Корейський фондовий ринок кілька разів припиняв торги, а роздрібні інвестори вкладають кошти у леверидж-ETF. Чи вигідніше заробляти на торгівлі акціями, ніж на криптовалютах?

Останнім часом корейський фондовий ринок пережив історичні обвали та подальше відновлення, що спричинило кілька механізмів «ліміту». Під час цих коливань значна кількість корейських роздрібних інвесторів вкладала кошти у левериджовані індексні ETF, зокрема у «KORU» — трьохкратний ETF, що торгується у США та слідкує за корейським ринком. Дані показують, що раніше корейські роздрібні інвестори були основними гравцями у глобальній криптовалютній сфері, але останнім часом крипторинок увійшов у стадію консолідації, і поточний тренд криптоактивів вже не задовольняє високоризикових місцевих роздрібних інвесторів. Водночас, сильний відскок у ланцюгу напівпровідників у Кореї та різкі коливання на фондовому ринку створюють високоволатильне середовище, яке так цінують роздрібні інвестори.

Корейський фондовий ринок коливається, капітал спрямовується у левериджовані ETF

Минулого тижня корейський ринок за два дні знизився на 18%, а потім зафіксував найбільший одноденний ріст за майже 20 років. У цьому різкому коливанні значна кількість капіталу роздрібних інвесторів потрапила у трьохкратні левериджовані ETF на американських біржах. За даними Bloomberg, станом на 6 березня потік інвестицій у ETF, що слідкують за корейським ринком, зріс до 21,5 мільярдів доларів США, з яких 20% припадає на левериджовані продукти. Зокрема, ETF KORU (Direxion MSCI Daily 3x South Korea ETF) за тиждень залучив 520 мільйонів доларів, а за один день — 190 мільйонів доларів. Ці дані свідчать, що інвестори намагаються отримати додатковий прибуток за рахунок високої волатильності, зосереджуючись на потенціалі відновлення таких компаній, як Samsung та SK Hynix, у секторі напівпровідників.

Роздрібні інвестори у Кореї переходять від криптовалют до фондового ринку

Раніше корейські роздрібні інвестори були основними гравцями у глобальній криптовалютній сфері, але останнім часом крипторинок увійшов у стадію консолідації, зменшилася його волатильність і зникла нова ідея для інвестицій. Поточний тренд криптоактивів вже не задовольняє високоризикових місцевих роздрібних інвесторів. Водночас, сильний відскок у ланцюгу напівпровідників у Кореї та різкі коливання на фондовому ринку створюють високоволатильне середовище, яке так цінують роздрібні інвестори.

За рік показники KOSPI зросли на 111%, тоді як трьохкратний левериджований ETF KORU піднявся на 726%, а в той час Bitcoin знизився майже на 20%.

(Бурхливий ріст корейського ринку та пожежа у криптовалюті? Роздрібні інвестори здійснюють найбільше за десять років «зворотне переміщення»)

Регуляторна політика та вплив на економіку

Масовий вивід капіталу корейських роздрібних інвесторів за кордон для купівлі ETF на американських біржах може спричинити додатковий тиск на девальвацію корейської вона, а також посилити коливання місцевого ринку через левериджовані закриття позицій. Для запобігання потенційним фінансовим ризикам регуляторні органи Кореї вже вжили заходів. Зокрема, заборонено левериджовані продукти на окремі акції, а ліміт на леверидж для індексних фондів встановлено на рівні двох разів. Також влада вимагає від брокерів посилити попередження щодо ризиків на міжнародних ринках і валютних коливаннях, а для тих, хто планує інвестувати у закордонні левериджовані ETF, запроваджено обов’язкове онлайн-навчання.

Ця стаття «Корейський ринок багаторазово зупинявся через механізми «ліміту», роздрібні інвестори вкладають у левериджовані ETF, і чи вигідніше торгувати акціями ніж криптовалютами?» вперше з’явилася на Chain News ABMedia.