Nvidia забезпечує плани Nebius AI Factory масивними інвестиціями на $2 мільярдів

Штучний інтелект (ШІ) отримав ще один імпульс ракетного палива після того, як Nvidia інвестувала близько 2 мільярдів доларів у хмарного побудовника Nebius, сигналізуючи, що наступна межа обчислень не буде боротися лише з допомогою розумного коду — її будуть боротися гігавати електроенергії та склади з кремнію.

Інвестиції Nvidia у ШІ: 2 мільярди доларів у гігаватні дата-центри

Nvidia та Nebius Group цього тижня оголосили, що гігант чипів інвестує приблизно 2 мільярди доларів через попередньо фінансовані варранти, забезпечуючи меншинство акцій і допомагаючи фінансувати масштабне розгортання гіперскейл-інфраструктури ШІ, яка, за прогнозами, перевищить 5 гігаватів обчислювальної потужності, прискореної Nvidia, до 2030 року.

П’ять гігаватів — для порівняння — це не миле число для стартапу. Це той рівень споживання енергії, який зазвичай асоціюється з містами, а не з серверними стійками. Практично, партнерство має на меті створити величезні «фабрики» ШІ, здатні тренувати великі моделі, виконувати інференційні навантаження та справлятися з зростаючим потоком агентних систем ШІ, що зараз заповнюють технологічний сектор.

Nebius, з головним офісом у Амстердамі та котируванням на Nasdaq під тикером NBIS, є одним із нових учасників у тому, що аналітики почали називати категорією «неоклауд» — компаніями, спеціально створеними для обробки ШІ-навантажень, а не переобладнаними з традиційних корпоративних хмарних платформ.

Акції Nebius Group. Якщо назва здається незнайомою, її корені — ні. Nebius з’явилася у 2024 році після того, як голландський материнський компанія російського пошукового гіганта Yandex продала свої російські бізнеси приблизно за 5,4 мільярда доларів. Залишкові міжнародні операції були реорганізовані у Nebius, яка тепер керує інфраструктурою ШІ у США, Європі та Ізраїлі.

З того часу компанія рухається з тихою терміновістю, ніби знає, що буфет скоро закінчиться. Nebius вже керує великими GPU-кластерами на базі обладнання Nvidia — включаючи прискорювачі H100 та H200 — і планує впроваджувати майбутні системи, такі як архітектура Nvidia Rubin, процесори Vera та платформи зберігання BlueField у рамках нового партнерства.

У відповідь Nvidia закріплює за собою важливого довгострокового екосистемного партнера, який споживатиме величезну кількість її чипів. Можна уявити це як апаратний еквівалент гарантованого столика у найзавантаженішому ресторані міста. Компанії заявляють, що співпраця охоплює весь стек технологій ШІ — від проектування дата-центрів до розгортання інференційної інфраструктури та управління флотами GPU.

Дженсен Хуанг, засновник і генеральний директор Nvidia, охарактеризував партнерство як частину наступної фази буму ШІ. «ШІ перебуває на іншій точці перелому — агентний ШІ, що створює неймовірний попит на обчислювальні ресурси та прискорює розгортання інфраструктури», — сказав Хуанг у спільному оголошенні. «Nebius створює хмару ШІ, розраховану на еру агентів.»

Генеральний директор Nebius Аркадій Волож, співзасновник Yandex, який допоміг компанії пройти через період переродження після продажу, представив Nebius як рідкісного провайдера хмарних послуг, створеного спеціально для ШІ, а не переобладнаного з застарілих обчислювальних сервісів.

«Nebius створена для ШІ з першого дня», — сказав Волож. «Зараз, з Nvidia, ми розширюємо це по всьому стеку — від гігаватних фабрик ШІ до інференцій та програмного забезпечення.»

І масштаб, про який йдеться, не є гіпотетичним.

За кілька днів до оголошення про інвестиції Nebius отримала схвалення на створення 1,2 гігаватного дата-центру в Індіпенденті, Міссурі, — одного з найбільших запланованих об’єктів інфраструктури ШІ у США. Очікується, що цей проект створить близько 1200 робочих місць і принесе приблизно 650 мільйонів доларів економічного впливу за два десятиліття.

Проект у Міссурі — лише частина більшої стратегії розширення, яка може дозволити Nebius керувати до 16 глобальними дата-центрами до кінця 2026 року, з контрактною потужністю близько 3 гігаватів вже за наступний рік.

Гроші, як і очікувалося, витрачаються з такою швидкістю, що навіть венчурні капіталісти з Кремнієвої долини моргнуть.

Nebius повідомила про капітальні витрати близько 2,1 мільярда доларів у четвертому кварталі 2025 року, а її прогнозовані витрати на 2026 рік коливаються між 16 і 20 мільярдами доларів, щоб побудувати інфраструктуру до того, як попит перевищить пропозицію.

Дохід наразі залишається відносно скромним — близько 530 мільйонів доларів за останні 12 місяців, — але компанія стверджує, що довгострокові контракти та резерви вказують на швидке масштабування.

Серед її ключових угод — багаторічна угода з Microsoft, пов’язана з проектом дата-центру у Вінленді, Нью-Джерсі, оцінювана в межах від 17 до 19,4 мільярдів доларів, а також окрема угода на 3 мільярди доларів з Meta Platforms.

Інвестори, очевидно, задоволені тим, що бачили.

Акції Nebius зросли на 13–16% після новин про інвестиції Nvidia, піднявши ринкову капіталізацію компанії понад 24 мільярди доларів у ранкових торгах. Аналітики часто описують такі партнерства як «ефект ореолу Nvidia» — ввічливий спосіб сказати, що коли чипмейкер з’являється з чековою книжкою, Уолл-стріт зазвичай припускає, що відбувається щось цікаве.

Загальне послання беззаперечне: штучний інтелект може базуватися на алгоритмах, але його справжнім вузьким місцем є інфраструктура — енергія, охолодження та достатня кількість передових чипів, щоб цифрові мозки працювали безперервно. І з Nvidia, яка пише мільярдні чеки для розширення екосистеми, гонка за побудову світового каркасу ШІ лише посилюється.