У чому різниця між CEX та DEX?

Вступ

Якщо ви займалися дослідженням криптовалют, ви, мабуть, стикалися з DEX. Можливо, ви вже є клієнтом централізованої біржи, але зацікавлені у використанні DEX, або, можливо, ви хочете придбати нову DeFi-монету, яка не доступна на CEX.

Незалежно від вашого випадку, ви повинні знати основні відмінності між CEX і DEX, перш ніж вирішити, яку біржу використовувати. Залежно від ваших цілей та рівня досвіду, у обох типів бірж є свої переваги та недоліки.

Чому існують різні типи бірж?

CEX працює аналогічно до світу акцій: одна організація використовує книгу ордерів, в якій маркет-мейкери та тейкери розміщують ордери. Потім книга ордерів зіставляє покупців із продавцями, беручи невелику частку від угоди як комісію.

В основі операційної діяльності лежить книга ордерів та біржа, що робить модель централізованою. Щоб використовувати централізовану біржу, ви повинні створити акаунт і верифікувати свою особу відповідно до місцевого законодавства. Біржа також візьме на себе зберігання активів, якими ви хочете торгувати на CEX після того, як ви депонуєте їх на свій акаунт.

Однак DEX запускається через смартконтракти, які, по суті, є фрагментами коду на блокчейні і виконуються автоматично. Організація або проєкт можуть створити та допомогти запустити DEX, але теоретично біржа може працювати автоматично, поки люди забезпечують її ліквідністю.

На відміну від CEX, DEX зазвичай не використовують книги ордерів для торгівлі. Натомість вони використовують модель автоматичного маркет-мейкера (AMM). Щоб використовувати DEX, вам потрібен лише криптогаманець і трохи криптовалюти (для комісій gas/комісій за транзакції). Завдяки своїй децентралізованій природі, користувачам не потрібно створювати акаунт на DEX.

Для новачків CEX пропонує зручніший інтерфейс та простішу точку входу. Якщо щось піде не так, ви можете звернутися до служби підтримки клієнтів біржі. DEX також має кілька переваг, але вони, як правило, більш привабливі для досвідчених криптокористувачів, які цінують децентралізацію, а не простоту використання.

Централізовані біржи: плюси

Зручність для користувача

Централізована біржа фокусується на наданні зручного досвіду користування для всіх типів користувачів. Новачки в криптовалюти мають доступ до простих інструментів конвертації, а досвідчені трейдери можуть використовувати спотову біржу та інші інструменти. CEX також, ймовірно, матиме докладні посібники для своїх послуг.

Процес реєстрації на CEX аналогічний відкриттю банківського рахунку. Багато хто з нас уже знайомий із цією системою, і технічні знання не обов'язкові. Більшість CEX пропонують оплату кредитними або дебетовими картками, що робить ваші перші інвестиції в криптовалюту максимально простими.

Підтримка і захист

Одна з найбільших перешкод для початківців при використанні DEX – звикання до децентралізованих інструментів. Криптогаманці, адреси, комісія gas та інші аспекти блокчейну роблять ваші помилки незворотними.

Ви можете уникнути цих пасток, якщо торгуватимете на CEX. Служба підтримки може допомогти, якщо ви втратите доступ до свого акаунту, і вам не потрібно платити комісію gas при переміщенні вашої криптовалюти між продуктами CEX. Ці заходи підтримують користувачів та захищають їх від незворотних помилок.

Більше інтегрованих послуг

CEX може пропонувати широкий спектр продуктів та комплексних послуг. На централізованій біржі ви можете отримати доступ до послуг торгівлі та стейкінгу, NFT-маркетплейсу, Launchpad, P2P-біржі тощо, не залишаючи платформу. Крім того, переміщати кошти між цими різними розділами дуже просто.

Централізовані біржи: мінуси

Схильність до атак

Будучи великими централізованими організаціями, CEX часто стають об'єктами атак, а це означає, що будь-які кошти користувачів, що зберігаються на CEX, можуть бути вкрадені. Хоча CEX приділяють найбільше уваги саме безпеці, вони не можуть виключити ризик злому та крадіжки.

Додаткові комісії за транзакції

Майже кожна послуга, якою ви користуєтеся на CEX, стягуватиме комісію за транзакцію. Через вищі операційні витрати, CEX важко конкурувати з низькими комісіями за транзакції, які пропонують DEX.

Користувач не зберігає активи

При використанні CEX ви повинні депонувати свою криптовалюту на її гаманець. Це означає, що ви відмовляєтесь від зберігання своїх коштів, довіряючи їх централізованій біржі. Таким чином, ви не зможете зняти їх, коли захочете.

Децентралізовані біржи: плюси

Зберігання коштів

При використанні DEX ви не втрачаєте контроль над своїми коштами доти, доки угода не буде завершена. Якщо ваша криптовалюта зберігається в гаманці, до якого маєте доступ тільки ви, ви повністю контролюєте свої активи.

Захист даних та конфіденційність

При використанні DEX немає потреби надавати особисту ідентифікаційну інформацію та надійно зберігати її. Це означає, що ваші особисті дані захищені від зловмисників.

Низькі бар'єри для входу

Для використання DEX потрібен лише гаманець і трохи криптовалюти для торгівлі та оплати комісій gas. Це робить DEX дуже доступною для більшої групи людей по всьому світу.

Децентралізовані біржи: мінуси

Складність використання та початку роботи

Для новачка розуміння того, як орієнтуватися та використовувати DEX, може бути складним. Комісія gas, пули ліквідності, гаманці та прослизання – всі можливі перешкоди, які необхідно подолати.

Відсутність фіатних шлюзів для депозиту та зняття

Історично купівля вашої першої монети або токена була однією зі значних перешкод на шляху до крипторинку. Хоча деякі DEX починають пропонувати цю послугу зі сторонніми постачальниками, більшість із них не дозволяють використовувати кредитні або дебетові картки.

Проблеми з ліквідністю

DEX зазвичай мають менші об'єми та меншу ліквідність, ніж великі централізовані біржи. Глибина ринку може бути меншою, і великі угоди на DEX можуть мати більший вплив на ціну.

Яку біржу мені вибрати? DEX або CEX?

На практиці найпростішим досвідом для початківців є використання CEX. Вона усуває початкову криву навчання, пов'язану з децентралізованою інфраструктурою блокчейну. Якщо у вас виникнуть проблеми, команда підтримки допоможе та скерує вас.

Загалом шанси зробити незворотну помилку набагато нижчі з CEX. Так що, якщо ви вперше використовуєте криптовалюти або віддаєте перевагу більш простому та зрозумілому сервісу, CEX для вас підходить найкраще.

З іншого боку, DEX – це чудові ворота у світ DeFi. За допомогою одного гаманця ви можете досліджувати величезний всесвіт децентралізованих фінансів. DEX – це універсальний варіант для досвідчених криптокористувачів, що пропонує високий рівень свободи.

Якщо ви хочете інвестувати в широкий спектр нових проєктів з низькою ринковою капіталізацією, DEX також буде вашим найкращим вибором.

Варіанти використання CEX:

• Легка купівля та продаж криптовалюти за фіатні валюти
• Немає необхідності керувати та зберігати ваш приватний ключ(-і)
• Доступ до високоліквідних ринків з меншим прослизанням
• Доступ до підтримки, якщо у вас виникнуть проблеми
• Доступ до різних продуктів в одному місці

Варіанти використання DEX:

• Купівля монет та токенів з низькою ринковою капіталізацією, яких може не бути на централізованій біржі
• Повне зберігання вашої криптовалюти
• Можливість заробити комісії за транзакції, надаючи ліквідність
• Децентралізовані послуги з нижчою комісією
• Доступ до всього спектру продуктів DeFi у кількох блокчейнах

Підсумки

Якщо ви плануєте спробувати DEX, вам необхідно провести власне дослідження. Хоча переваги для деяких здаються привабливими, ми рекомендуємо переконатися, що ви повністю розумієте, як використовувати конкретні децентралізовані інструменти і пов'язані з ними послуги.

Якщо ви задоволені послугами, що пропонуються на CEX, вам не потрібно переходити на DEX. Для багатьох централізована біржа пропонує правильний баланс між простотою використання та доступною підтримкою.

FAQ

What does CEX and DEX mean?

CEX（中心化交易所）由公司运营，用户需注册账户交易，交易额大但需信任中介。DEX（去中心化交易所）基于区块链智能合约，用户直接交易，保留资产控制权，更透明但交易额相对较小。

What is better, CEX or DEX?

CEX пропонує вищу ліквідність та швидкі угоди, але вимагає довіри до платформи. DEX забезпечує повний контроль активів та приватність, але може мати нижчу ліквідність. Вибір залежить від ваших пріоритетів: зручність чи децентралізація.

What is safer, DEX or CEX?

DEX більш безпечні, оскільки користувачі мають повний контроль над своїми приватними ключами та коштами. CEX зберігають активи на централізованих серверах, що створює ризик хакування та втрати коштів.

Яка краще, DEX чи CEX?

Обидва мають переваги। DEX забезпечує більшу приватність і контроль, CEX пропонує вищу ліквідність та простоту. Вибір залежить від ваших потреб: DEX для децентралізації, CEX для зручності торгівлі。

What are the advantages and disadvantages of CEX?

Переваги： висока ліквідність，швидкі угоди，захист від шахрайства。Недоліки： централізація, комісії за послуги, ризики для приватних ключів, потребує верифікації особистості.

Які переваги та недоліки DEX?

Переваги DEX: повна контроль над активами, висока приватність, відсутність KYC, низькі комісії. Недоліки: менша ліквідність, вищий ризик помилок користувача, складніший інтерфейс, волатильність ціни при великих обсягах торгівлі.

How do I trade on a CEX vs DEX?

На CEX ви торгуєте через централізовану платформу з книгою замовлень, швидко та з високою ліквідністю. На DEX ви торгуєте безпосередньо з смарт-контрактів через гаманець, зберігаючи приватні ключі та контроль над активами.

What are the fees for CEX and DEX trading?

CEX зазвичай стягує фіксовані комісії（0,1%-0,5%）， тоді як DEX використовує змінні комісії на основі перегруженості мережі. DEX комісії залежать від газу блокчейна та можуть бути вищими під час пікових часів， але часто нижчими під час низької активності.