APY проти APR: у чому різниця?

APR та APY: основи розуміння

APR (Annual Percentage Rate) і APY (Annual Percentage Yield) — це базові показники у сфері особистих фінансів та інвестицій. Їх широко використовують у криптовалютах та фінансах на основі блокчейну. Хоча ці терміни подібні, вони описують різні поняття, які суттєво впливають на фінансовий результат користувача.

APR — найпростіший із цих показників. Він показує процентну ставку, яку кредитор отримує з власних коштів або яку позичальник сплачує протягом року. APR розраховують як відсоток від основної суми. Він не враховує складний відсоток. Наприклад, якщо ви розміщуєте $10 000 на криптовалютному заощаджувальному рахунку під 20% APR, через рік ви отримаєте $2 000 відсотків, і сума становитиме $12 000. Через два роки капітал становитиме $14 000, а через три — $16 000. Такий лінійний розрахунок робить APR зручним для розуміння і порівняння.

APY (Annual Percentage Yield) — складніший показник. Він враховує ефект складного відсотка. APY показує реальний дохід, який користувач отримує при періодичному нарахуванні відсотків: щокварталу, щомісяця, щотижня або щодня.

Сила складного відсотка

Для повного розуміння APY необхідно знати, що таке складний відсоток. Складний відсоток — це нарахування відсотків на вже отримані відсотки. Тобто відсотки також приносять дохід. Ця особливість суттєво впливає на дохідність із часом.

Розглянемо той самий депозит у $10 000 з APR у 20%, але з щомісячним нарахуванням відсотків. Ви отримуєте частину відсотків щомісяця, і вони додаються до основної суми. Наступного місяця відсотки нараховуються на збільшений баланс. Через рік сума становитиме $12 194, тобто на $194 більше, ніж при лінійному APR.

Частота нарахування складних відсотків істотно впливає на загальний результат. Якщо такий самий 20% APR нараховується щодня, річний підсумок становитиме $12 213. Різниця у $19 здається малою за рік, але на довшій дистанції ефект складного відсотка зростає. Через три роки щоденного нарахування баланс становитиме $19 309, тобто на $3 309 більше, ніж при простому APR без складного відсотка.

Чим частіше нараховують відсотки, тим вищий дохід. Щоденне нарахування дає більше, ніж щомісячне, а щомісячне — більше, ніж щоквартальне. Для точного підрахунку річної дохідності з урахуванням складного відсотка застосовують APY. 20% APR із щомісячним нарахуванням відповідає приблизно 21,94% APY, а з щоденним — приблизно 22,13% APY. Саме APY показує реальний річний дохід після урахування складного відсотка.

Як порівнювати різні процентні ставки

При виборі фінансового продукту важливо порівнювати ставки за однаковою методикою. Частина продуктів подає APR, а частина — APY. Пряме порівняння може бути оманливим. Продукт із меншою APR і щоденним нарахуванням може принести більше, ніж продукт із більшою APY, але з рідшим нарахуванням.

Для коректного порівняння переведіть всі ставки в один формат за допомогою онлайн-калькуляторів, якщо відома частота нарахування. Порівнюючи два продукти з APY, перевіряйте, чи однакова в них частота нарахування. Інакше продукт із частішим нарахуванням дасть вищий дохід.

Для криптовалютних і блокчейн-продуктів це правило є не менш важливим. Аналізуючи криптозаощадження, staking-нагороди або інші цифрові активи з APY і APR, звіряйте однаковість показників і частоти нарахування. Також перевіряйте, що означає APR у кожному продукті. Деякі криптовалютні сервіси вказують APR як винагороду у криптовалюті, а не прогнозований дохід у фіаті. Через волатильність криптоактивів вартість інвестиції у фіаті може змінюватися окремо від APR. Читайте умови продукту і досліджуйте додатково, щоб зрозуміти ризики та значення APR для вашої інвестиції.

Висновок

APR і APY мають різне призначення у фінансових розрахунках та інвестиційних порівняннях. APR — простий фіксований показник, що відображає базову річну ставку без складного відсотка. APY — комплексний показник, що враховує складний відсоток і показує реальний річний дохід. Завдяки складному відсотку APY завжди буде більшим за APR, якщо відсотки нараховуються частіше, ніж раз на рік. Обираючи фінансовий продукт або інвестицію, перевіряйте, яку ставку аналізуєте, і приводьте їх до спільного знаменника. Це дозволить зробити правильний вибір і підвищити фінансовий результат.

FAQ

Що означає APR у криптовалютах?

APR (Annual Percentage Rate) — це річна ставка доходу, яку отримують за утримання криптовалюти. Відсотки нараховують на внесені монети через staking, lending або yield-farming протоколи.

Що означає APR у криптосфері?

APR (Annual Percentage Rate) — це річна ставка доходу, яку можна отримати за утримання або staking криптовалюти. Її обчислюють як відсоток за рік. Вона допомагає інвесторам порівнювати можливий дохід різних криптопродуктів.

Що таке APR?

APR означає Annual Percentage Rate і визначає річну ставку доходу, яку отримують за staking, lending або інші DeFi-протоколи на криптовалюти. Ставку подають у відсотках за рік.

Що означає APR у трейдингу?

APR означає Annual Percentage Rate і визначає річний дохід або відсоткову ставку на криптовалюти. У трейдингу APR використовують для відображення річних доходів зі staking, lending або yield-farming.