Огляд активів і аналітичні висновки за 2025 рік: Bitcoin, золото чи акції — який із них варто розглядати уважніше?

Огляд світового ринку активів

У 2025 році ринки активів у світі демонстрували різні тенденції. Активи для захисту капіталу показали значне зростання. Акції поступово відновлювалися. Bitcoin мав періоди підвищення, але його прибутковість не перевищила інші активи. Інвестори застосовували різні стратегії залежно від ризикового середовища, що призвело до суттєвої різниці у результатах активів.

Чому золото стало найбільшим переможцем?

Золото стало одним із найстабільніших лідерів у 2025 році, досягнувши рекордних цін і стабільно привертаючи увагу інституцій та центральних банків. Зростання золота підтримували: геополітична напруженість, масштабні закупівлі центральних банків і низькі процентні ставки, які посилювали попит на активи для захисту капіталу. Сукупність цих чинників зробила золото основним вибором для капіталу, що шукає безпеку у періоди нестабільності.

Логіка стабільного зростання акцій

Основні фондові ринки світу у 2025 році демонстрували стабільні результати. S&P 500 та Nasdaq продовжили зростання, що було зумовлено корпоративними прибутками, технологічними інноваціями та сприятливими макроекономічними даними. Волатильність була неминучою, але зростання апетиту до ризику підвищило ціни акцій.

Тенденції ціни Bitcoin та очікування ринку

Графік: https://www.gate.com/trade/BTC_USDT

У 2025 році Bitcoin був волатильним, але не перевищив золото за прибутковістю. Основною причиною стала зростаюча кореляція з ризиковими активами, зокрема акціями, що знизило його ефективність як захисного інструменту у періоди уникнення ризику порівняно з фізичним золотом. Однак у довгостроковій перспективі технічні інновації Bitcoin та зростання інституційного прийняття підтримують його потенціал для зростання.

Кореляція та апетит до ризику серед трьох основних активів

Тісніша кореляція Bitcoin з акціями означає, що він нині функціонує скоріше як ризиковий актив, а не як незалежний захисний інструмент. Натомість антикризове зростання золота на тлі макроекономічної невизначеності зробило захисні вкладення ще більш важливими для портфелів. Інвесторам слід уважно стежити за змінами кореляцій активів і коригувати стратегії розподілу відповідно.

Інвестиційні висновки та стратегії розподілу

• Для інвесторів із нейтральним ставленням до ризику: акції залишаються основою для довгострокових інвестицій;
• Для консервативних інвесторів: золото є провідним захисним активом;
• Для агресивних інвесторів: Bitcoin пропонує високий ризик і високу потенційну винагороду.

Портфелі мають забезпечувати як прибутковість, так і стабільність, а диверсифікація допомагає знизити ризик, пов’язаний з окремим активом.

Прогноз на 2026 рік: потенційні сценарії ротації активів

У 2026 році ротація між захисними та ризиковими активами, ймовірно, триватиме. Макрополітика, тенденції процентних ставок і міжнародні події залишатимуться ключовими чинниками результатів активів.