Пірамідальні та понці-схеми

Під час інвестування в Bitcoin чи інші криптовалюти інвестори оцінюють рентабельність інвестицій (ROI). Вона визначає очікуваний прибуток від вкладеного капіталу. Окрім цього, вони враховують рівень ризику для кожної інвестиції. Якщо ризик надмірний, інвестор може втратити всю або частину суми, що призведе до негативного ROI. Деякий рівень ризику притаманний будь-якому інвестуванню. Проте небезпека суттєво зростає під час участі в незаконних схемах, наприклад, у понці-схемах чи пірамідальному маркетингу. Тому важливо розуміти природу таких схем і принципи їхньої роботи, щоб уникнути фінансових втрат.

Що таке понці-схема?

Понці-схеми отримали назву на честь Чарльза Понці — італійського шахрая, який емігрував до Північної Америки та став відомим через фінансові махінації. На початку ХХ століття Понці обдурив сотні людей. Лише після року діяльності правоохоронці викрили його схему.

Понці-схема — це шахрайська інвестиційна операція, що виплачує прибуток попереднім інвесторам коштом внесків нових учасників. Принцип роботи виглядає так:

Спочатку організатор залучає кошти від першого інвестора, наприклад, $1 000, обіцяючи повернути суму з 10% доходу через певний строк, наприклад, 90 днів. До спливу цього строку залучаються додаткові інвестори. Після завершення періоду організатор повертає $1 100 першому інвестору, використовуючи кошти другого й третього учасників, і переконує першого вкладника реінвестувати гроші.

Далі, у процесі залучення нових інвесторів, організатор може виплачувати обіцяний дохід попереднім учасникам, стимулюючи їх реінвестувати кошти та рекомендувати схему іншим. Із розширенням такої структури організатору необхідно постійно залучати нових учасників, інакше він не зможе виконати зобов’язання перед попередніми вкладниками. Коли надходження нових коштів припиняється, схема стає неплатоспроможною і руйнується: організатора затримують або він зникає з грошима.

Що таке пірамідальна схема?

Пірамідальна схема — це шахрайська бізнес-модель, яка обіцяє членам винагороди й виплати за приєднання до програми та успішне залучення нових учасників до мережі.

Наприклад, шахрай пропонує Алісі та Бобу купити права на дистрибуцію від компанії по $1 000 кожному. Відповідно до договору, вони можуть продавати ці права іншим й отримувати частину коштів із кожного нового учасника, якого залучили. При кожному вступі новачка $1 000 розподіляється порівну між продавцем і організатором схеми.

У такій ситуації Аліса та Боб повинні кожен продати права мінімум двом особам, щоб окупити вкладення, адже кожен продаж приносить лише $500, а початкові інвестиції становили $1 000. Далі цю ж відповідальність несуть нові учасники, які мають продати ще дві дистрибуційні права. Зрештою схема розпадається, оскільки потребує постійного притоку нових членів — саме тому пірамідальні схеми заборонені законом.

Більшість пірамідальних схем не мають реального товару чи послуги, а функціонують винятково за рахунок внесків нових учасників. Деякі приховують шахрайство, використовуючи легітимні багаторівневі маркетингові компанії, що продають товари чи послуги. Хоча в окремих багаторівневих компаніях справді є пірамідальні елементи, не всі такі структури є шахрайськими.

Порівняння: понці-схеми та пірамідальні схеми

Спільні риси

Понці-схеми та пірамідальні схеми мають спільні характеристики. Обидва види є фінансовим шахрайством, що приваблює жертв обіцянками високого прибутку. Вони залежать від постійного надходження коштів від нових учасників. Зазвичай жодна зі схем не пропонує реальних товарів чи послуг із фактичною цінністю.

Відмінності

Попри схожість, ці схеми принципово різняться. Понці-схеми зазвичай маскують під інвестиційні послуги з управління коштами, створюючи враження, що виплати надходять із легальних інвестицій, у той час як шахрай просто перерозподіляє кошти нових вкладників. Пірамідальні схеми базуються на мережевому маркетингу: учасники мусять залучати нових людей для отримання доходу, і кожен отримує свою частку перед передачею грошей далі по піраміді.

Як захистити себе від таких схем

Є низка ефективних способів убезпечити себе від понці-схем і пірамід. Варто скептично ставитися до інвестиційних пропозицій із занадто високим або швидким прибутком за невеликих внесках, особливо якщо така можливість незнайома або складна для розуміння. Остерігайтеся неочікуваних запрошень приєднатися до довгострокових інвестиційних програм, оскільки це часто шахрайські схеми.

Завжди перевіряйте продавця або організацію, що стоїть за інвестиційною можливістю. Легальні компанії зареєстровані у відповідних регуляторних органах. Не довіряйте наосліп — спершу перевіряйте інформацію. Справжні інвестиції мають офіційну реєстрацію, тож вимагайте реєстраційні дані. Якщо реєстрації немає — вимагайте логічного та аргументованого пояснення.

Ретельно вивчіть інвестицію перед вкладенням грошей. Використовуйте доступні джерела інформації та уникайте пропозицій, деталі яких приховують. Також важливо повідомляти про понці-схеми чи піраміди до органів влади, щоб убезпечити інших інвесторів від подібного шахрайства.

Чи є Bitcoin пірамідальною схемою?

Дехто стверджує, що Bitcoin — це масштабна пірамідальна схема. Це хибне твердження. Bitcoin — це цифрова валюта, як і фіатні гроші. Вона децентралізована, захищена складними математичними алгоритмами та криптографією, і може використовуватися для купівлі товарів і послуг.

Як і фіатна валюта, Bitcoin та інші криптовалюти можуть використовувати у пірамідальних схемах чи інших незаконних операціях. Але це не робить самі валюти шахрайськими. Головна різниця полягає в тому, що актив (Bitcoin чи фіат) сам по собі нейтральний, а проблема виникає лише у випадку зловживань з боку шахраїв.

Висновок

Понці-схеми та пірамідальні схеми становлять реальні й серйозні ризики для інвесторів у цифрову епоху. Розуміння суті та відмінностей цих схем дозволяє ефективніше захистити себе від фінансового шахрайства. Основа безпеки — пильність: залишайтеся скептичними, перевіряйте джерела і повністю розумійте інвестицію перед вкладенням коштів. Повідомлення про шахрайські схеми до органів влади допомагає захистити інвестиційну спільноту. Пам’ятайте: легальні інвестиції не потребують секретності чи приховування. Якщо пропозиція виглядає надто привабливою — ймовірно, це шахрайство.