Усе необхідне про торгівлю деривативами

Що таке торгівля деривативами?

Торгівля деривативами — це угода між двома сторонами про купівлю або продаж визначеного активу за фіксованою ціною та кількістю у встановлений момент у майбутньому. У сфері криптовалют торгівля деривативами означає укладання контрактів на основі криптоактивів, наприклад строкових або безстрокових ф’ючерсів.

Трейдер отримує прибуток від зростання ціни криптовалюти, коли купує контракти ("long"), і від падіння ціни, коли продає контракти ("short").

Види ордерів і принципи їх використання

У торгівлі деривативами існують дві основні позиції: довга (bullish) і коротка (bearish).

Під час відкриття та закриття позицій напрямки купівлі й продажу комбінуються певним чином.

Відкриття позиції: "Buy" означає відкриття довгої позиції, "Sell" — відкриття короткої позиції.

Закриття позиції: "Sell" означає закриття довгої позиції, "Buy" — закриття короткої позиції.

Якщо ви не маєте позиції і вважаєте, що вартість базового токена зростатиме, обирайте "Buy" для відкриття довгої позиції. Якщо вже маєте довгу позицію і очікуєте зниження вартості токена, закрийте позицію через "Sell".

Основні поля для розміщення ордера

Торгові продукти: безстрокові та строкові ф’ючерси

Безстрокові ф’ючерси автоматично поновлюються до настання завершення терміну дії, що дозволяє утримувати позиції без обмеження у часі. Такі контракти цінують за гнучкість і постійну доступність.

Строкові ф’ючерси мають визначений строк розрахунку: наприклад, поточний тиждень, наступний тиждень, поточний місяць, поточний квартал або другий квартал року. Для них потрібно закрити позицію або "перекотити" її до завершення строку дії.

Одиниці контракту: криптозабезпечення та U-забезпечення

Криптозабезпечені контракти (інверсні контракти) мають ціни в USD, але валютою забезпечення й розрахунку прибутку або збитку є криптовалюта, наприклад BTC чи ETH. Для участі у таких контрактах потрібно володіти відповідною криптовалютою. Для безстрокового ф’ючерса з забезпеченням у BTC необхідно внести BTC як забезпечення.

U-забезпечені контракти (ф’ючерсні контракти) мають ціни вказані в USDT. Валютою забезпечення і розрахунку прибутку чи збитку також виступає USDT. Для торгівлі різними контрактами достатньо мати лише USDT, що спрощує доступ трейдерам, які обирають стейблкоїни.

Режим позиції: крос-маржа і ізольована маржа

У режимі крос-маржі весь доступний баланс рахунку використовується як маржа для позиції. Це підвищує ефективність використання капіталу, але значні збитки можуть вплинути на підтримку інших позицій.

У режимі ізольованої маржі сума маржі, яка блокується при відкритті позиції, визначає максимальний можливий збиток для цієї конкретної позиції. Це допомагає обмежити ризики лише сумою виділеної маржі.

Напрямок

Під час розміщення ордера потрібно зазначити напрямок позиції: відкрити довгу чи коротку позицію. Напрямок визначає, чи розраховуєте ви на зростання (long), чи на зниження (short) ціни.

Кредитне плече

Кредитне плече дозволяє контролювати більшу позицію при меншому власному капіталі. Вищий рівень плеча підвищує потенційний дохід, але збільшує і ризик. Використовуйте плече обережно, оскільки воно однаково підсилює як прибутки, так і збитки.

Тип ордера

Лімітний ордер дає змогу встановити кількість контрактів і максимальну прийнятну ціну купівлі чи мінімальну прийнятну ціну продажу. Коли ринкова ціна відповідає вказаному параметру, система виконує угоду за найкращою ціною в межах заданого діапазону.

Ринковий ордер виконується негайно за найкращою доступною ринковою ціною, гарантуючи швидке виконання. Такий ордер доречний, коли важливіша швидкість, а не точність ціни.

Кількість

Під час розміщення ордера можна визначати кількість у одиницях контракту, в токені або в USDT. Якщо на рахунку недостатньо USDT, розмістити ордер неможливо. Можна змінити плече або поповнити рахунок USDT, щоб відповідати маржовим вимогам.

FAQ

Що таке торгівля деривативами? Які основні типи деривативів?

Торгівля деривативами — це операції з фінансовими контрактами на основі базових активів, наприклад цін криптовалют. Основні типи: ф’ючерси, опціони, свопи. Вони дають змогу хеджувати ризики, спекулювати і торгувати з кредитним плечем для підвищення ефективності капіталу.

У чому різниця між ф’ючерсами, опціонами, свопами й форвардними контрактами?

Ф’ючерси — стандартизовані контракти, що торгуються на біржах і мають щоденний розрахунок. Опціони дають право купити або продати за визначеною ціною. Свопи передбачають обмін грошовими потоками або активами між сторонами. Форвардні контракти — це індивідуальні позабіржові угоди між двома сторонами про майбутню поставку.

Як розпочати торгівлю деривативами? Які умови і вимоги до капіталу?

Щоб почати торгівлю деривативами, відкрийте рахунок у ліцензованого брокера і внесіть мінімальний капітал. Виконайте регуляторні вимоги, пройдіть KYC-верифікацію, оберіть інструмент. Починайте з малих позицій, враховуйте ризики кредитного плеча і використовуйте демо-рахунок для практики перед торгівлею в реальному часі.

Які основні ризики торгівлі деривативами та як ними керувати?

Головні ризики: волатильність ринку, ефект кредитного плеча, ризик контрагента. Ризики контролюють за допомогою керування розміром позицій, стоп-лосс ордерів, хеджування й диверсифікації портфеля.

Які поширені стратегії хеджування у торгівлі деривативами?

Поширені хеджингові стратегії — “long-short hedging” (балансування ризику протилежними позиціями), арбітраж і “spread trading”. Арбітраж використовує різницю цін між ринками. “Spread strategies” дають змогу отримати прибуток з відносних змін цін між пов’язаними інструментами.

Що таке ефект кредитного плеча на ринку деривативів і як він впливає на дохідність та ризики?

Кредитне плече в деривативах підсилює як потенційний прибуток, так і збитки. Трейдер контролює більшу позицію при меншому капіталі, тому позитивні рухи ринку дають більші прибутки, а негативні — більші збитки. Навіть незначні цінові коливання можуть суттєво впливати на рахунок.

Як новачкам навчатися й практикувати торгівлю деривативами?

Новачкам варто почати з вивчення основних понять і термінології, тренуватися на демо-рахунках без ризику, а потім поступово переходити до реальної торгівлі з малими сумами. Починайте обережно й збільшуйте позиції зі зростанням досвіду.

Які переваги й недоліки торгівлі деривативами порівняно зі спотовою торгівлею?

Торгівля деривативами дає змогу використовувати кредитне плече для вищої потенційної дохідності й хеджування, але супроводжується більшим ризиком і складністю. Спотова торгівля простіша і безпечніша для початківців, але має обмежений потенціал прибутку. Обирайте інструмент, враховуючи досвід і ставлення до ризику.