Як ринкові сигнали деривативів допомагають прогнозувати тенденції криптовалютного ринку у 2025 році?

Відкритий інтерес за ф'ючерсами досяг рекордного показника $25 мільярдів на провідних біржах

Криптовалютний ринок зафіксував важливу подію — відкритий інтерес за ф'ючерсами на Bitcoin сягнув рекордних $25 мільярдів на найбільших біржах у 2025 році. Це зростання суттєво перевищує показники попередніх років і свідчить про посилення інституційного інтересу й ширше визнання Bitcoin як легітимного класу активів. Для кращого розуміння порівняймо такі дані:

Таке стрімке зростання пояснюється низкою чинників, зокрема успішним запуском спотових Bitcoin ETF і вдосконаленням ринкової інфраструктури. Наприклад, майбутній запуск цілодобової торгівлі криптоф'ючерсами від CME Group ще більше закріпив статус Bitcoin як «цифрового золота» та стратегічного резервного активу. Включення Bitcoin до традиційних фінансових інструментів також відображено у планах інтеграції торгівлі Bitcoin у OnePay — фінтех-платформу за підтримки Walmart, заплановану на кінець 2025 року. Ці кроки відкривають шлях до масового впровадження та щоденного використання криптовалют. Рекордний відкритий інтерес не лише засвідчує зростання активності на ринку, а й демонструє глибоку впевненість у майбутньому Bitcoin серед інституційних інвесторів та трейдерів.

Опціонний ринок демонструє бичачі настрої з коефіцієнтом call/put у 65%

Опціонний ринок YB у 2025 році демонструє виражені бичачі настрої: співвідношення call до put становить 65%. Такий суттєвий перекіс на користь кол-опціонів свідчить про переважний оптимізм трейдерів щодо майбутньої вартості YB. Для порівняння, нейтральний ринок зазвичай характеризується коефіцієнтом put/call близько 0,7 або 70% путів до колів. Поточне співвідношення для опціонів YB означає значно сильніший бичачий настрій, ніж у стандартній ситуації.

Ця тенденція відповідає нещодавній ціновій динаміці та ринковій позиції YB. Актив демонструє стійкість, нині торгується на рівні $0,4474 — значно вище історичного мінімуму $0,3565, встановленого 21 жовтня 2025 року. Ринкова капіталізація YB складає $39 333 916, а місце у рейтингу криптовалют — 714, що свідчить про вагомий інтерес інвесторів.

Настрої на опціонному ринку часто є випереджальним індикатором цінових змін. За такого вираженого бичачого перекосу трейдери можуть очікувати потенційного ралі YB, можливо, навіть із наміром досягти історичного максимуму $0,8424 від 15 жовтня 2025 року. Водночас інвесторам слід дотримуватись обачності й враховувати додаткові чинники, а не покладатися лише на опціонні сигнали.

Фандингові ставки за безстроковими контрактами стали позитивними, що свідчить про перевагу лонг-позицій

Останні дані ринку безстрокових ф'ючерсів свідчать про суттєву зміну ринкових очікувань. Фандингові ставки за безстроковими контрактами на YB у 2025 році стали позитивними, що відображає перевагу лонг-позицій серед трейдерів. Це свідчить про зростання інституційного інтересу та зміну підходів до хеджування у криптодеривативах. Позитивна фандингова ставка означає, що трейдери з лонг-позиціями сплачують трейдерам із шорт-позиціями, відображаючи оптимістичні очікування щодо токена YB.

Щоб показати вплив цієї динаміки, розглянемо відповідні дані:

Зміна фандингових ставок має кілька наслідків для ринку. По-перше, це свідчить про зростаючу впевненість у довгострокових перспективах YB. По-друге, вона здатна залучити більше трейдерів до лонг-позицій, що потенційно може підштовхнути ціну вгору. Водночас слід враховувати: тривалий період позитивних ставок призводить до зростання витрат для власників довгострокових позицій.

Зміна фандингових ставок корелює з останніми ціновими рухами YB. Після досягнення мінімуму $0,3565 21 жовтня 2025 року ціна піднялася до $0,4474 станом на 23 жовтня 2025 року, що становить зростання на 25,5%. Це разом із позитивними фандинговими ставками підтверджує бичачі настрої учасників ринку щодо YB.

Ліквідації скоротилися на 30% за рік, що свідчить про вдосконалення управління ризиками

У 2025 році криптовалютний ринок зазнав помітних змін: кількість ліквідацій у YieldBasis (YB) знизилася на 30% у річному вимірі. Таке суттєве скорочення свідчить про вдосконалення стратегій управління ризиками на ринку. Це стало можливим завдяки кільком ключовим змінам — зокрема, оновленню маржинальних вимог, політик щодо забезпечення та перегляду порогів ліквідації, запроваджених YB у 2024–2025 роках. Впроваджені заходи краще відповідають сучасним ринковим умовам і підвищують ефективність систем управління ризиками для фінансових установ.

Для ілюстрації цих змін наведемо такі дані:

Таблиця ілюструє зв'язок між зниженням кількості ліквідацій і більш стабільною економічною ситуацією, що відображено у незначному зменшенні дохідності 30-річних казначейських облігацій. Ця стабільність, вірогідно, також сприяла вдосконаленню практик управління ризиками.

Крім того, ринок криптодеривативів у 2024–2025 роках продемонстрував ознаки зрілості: фандингова ставка за Bitcoin стабілізувалася на рівні +0,0100%, а відкритий інтерес сягнув $220 мільярдів. Це відображає баланс між бичачими настроями та обізнаністю щодо системних ризиків. Зменшення діапазону фандингових ставок і зниження волатильності у цей період пояснюється посиленням інституційного арбітражу та інтеграцією Bitcoin ETF, що сприяє формуванню стійкішої ринкової екосистеми.

FAQ

Що таке YB crypto?

YB — це DeFi-протокол, що оптимізує дохідність Bitcoin без ризику тимчасових втрат. Його мета — розблокування ліквідності Bitcoin і підвищення прибутковості. Створений на інфраструктурі Curve, протокол став проривом у сфері дохідності Bitcoin.

Яка криптовалюта пов'язана з Ілоном Маском?

У Ілона Маска немає власної криптовалюти. Проте Dogecoin (DOGE) найтісніше асоціюється з ним через його часті публічні схвалення і підтримку.

Що таке токен YB?

YB token — це цифровий актив, який використовується для розвитку протоколу, мотивації спільноти та управління екосистемою YB. 30% від усього обігу виділено на стимули для спільноти.

Яка монета потенційно може дати 1000x?

OMNI має вагомий потенціал для зростання у 1000 разів, якщо обсяги транзакцій на Ethereum Layer-2 і далі зростатимуть. Такий прогноз базується на ранньому етапі впровадження і нових тенденціях. Станом на 2025 рік OMNI вважається проривною монетою.