StakeStone

StakeStone — це омнічейнова інфраструктура ліквідності, яка забезпечує розподіл ліквідності між блокчейн-мережами для різних сценаріїв використання та можливостей отримання дохідності. Протокол зарекомендував себе як комплексне рішення для децентралізованого управління ліквідністю, пропонуючи інноваційні продукти та механізми управління, що оптимізують ефективність капіталу в екосистемі криптовалют.

Що таке StakeStone?

StakeStone — це децентралізований протокол інфраструктури ліквідності, що оптимізує отримання доходу та розподіл ліквідності між блокчейн-мережами. Платформа обслуговує понад 350 000 користувачів, забезпечила понад $3,6 млрд у вигляді STONE, перенесених через понад 20 ланцюгів та екосистем. Завдяки понад 476 млн транзакцій та інтеграції зі 100+ протоколами й платформами StakeStone підтверджує свою надійність як провайдер рішень ліквідності.

Місія проєкту — оптимізувати міжланцюгові потоки ліквідності через різноманітні ліквідні дохідні активи та платформу LiquidityPad. StakeStone підвищує ефективність капіталу для користувачів, відкриває можливості отримання доходу й сприяє розвитку екосистеми завдяки реальній ліквідності для різних сценаріїв. Протокол поєднує ончейн- та офчейн-середовище через платіжні інструменти, прискорюючи масове впровадження у криптоіндустрії.

Цінність StakeStone полягає у розв’язанні ключового ринкового запиту: блокчейн-екосистеми та протоколи постійно потребують якісної активної ліквідності для зростання, а провайдери ліквідності шукають нові можливості для отримання доходу. StakeStone поєднує ці інтереси, розробляючи різноманітні дохідні активи та формуючи двосторонню платформу, що напряму з’єднує провайдерів з попитом протоколу, підвищуючи ефективність капіталу у галузі.

Платформа пропонує три основні категорії продуктів. По-перше, STONE — це ліквідний дохідний ETH-актив, який працює на адаптивній стейкінговій мережі з підтримкою різних безризикових рівнів консенсусу. Протокол некостодіальний, працює на смартконтрактах та децентралізованому управлінні. По-друге, LiquidityPad надає індивідуальні рішення для ліквідності екосистемам і протоколам, даючи змогу блокчейн-проєктам запускати спеціалізовані стратегії залучення ліквідності через смартконтрактні сховища. По-третє, ліквідні та дохідні BTC-продукти, зокрема SBTC і STONEBTC, підвищують ончейн-функціональність Bitcoin та відкривають потенціал заробітку через інтеграцію з ринками DeFi, CeFi та RWA.

Токенсейл і токеноміка

STO — нативний токен StakeStone, це ERC-20 токен із максимальною емісією 1 000 000 000 токенів. Важливо розуміти обігову пропозицію StakeStone для оцінки ринкової динаміки токена. Початковий обіг на момент лістингу на великій централізованій біржі становив 225 333 333 STO, або 22,53% від загальної емісії. 15 000 000 STO було розподілено через аірдропи, ще 15 000 000 STO — для маркетингових кампаній, які розподілялись поетапно протягом наступних місяців.

Токен виконує ключові функції в екосистемі StakeStone. Для управління та розподілу емісії STO можна конвертувати у veSTO — це дає змогу голосувати за розподіл емісії у STONE-Fi, BTC-Fi та LiquidityPad, визначати параметри протоколу (комісії, співвідношення спалювання), а також впливати на дорожню карту StakeStone. Винагороди та інцентиви для ліквідності забезпечуються через підвищену дохідність veSTO для провайдерів ліквідності, винагороди за "bribe" (мотиваційні виплати за голосування) з обраних сховищ та пропорційний доступ до емісії STO залежно від голосувань. Крім того, veSTO акумулює вартість протоколу через доступ до комісій на swap і burn: частина винагород у STO спалюється для зменшення пропозиції, а інша частина розподіляється між власниками veSTO.

StakeStone успішно завершив кілька раундів фінансування: seed-раунд — 72 525 000 токенів (7,2525%), strategy-раунд — 40 000 000 (4%), Pre-A — 90 500 000 (9,05%), Series-A — 3 370 000 (0,3373%) і KOL-раунд — 8 602 000 (0,8602%). Загальна заблокована вартість у протоколі перевищує $500 млн, що підтверджує довіру та активне використання платформи ринком.

Аналіз обігової пропозиції та ризики

Обігова пропозиція StakeStone має суттєве значення для власників токенів. На момент лістингу фактична обігова частка за графіком випуску становила 22,53% від максимальної кількості токенів. Проте реальний "float" — токени, що реально перебувають в обігу та доступні для торгівлі, — становив 15,43%.

Початкову частку ритейлерів через аірдроп склало 10,43% емісії, користувачі основних бірж отримали 5,43% (включно з аірдропами), і 5% було розподілено через IDO. Частка, контрольована інституціями та командою проєкту, включала 5% емісії для маркетмейкерів і провайдерів ліквідності.

Аналіз аірдроп-кластерів показав, що 7,4% емісії (з урахуванням токенів на вестингу) було призначено для аірдропів, а 2,74% знаходилося у користувачів, які отримали аірдроп на час аналізу. Початкові on-chain-гаманці основного bucket TGE призначалися для спільноти, казначейства та операційних потреб, гарантуючи прозорість розподілу.

Розуміння обігової пропозиції StakeStone критично важливе, оскільки вона змінюється залежно від графіків вестингу та механізмів випуску токенів, що напряму впливає на ліквідність і доступність токена на ринку.

Дорожня карта й оновлення

StakeStone досяг значних результатів у розвитку. Тестнет стартував у середині 2023 року, що стало офіційним дебютом StakeStone у DeFi. Основна мережа запустилася за кілька місяців із початковим TVL у 1,1 тис. ETH. До кінця 2023 року протокол уклав партнерства для ліквідності, досягнув 290 тис. ETH і залучив понад 90 000 користувачів.

Протягом 2024 року StakeStone значно розширив екосистему. На початку року платформа співпрацювала з проєктами BTC-екосистеми для запуску ліквідності, досягнувши 310 тис. ETH. Протокол сприяв залученню ліквідності для Layer 2 рішень, стимулюючи розвиток DeFi. Влітку відбулася інтеграція з restaking-рішеннями, а наприкінці 2024 року StakeStone запустив SBTC і STONEBTC, що змінили підхід до управління BTC-ліквідністю.

На початку 2025 року StakeStone запустив LiquidityPad для нового рівня омнічейнової ліквідності, дозволяючи користувачам отримувати прибуток і винагороди, надаючи ліквідність кросчейновим застосункам і екосистемам. Поточна дорожня карта включає амбітні ініціативи: у найближчі квартали планується розширення інфраструктури ліквідності для нових екосистем і активів. Далі — оновлення платформи StakeStone для підвищення компоновуваності активів, включення RWA та CeDeFi, а також запуск StakeStone Governance DAO на базі Vote-Escrowed Token. На наступних етапах очікується впровадження інноваційних фінансових рішень на основі штучного інтелекту для окремих економік через платіжний застосунок, що забезпечить унікальний досвід смарт-рахунку.

Висновок

StakeStone — це комплексна омнічейнова інфраструктура ліквідності, що вирішує ключові завдання екосистеми децентралізованих фінансів. Завдяки інноваційним продуктам STONE, SBTC, STONEBTC і LiquidityPad протокол створив двосторонній ринок для провайдерів ліквідності та протоколів і екосистем, які потребують активної ліквідності. Понад 350 000 користувачів, $3,6 млрд у перенесеній вартості, інтеграція з понад 20 ланцюгами та 100+ протоколами свідчать про сильне ринкове прийняття та високу утилітарність StakeStone.

Токен STO виконує функції управління та стимулювання, дозволяє брати участь у розвитку протоколу через модель veSTO і отримувати винагороди за надання ліквідності та голосування. Для учасників ключовим є розуміння обігової пропозиції, оскільки StakeStone підтримує прозору токеноміку з максимальною емісією 1 млрд токенів і структурованим розподілом через кілька раундів фінансування, забезпечуючи фундамент для довгострокової стійкості.

Дорожня карта StakeStone підтверджує фокус на інноваціях: оновлення платформи для підвищення компоновуваності активів, DAO-управління й фінансові рішення на базі ШІ. Протокол розширює інфраструктуру ліквідності, інтегрується з новими екосистемами й готується відігравати ключову роль в оптимізації міжланцюгових потоків ліквідності та масовому впровадженні криптотехнологій. Поєднання перевіреної історії, інноваційних рішень і амбітних планів робить StakeStone вагомим гравцем у сфері омнічейнової ліквідності, а динаміка обігової пропозиції відображає виважену стратегію розподілу і стабільності ринку.

FAQ

Яка пропозиція токенів StakeStone?

Обігова пропозиція StakeStone — 225,33 млн токенів, максимальна емісія — 1,00 млрд токенів.

Чи варто інвестувати у StakeStone?

StakeStone демонструє висхідні технічні індикатори та має перспективний інвестиційний потенціал на 2025 рік. Як рішення ліквідного стейкінгу, платформа відповідає реальному ринковому попиту. Проведіть власне дослідження перед інвестуванням.

Яка загальна емісія токенів StakeStone?

Загальна емісія токенів StakeStone (STONE) — 11 324. Це максимальна кількість токенів, яка коли-небудь існуватиме на блокчейні Ethereum.

Як розподілено емісію токенів StakeStone?

Загальна емісія StakeStone становить 1 000 000 000 $STO, інвесторська алокація — 21,5%. Розподіл токенів підтримує розвиток екосистеми, залучення спільноти та довгострокову стійкість проєкту.