JP Morgan звинувачують у організації обвалу 10 жовтня на основі документа, якому 42 дні

JP Morgan опинився під звинуваченнями в організації краху крипторинку 10 жовтня через повторне використання 42-денного документа MSCI, що попереджав про ймовірне виключення MicroStrategy та спровокував примусові ліквідації на 19 мільярдів доларів.

Аналітики Bitcoin For Corporations пояснили крах крипторинку 10 жовтня діями JP Morgan Chase, посилаючись на 42-денний документ, який передував ліквідаціям на 19 мільярдів доларів. Це спричинило гостру дискусію у криптоспільноті щодо потенційної маніпуляції ринком з боку традиційних фінансових інституцій.

Адріан, аналітик Bitcoin For Corporations, стверджував, що крах 10 жовтня виглядав спланованим. Він цитував інвестиційну записку JPMorgan, яка попереджала, що MicroStrategy (зараз Strategy) може бути виключено з індексів MSCI USA і Nasdaq 100, що, за оцінками, призведе до відтоку капіталу на 2,8 мільярда доларів для найбільшого корпоративного власника Bitcoin. Часове співпадіння цього попередження викликало суттєві підозри на ринку.

«Цей документ був у відкритому доступі 42 дні. Ринок його ігнорував шість тижнів. Потім, після кількох збиткових днів у листопаді, JP Morgan знову підняв питання про “ризик виключення”, щоб викликати паніку. Вони повторно використали застарілу інформацію для прискорення масштабних розпродажів», — прокоментував Адріан. Такий підхід свідчить про можливу навмисну маніпуляцію настроями під час ринкової вразливості.

Часова шкала демонструє скоординовану атаку JP Morgan на компанії з біткоїн-скарбницею

Адріан стверджує, що MSCI (Morgan Stanley Capital International) випустила документ у визначений час як атаку на $MSTR та компанії з цифровими активами у скарбниці. Його аналіз вказує на навмисну послідовність дій, спрямованих на послаблення позицій MicroStrategy на ринку.

«Вони хочуть, щоб ви думали, що рішення про виключення є органічним. Послідовність подій доводить, що це постановка з дискримінаційним характером», — пояснив Адріан. Його дослідження висвітлює низку взаємопов’язаних подій, що свідчать про координовану стратегію.

У своїй хронології Адріан виділив чотири ключові події між травнем і жовтнем, кожна з яких посилювала тиск на MicroStrategy і біткоїн-ринок у цілому.

Послідовність почалась 14 травня, коли Джим Чанос оголосив про угоду «Long $BTC, Short $MSTR». Адріан описав це як явну спробу вплинути на ринкові настрої. Публічний крок відомого інвестора сформував подальший інституційний песимізм стосовно MicroStrategy.

7 липня — через два місяці — JP Morgan підвищив вимоги до маржі за угодами з $MSTR з 50% до 95%. Адріан назвав це «важелевим удушенням», спрямованим на примусові ліквідації і штучний тиск на продажі. Це підвищення маржі суттєво обмежило здатність інвесторів утримувати кредитні позиції MicroStrategy, що підготувало ґрунт для масштабної хвилі ліквідацій.

12 вересня Metaplanet повідомила про залучення капіталу, що, за словами Адріана, викликало паніку в MSCI щодо компаній, які масово використовують стратегію «Сейлора». Це показало, що стратегія MicroStrategy із залучення корпоративного боргу для купівлі Bitcoin почала повторюватися і може стати загрозою для традиційного інституційного контролю.

Кульмінація настала 10 жовтня, коли MSCI продовжила консультацію рівно за 16 хвилин до оголошення президентом Трампом мит о 16:50 за EDT, що спровокувало криптофлешкрах. «Це не випадковість. Вони використали макроекономічну паніку як прикриття для приховання оголошення», — вважає Адріан. Така точність у часі свідчить про навмисну координацію для максимального ринкового ефекту.

Посилення страху для провокування краху крипторинку 10 жовтня

Криптовалютний коментатор Маріо Науфаль також звинуватив JPMorgan у посиленні страху через негативну записку під час ослаблення BTC і MSTR, назвавши це «класичним Wall Street таймінгом». Публікація негативного аналізу на ринковій слабкості давно використовується для прискорення падіння цін.

Науфаль зазначив: «Крах 10 жовтня — це не фундаментальний обвал. Це технічна паніка через неочікуваний індексний ризик у стресовому ринку». Це важливе зауваження, що вказує на ролі маніпуляції настроями та технічного тиску, а не базових змін у Bitcoin чи MicroStrategy.

Інвестиційний банкір Саймон Діксон звинуватив JPMorgan у використанні «васальних тактик» для контролю над стратегією Сейлора. Діксон стверджує, що після погодження на корпоративний борг Сейлор був підпорядкований Wall Street, а банки маніпулюють ціною Bitcoin, поки Сейлор централізує Bitcoin у межах інституційного інструменту. Це підкреслює фундаментальне протиріччя між децентралізацією Bitcoin і інституційною інтеграцією.

Діксон також розкритикував Сейлора за стимулювання позик під заставу Bitcoin, що веде до централізації через ліквідації. Він вважає, що ця стратегія створює системні вразливості, які традиційні фінансові установи можуть використати для контролю над ринком Bitcoin.

Відповідь Сейлора і перспективи Bitcoin та MSTR

Згодом Сейлор відреагував на звинувачення, підкресливши, що MicroStrategy — це операційна компанія з доходами від програмного забезпечення та кредитними продуктами під забезпеченням BTC, а не фонд. Це важливо для індексної класифікації та довгострокової бізнес-моделі компанії.

У публікації «Response to the MSCI Index Matter» Сейлор написав, що класифікація MSCI не визначає компанію. «Наша стратегія розрахована на довгострокову перспективу, переконання у Bitcoin залишається непохитним, а місія незмінна». Це підтверджує відданість MicroStrategy своїй стратегії біткоїн-скарбниці, попри ринковий та інституційний тиск.

Остаточне рішення MSCI було оголошене 15 січня 2026 року. Аналітики зазначають, що паніка JP Morgan співпала зі слабкою динамікою MSTR, що підсилює підозри щодо скоординованої маніпуляції ринком.

У третьому кварталі JP Morgan, BlackRock і Vanguard продали понад 5 мільярдів доларів у акціях $MSTR. JP Morgan позбувся 25% своєї частки ще до рішення MSCI. Ці велики обсяги інституційних продажів суттєво загострили тиск на акції MicroStrategy.

З початку 2025 року BTC впав на 12%, тоді як акції MSTR знизилися на 56% місяць до місяця і на 41% лише за останній місяць. Такі значні коливання ілюструють надзвичайну волатильність і тиск на ринку для Bitcoin і MicroStrategy у цей період.

Оскільки ціна акцій Strategy зростає і знижується разом із Bitcoin, аналітики Cryptonews попереджають про можливі серйозні наслідки у майбутньому. Тісний зв’язок між ціною Bitcoin і акціями MicroStrategy створює системний ризик, який може посилитися під час ринкового стресу, особливо якщо традиційні фінансові установи продовжать координований тиск на компанії з біткоїн-скарбницею.

FAQ

Які конкретні звинувачення висунуто JP Morgan у маніпуляціях під час краху ринку 10 жовтня?

JP Morgan звинувачують у використанні 42-денного документа для штучного створення краху 10 жовтня, маніпулюючи ринковими даними та тиском для зниження цін на криптовалюти.

Що містив цей 42-денний документ і чому його вважають доказом?

Документ містив ринковий аналіз і торгові стратегії, які нібито прогнозували цінові рухи. Його розглядають як доказ, оскільки прогнози співпали з крахом 10 жовтня, що вказує на можливу обізнаність про майбутні ринкові події.

Якою була офіційна відповідь JP Morgan на звинувачення у маніпуляції ринком?

JP Morgan категорично відкинув звинувачення, наголосивши, що його діяльність відповідає всім регуляторним вимогам. Банк назвав 42-денний документ необґрунтованим доказом і підтвердив свою прихильність прозорості та дотриманню закону.

Чи мають ці звинувачення у маніпуляції ринком юридичне підґрунтя та які органи мають їх розслідувати?

Звинувачення у маніпуляції ринком потребують наявності вагомих доказів. Розслідуванням мають займатися SEC, CFTC та міжнародні фінансові регулятори. Необхідні конкретні документальні докази та технічний аналіз, щоб визначити, чи були порушення регуляторних норм.

Яка справжня причина краху ринку 10 жовтня і яка участь JP Morgan?

Крах 10 жовтня був спричинений низкою макроекономічних факторів і тиском інституційних продажів. Відсутні достовірні докази, що JP Morgan навмисно інспірував крах за допомогою 42-денних документів. Ринкові рухи відображають природну динаміку попиту і пропозиції.