Unitas, протокол для створення інфраструктури сталого ончейн-доходу, залучив 13,33 мільйона доларів на початковому етапі фінансування від консорціуму крипто-інвестиційних компаній, включаючи Amber Group, Blockchain Builders Fund, Taisu Ventures, Bixin Ventures і SevenX Ventures.
Раунд фінансування у березні 2025 року підтримуватиме розробку рівня виконання та стратегії, спрямованих на забезпечення прозорого, нейтрального до ринку отримання доходу для стабільних активів під єдиним стандартом зберігання, управління ризиками та моніторингу.
Деталі раунду фінансування та участь інвесторів
Структура інвестицій
Unitas оголосила про завершення раунду початкового фінансування на 13,33 мільйона доларів 26 березня 2025 року з участю провідних венчурних компаній, що спеціалізуються на блокчейні та криптовалютах. Консорціум інвесторів включає Amber Group, Blockchain Builders Fund, Taisu Ventures, Bixin Ventures і SevenX Ventures, які разом керують мільярдами цифрових активів.
Участь цих інвесторів, особливо Amber Group, свідчить про те, що перед інвестицією було проведено інституційне належне діловодство, що підтверджує технології та ринкову концепцію Unitas.
Розподіл капіталу
Зібрані кошти будуть переважно спрямовані на розширення розробки стратегії, зміцнення інфраструктури та систем управління ризиками, підтримку відповідного доступу інституційних клієнтів і розвиток інтеграцій у децентралізовану фінансову екосистему. Також ресурси підуть на подальші дослідження та розробки алгоритмів управління резервами, розширення безпекової інфраструктури та зростання спільноти розробників.
Вирішення структурних проблем у ринках доходу DeFi
Поточні недоліки ринку
Unitas визначає кілька структурних проблем сучасних ринків доходу DeFi. Зближення доходів стає все більш поширеним, стратегії часто є непрозорими, а прозорість залишається обмеженою. Ці проблеми створюють бар’єри для залучення більшого інституційного капіталу, який прагне брати участь із впевненістю.
Протокол має намір вирішити ці проблеми, створюючи рівень виконання та стратегії, спеціально розроблений для довгострокового капітального розгортання ончейн.
Запропоноване рішення
Unitas розробляє інфраструктуру, яка дозволяє реалізовувати дельта-нейтральні стратегії доходу, працюючи під єдиним стандартом зберігання, управління ризиками та моніторингу. Прозорість забезпечується через постійний моніторинг і рамки підтвердження резервів, що дає інституційним учасникам підтверджену впевненість у базових активах і стратегіях.
Інфраструктура розрахована на підтримку отримання доходу з ширшого спектру активів з часом, включаючи Bitcoin, токенізовані товари, реальні активи та інші форми ончейн-застави — все в рамках одного рівня виконання, зберігання та прозорості.
Модель стабільної монети з доходом
Огляд механізму
Традиційні стабільні монети, такі як USDC або USDT, слугують засобами обміну та торговими парами, але зазвичай не приносять доходу своїм власникам. Unitas вирішує цю проблему, інтегруючи механізми отримання доходу безпосередньо у свій протокол, що є еволюцією дизайну DeFi.
На відміну від утримання традиційної стабільної монети у окремому кредитному протоколі, монета з доходом автоматично зростає у цінності. Це досягається шляхом алгоритмічного управління диверсифікованим резервом активів, що генерують дохід, таких як застейканий Ethereum, токени провайдерів ліквідності або реальні активи у сейфах.
Основні відмінності
Модель Unitas передбачає автоматичну стратегію доходу, коли протокол самостійно розподіляє заставу для оптимізації ризик-скоригованих доходів. Всі підтримуючі активи залишаються перевіреними ончейн, що забезпечує прозорість резервів. Доходи безпосередньо додаються до ціни стабільної монети або через механізм ребазингу, що дає прямий виграш власникам.
Цей підхід контрастує з епохою 2022-2023 років алгоритмічних стабільних монет, які зазнали краху через неспроможність підтримувати стабільність пігів. Unitas наголошує на надзастосуванні застави та диверсифікації резервів, що генерують дохід, для забезпечення стабільності та органічного зростання.
Контекст ринку та конкурентне середовище
Тенденції галузі
Раунд фінансування відображає ширший тренд повернення венчурного капіталу до інфраструктури DeFi після періоду консолідації. Початкове фінансування такого масштабу свідчить про зрілу оцінку команди та технології. Участь фондів, орієнтованих на Азію, таких як Bixin Ventures і Taisu Ventures, вказує на глобальну привабливість концепції стабільних монет з доходом, особливо на ринках із високим рівнем впровадження продуктів DeFi для заощаджень.
Можливості ринку стабільних монет
Ринок стабільних монет перевищує 150 мільярдів доларів у загальному обігу, але сегмент нативних стабільних монет з доходом залишається ще зароджувальним і водночас конкурентним. Протоколи, такі як USDe від Ethena, здобули популярність, застосовуючи дельта-нейтральні деривативи, тоді як інші досліджують підтримку через токенізовані казначейські біллі. Unitas входить у цю сферу із значними ресурсами для розробки, аудиту безпеки та стимулювання екосистеми.
Порівняльний аналіз
Традиційні стабільні монети вимагають від власників шукати доходу зовнішнім управлінням у окремих DeFi-протоколах. У протилежність цьому, монети з доходом генерують пасивний дохід автоматично через управління резервами протоколу. Традиційне забезпечення складається з готівки та її еквівалентів у банках, тоді як моделі з доходом використовують диверсифіковані портфелі криптоактивів, що генерують дохід. Ця зміна є фундаментальним оновленням у дизайні фінансових примітивів, що відповідає основним принципам DeFi — усунення посередників.
Майбутній шлях розвитку
Орієнтація інфраструктури
Місія Unitas — зробити стабільні активи продуктивними через прозорі, нейтральні до ринку стратегії. Основна увага зосереджена на створенні сталого доходного інфраструктурного шару, здатного підтримувати довгостроковий ончейн-капітал як у цифрових, так і у реальних активах.
Шлях до основної мережі (Mainnet)
Успіх протоколу ймовірно залежатиме від здатності зберігати піг під час ринкових коливань і при цьому забезпечувати стабільний, сталий дохід. Ринок уважно стежитиме за запуском основної мережі Unitas і її показниками у різних циклах крипторинку. Основне фінансування спрямовуватиметься на подальші дослідження і розробки алгоритмів управління резервами, розширення безпекової інфраструктури та зростання спільноти розробників.
FAQ: Фінансування Unitas та монети з доходом
Q: Що таке монета з доходом?
A: Монета з доходом — це криптовалюта, прив’язана до стабільного активу, наприклад долара США, яка автоматично генерує та розподіляє дохід власникам через механізми свого протоколу без активного стейкінгу або кредитування користувачем.
Q: Як Unitas генерує дохід для своєї стабільної монети?
A: Unitas отримує прибуток, алгоритмічно керуючи резервом застави, розміщеним у різних DeFi-стратегіях, таких як застейкінг, надання ліквідності або кредитування, причому прибутки додаються до вартості стабільної монети. Протокол наголошує на надзастосуванні та диверсифікації активів, що генерують дохід.
Q: Хто інвестував у початкове фінансування Unitas?
A: Початковий раунд на 13,33 мільйона доларів залучив участь Amber Group, Blockchain Builders Fund, Taisu Ventures, Bixin Ventures і SevenX Ventures — відомих венчурних компаній із значним фокусом на блокчейн і криптовалюти.
Q: Які ризики пов’язані з монетами з доходом?
A: Основні ризики включають вразливість смарт-контрактів, неспроможність базових стратегій отримання доходу під час волатильності ринку, можливі події відхилення піга та регуляторну невизначеність. Ці інструменти зазвичай є складнішими за повністю забезпечені готівкою стабільні монети.
