涨期权比率为 0.37，这种情绪比比特币更加看涨，表明交易者对以太坊价格表现的信心 更强。
Уровень поддержки в размере 3 000 долларов, указанный для Ethereum, соответствует ключевым психологическим и техническим уровням поддержки. Исторически такое большое количество экспираций опционов приводило к резкой волатильности цен на рынке физической поставки биткоина и эфириума. Это происходит из-за массовой перестановки институциональных и розничных инвесторов, вызванной ожиданиями или результатами экспирации.
Когда две криптовалюты восстанавливаются после последнего отката, эти стратегические меры особенно важны. Данные показывают, что вероятность продолжения бокового движения на текущем уровне невелика, и отсутствие отдачи неизбежно приведет к дальнейшему снижению. Недостаточная уверенность китов на рынке и блочная торговля заслуживают повышенного внимания.
В то же время, Биткойн, кажется, оживает после недавнего спада и за последний день вырос на 5,4%, временно преодолевая отметку в 60 000 долларов США, что указывает на возможное восстановление роста.
Также Ethereum продемонстрировал устойчивость, небольшим ростом на 3% поднявшись выше отметки в 3000 долларов США. Этот рост соответствует более общему рыночному анализу, проведенному Марко Йоханнингом и другими, и свидетельствует о том, что несмотря на недавние коррекции, основной бычий настрой все еще сохраняется в целости и сохранности.
（数据来源：Samuel Edyme）