Будет ли индикатор распределения фишек URPD терять свою эффективность после внедрения токена на CEX?

#URPD распределение фишек #BTC ETH

Сегодня я ответил на один важный вопрос, который часто задают мои друзья: если токен выращен на CEX, не приведет ли это к потере эффективности распределения фишек?

Во-первых, долгосрочный опыт использования индикатора URPD доказал, что он не теряет своей эффективности. Индикатор URPD впервые был применен на BTC, а торговля BTC на CEX составляет более 90%, и объем контрактов на CEX составляет более 90% от общего объема. Несмотря на это, URPD на BTC все еще является очень эффективным в руководстве торговлей, и почему?

Причина заключается в том, что существует две силы, обеспечивающие равновесие на всех рынках: это Арбитражные роботы (или Арбитражные биржевые машины), и сама биржа CEX.

Арбитраж машина постоянно ищет дисбалансированные уровни в различных рынках, затем завершает арбитраж, покупая и продавая одновременно. Когда уровень достигает определенного значения, средства арбитражной машины на разных биржах становятся несбалансированными, то есть на Aбиржа есть только U, а на Bбиржа есть только монеты, в этом случае требуется балансировка, перевод U с A на B и перевод монет с B на A, затем начинается новый арбитраж, такие переводы оставляют следы движения фишек в блокчейне.

CEX биржа - это сопоставление сделок между лонг и шорт, и в одностороннем рынке часто возникает временный дисбаланс сил между лонг и шорт. Если лонг имеет абсолютное преимущество, что подталкивает цену вверх, то может возникнуть ситуация, когда нет противоположной стороны для сделки. В таких случаях CEX в первую очередь использует резервный фонд для тупой покупки (резервный фонд - это накопление средств от пользователей, получивших ликвидацию). Когда резервный фонд снижается до определенного процента, CEX запускает механизм контроля риска ADL, то есть принудительно закрывает позиции части прибыльных пользователей. Если ни один из этих двух шагов не дает необходимого эффекта контроля риска, CEX вынуждена передать односторонний риск на рынок, то есть продать лонги на других биржах, чтобы они сделали тупую покупку. В процессе перевода в блокчейне будет оставаться след от перемещения активов. Конечно, перед тем, как CEX совершит эти действия, из-за одностороннего дисбаланса на рынке уже будут действовать арбитражные боты в блокчейне для балансировки позиций.

Исходя из воздействия этих двух сил в блокчейне, распределение фишек будет отражать текущую ситуацию на рынке. Однако при использовании распределения фишек необходимо четко понимать его применимые и неприменимые сценарии, чтобы достичь наилучшего эффекта.

Отношение фишек отлично подходит для анализа крупных циклов, но не для краткосрочно или сверхкраткосрочно, потому что обычно механизм балансировки арбитражных роботов и Центральных бирж (CEX) не завершается в течение короткого времени, но обычно балансировка происходит раз в день или раз в два-три дня, поэтому большие циклы (более трех дней) являются разумным периодом для анализа.

Второе, распределение фишек неприменимо, если только одна биржа торгует валютой и более 90% сделок осуществляется на этой бирже, это доминирующий дилер, контролирующий рыночную тенденцию, используя преимущества биржи для сбора фишек с неудачников. Такую валюту нельзя трогать, никакие универсальные показатели не имеют смысла. Если валюта торгуется на нескольких биржах, распределение фишек будет особенно эффективным результатом полноценной игры на рынке.